Keuangan terdesentralisasi (DeFi) menyelesaikan 30 hari terakhir dengan total nilai terkunci yang lebih tinggi (TVL), hijau luas di seluruh rantai utama, dan perdagangan terkonsentrasi pada sejumlah tempat pertukaran terdesentralisasi (DEX).
Dari Swap ke Tsunami
Selama sebulan terakhir, TVL DeFi aggreGate berada di dekat $159,6 miliar. Total tersebut konsisten dengan $96,697 miliar dari Ethereum yang mewakili 60,57% dari TVL sektor, yang menyiratkan angka pasar secara keseluruhan sekitar $159,6 miliar ketika diekstrapolasi dari statistik defillama.com.
Dari bulan ke bulan, semua rantai teratas mencatatkan kenaikan: Ethereum +18,62%, Solana +14,01%, Bitcoin +14,16%, Binance Smart Chain +12,13%, dan Tron +12,79%. Dalam dolar absolut, pemimpin telah menjadi Ethereum sebesar $96,697 miliar, Solana $11,307 miliar, Bitcoin $7,921 miliar, BSC $7,59 miliar, dan Tron $6,545 miliar.
Total nilai terkunci (TVL) dalam DeFi pada 25 Agustus 2025.
Komposisi rantai masih didominasi oleh Ethereum berdasarkan nilai. Angka saat ini menunjukkan Ethereum sebesar 60,57%, Solana 7,08%, Bitcoin 4,96%, BSC 4,75%, Tron 4,10%, Base 3,10%, Arbitrum 2,12%, Hyperliquid L1 1,52%, Sui 1,32%, dan Avalanche 1,26%. Dalam istilah praktis, Ethereum terus menjadi dasar jaminan, sementara lapisan alternatif satu (L1s) dan lapisan dua (L2s) menawarkan ceruk yang berkembang untuk aplikasi dan pasangan perdagangan.
Pola penggunaan menceritakan kisah yang berbeda dari TVL. Alamat aktif condong ke rantai throughput tinggi: Solana dengan 2,39 juta, Tron 2,49 juta, dan BSC 2,07 juta, sementara Ethereum menunjukkan 505.081 alamat aktif. Perbedaan antara jumlah alamat dan TVL menyoroti pemisahan antara penyelesaian saldo besar di Ethereum dan aktivitas transaksional frekuensi tinggi di Solana, Tron, dan BSC.
Snapshot interval yang lebih pendek menunjukkan aktivitas jangka pendek yang stabil juga, dengan perubahan satu hari dan tujuh hari umumnya positif di seluruh jaringan yang lebih besar, meskipun hari-hari individu menunjukkan cetakan merah untuk beberapa rantai. Mengenai protokol DeFi, papan peringkat TVL adalah familiar tetapi tidak statis. Lido, yang dikategorikan sebagai staking likuid, memimpin dengan $41.958 miliar setelah kenaikan 27,27% selama 30 hari terakhir. Aave, pasar pinjaman besar yang mencakup banyak rantai, mengikuti dengan $40,3 miliar dengan kenaikan bulanan 22,69%.
Eigenlayer, platform restaking, berada di urutan ketiga dengan $22,434 miliar, naik 25,72% dalam sebulan. Mengisi enam besar adalah Binance Staked ETH dengan $15,799 miliar (+44,43%), Ether.fi dengan $12,428 miliar (+24,40%), dan Ethena dengan $12,204 miliar (+65,61%), peningkatan persentase 30 hari terkuat di antara dua belas teratas.
Lebih jauh, Pendle (yield) memegang $10,285 miliar setelah kenaikan bulanan sebesar 61,15%, Spark berada di $8,446 miliar (+4,03%), Morpho (lending) adalah $7,066 miliar (+20,23%), Sky adalah $6,316 miliar (+9,51%), Uniswap adalah $6,26 miliar (+12,39%), dan Protokol Babylon Bitcoin (restaking) adalah $6,145 miliar (+19,35%). Staking likuid, lending, dan restaking terus mendefinisikan sebagian besar jaminan yang terkunci, sementara platform yield menambah bobot tambahan selama fase risiko.
Aksi DEX membawa angka paling signifikan bulan ini: di 30 platform teratas, volume perdagangan selama 30 hari mencapai $425.139 miliar. Uniswap mendominasi dengan volume 30 hari sebesar $132.475 miliar, menangkap sekitar 31% dari omset 30 teratas. Pancakeswap menduduki peringkat kedua dengan $57.506 miliar, setara dengan sekitar 13,5% dari total 30 teratas. Hyperliquid mencatat $14.258 miliar, dan Raydium di Solana sekitar $27,18 miliar.
Sepuluh aplikasi DEX teratas berdasarkan volume menurut defillama.com.
Statistik lebih lanjut menunjukkan bahwa HumidiFi adalah $16,641 miliar, Aerodrome adalah $21,911 miliar, Meteora adalah $16,073 miliar, Ekubo adalah $16,418 miliar, Fluid adalah $24,798 miliar, dan Orca adalah $16,97 miliar. Bersama-sama, lima venue DEX teratas—Uniswap, Pancakeswap, Hyperliquid, Raydium, dan HumidiFi—menyelesaikan $248,06 miliar, atau sekitar 58,35% dari total 30 hari di antara 30 platform DEX teratas yang ditampilkan di defillama.com.
Kepemimpinan Uniswap mencerminkan cakupan multichain-nya (35 chains) dan likuiditas dalam pasangan inti. PancakeSwap menjadi jangkar aliran spot BSC dan mencakup 10 chains. Di Solana, Raydium, Meteora, dan Orca secara bersama-sama menyumbang sekitar $60.22 miliar dalam aktivitas 30 hari, sebuah bagian material dari perdagangan bulan ini yang membantu mendefinisikan aliran pesanan on-chain Solana selama periode ini.
Angka interval yang lebih pendek sejalan dengan distribusi bulan ini dan memberikan warna yang berguna. Uniswap menunjukkan $35,324 miliar selama tujuh hari dan $3,267 miliar selama 24 jam, sementara Pancakeswap menunjukkan $14,145 miliar dan $1,827 miliar, dan Raydium menunjukkan $4,972 miliar dan $697,29 juta, masing-masing.
Momentum protokol selama sebulan mendukung beberapa nama. Peningkatan TVL Ethena sebesar 65,61% memimpin kelompok di antara dua belas teratas, diikuti oleh kenaikan Pendle sebesar 61,15% dan Binance Staked ETH sebesar 44,43%. Pemain besar lainnya maju dengan kecepatan yang lebih stabil—Lido naik 27,27%, Aave 22,69%, dan Eigenlayer 25,72%—memperpanjang keuntungan yang mencerminkan permintaan yang terus berlanjut untuk staking, restaking, dan peminjaman over-collateralized.
TVL Uniswap meningkat 12,39% meskipun mendominasi pangsa perdagangan, sebuah pasangan yang menunjukkan penyediaan likuiditas yang lebih stabil yang mendukung volume sebulan. Performa DeFi selama 30 hari terbaca sebagai konsolidasi daripada kegilaan: modal mengalir ke beberapa DEX sementara kolateral yang didorong oleh staking memperdalam peran Ethereum sebagai jangkar. Jika tren ini berlanjut, likuiditas dan jalur eksekusi mungkin mengeras, dan penantang akan membutuhkan keunggulan untuk menggambar ulang pangsa.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Platform DEX Teratas Menghasilkan $425 Miliar dalam Frenzy Perdagangan Onchain Selama Sebulan
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) menyelesaikan 30 hari terakhir dengan total nilai terkunci yang lebih tinggi (TVL), hijau luas di seluruh rantai utama, dan perdagangan terkonsentrasi pada sejumlah tempat pertukaran terdesentralisasi (DEX).
Dari Swap ke Tsunami
Selama sebulan terakhir, TVL DeFi aggreGate berada di dekat $159,6 miliar. Total tersebut konsisten dengan $96,697 miliar dari Ethereum yang mewakili 60,57% dari TVL sektor, yang menyiratkan angka pasar secara keseluruhan sekitar $159,6 miliar ketika diekstrapolasi dari statistik defillama.com.
Dari bulan ke bulan, semua rantai teratas mencatatkan kenaikan: Ethereum +18,62%, Solana +14,01%, Bitcoin +14,16%, Binance Smart Chain +12,13%, dan Tron +12,79%. Dalam dolar absolut, pemimpin telah menjadi Ethereum sebesar $96,697 miliar, Solana $11,307 miliar, Bitcoin $7,921 miliar, BSC $7,59 miliar, dan Tron $6,545 miliar.
Pola penggunaan menceritakan kisah yang berbeda dari TVL. Alamat aktif condong ke rantai throughput tinggi: Solana dengan 2,39 juta, Tron 2,49 juta, dan BSC 2,07 juta, sementara Ethereum menunjukkan 505.081 alamat aktif. Perbedaan antara jumlah alamat dan TVL menyoroti pemisahan antara penyelesaian saldo besar di Ethereum dan aktivitas transaksional frekuensi tinggi di Solana, Tron, dan BSC.
Snapshot interval yang lebih pendek menunjukkan aktivitas jangka pendek yang stabil juga, dengan perubahan satu hari dan tujuh hari umumnya positif di seluruh jaringan yang lebih besar, meskipun hari-hari individu menunjukkan cetakan merah untuk beberapa rantai. Mengenai protokol DeFi, papan peringkat TVL adalah familiar tetapi tidak statis. Lido, yang dikategorikan sebagai staking likuid, memimpin dengan $41.958 miliar setelah kenaikan 27,27% selama 30 hari terakhir. Aave, pasar pinjaman besar yang mencakup banyak rantai, mengikuti dengan $40,3 miliar dengan kenaikan bulanan 22,69%.
Eigenlayer, platform restaking, berada di urutan ketiga dengan $22,434 miliar, naik 25,72% dalam sebulan. Mengisi enam besar adalah Binance Staked ETH dengan $15,799 miliar (+44,43%), Ether.fi dengan $12,428 miliar (+24,40%), dan Ethena dengan $12,204 miliar (+65,61%), peningkatan persentase 30 hari terkuat di antara dua belas teratas.
Lebih jauh, Pendle (yield) memegang $10,285 miliar setelah kenaikan bulanan sebesar 61,15%, Spark berada di $8,446 miliar (+4,03%), Morpho (lending) adalah $7,066 miliar (+20,23%), Sky adalah $6,316 miliar (+9,51%), Uniswap adalah $6,26 miliar (+12,39%), dan Protokol Babylon Bitcoin (restaking) adalah $6,145 miliar (+19,35%). Staking likuid, lending, dan restaking terus mendefinisikan sebagian besar jaminan yang terkunci, sementara platform yield menambah bobot tambahan selama fase risiko.
Aksi DEX membawa angka paling signifikan bulan ini: di 30 platform teratas, volume perdagangan selama 30 hari mencapai $425.139 miliar. Uniswap mendominasi dengan volume 30 hari sebesar $132.475 miliar, menangkap sekitar 31% dari omset 30 teratas. Pancakeswap menduduki peringkat kedua dengan $57.506 miliar, setara dengan sekitar 13,5% dari total 30 teratas. Hyperliquid mencatat $14.258 miliar, dan Raydium di Solana sekitar $27,18 miliar.
Kepemimpinan Uniswap mencerminkan cakupan multichain-nya (35 chains) dan likuiditas dalam pasangan inti. PancakeSwap menjadi jangkar aliran spot BSC dan mencakup 10 chains. Di Solana, Raydium, Meteora, dan Orca secara bersama-sama menyumbang sekitar $60.22 miliar dalam aktivitas 30 hari, sebuah bagian material dari perdagangan bulan ini yang membantu mendefinisikan aliran pesanan on-chain Solana selama periode ini.
Angka interval yang lebih pendek sejalan dengan distribusi bulan ini dan memberikan warna yang berguna. Uniswap menunjukkan $35,324 miliar selama tujuh hari dan $3,267 miliar selama 24 jam, sementara Pancakeswap menunjukkan $14,145 miliar dan $1,827 miliar, dan Raydium menunjukkan $4,972 miliar dan $697,29 juta, masing-masing.
Momentum protokol selama sebulan mendukung beberapa nama. Peningkatan TVL Ethena sebesar 65,61% memimpin kelompok di antara dua belas teratas, diikuti oleh kenaikan Pendle sebesar 61,15% dan Binance Staked ETH sebesar 44,43%. Pemain besar lainnya maju dengan kecepatan yang lebih stabil—Lido naik 27,27%, Aave 22,69%, dan Eigenlayer 25,72%—memperpanjang keuntungan yang mencerminkan permintaan yang terus berlanjut untuk staking, restaking, dan peminjaman over-collateralized.
TVL Uniswap meningkat 12,39% meskipun mendominasi pangsa perdagangan, sebuah pasangan yang menunjukkan penyediaan likuiditas yang lebih stabil yang mendukung volume sebulan. Performa DeFi selama 30 hari terbaca sebagai konsolidasi daripada kegilaan: modal mengalir ke beberapa DEX sementara kolateral yang didorong oleh staking memperdalam peran Ethereum sebagai jangkar. Jika tren ini berlanjut, likuiditas dan jalur eksekusi mungkin mengeras, dan penantang akan membutuhkan keunggulan untuk menggambar ulang pangsa.