Bitcoin Tinjauan dan Harapan 2023

Tahun 2023 merupakan tahun perbaikan dan kelahiran kembali bagi Bitcoin. Di tengah latar belakang ketidakstabilan ekonomi global, Bitcoin mengubah tren negatif tahun lalu dan memasuki jalur kenaikan yang stabil. Sementara itu, perkembangan cepat protokol Ordinals membawa vitalitas baru bagi ekosistem Bitcoin. Artikel ini secara komprehensif meninjau perkembangan Bitcoin di tahun 2023 dari empat dimensi: pasar perdagangan, fundamental on-chain, pertambangan, dan aplikasi.

Poin Utama

pasar perdagangan

• Bitcoin mengalami kenaikan lebih dari 158% sepanjang tahun, harga koin naik dari 16.5 ribu dolar AS menjadi lebih dari 42.7 ribu dolar AS.
• 87,76% dari koin berada dalam keadaan menguntungkan, tingkat keuntungan pemegang jangka panjang lebih tinggi daripada pemegang jangka pendek
• Bitcoin memiliki keterkaitan yang relatif rendah dengan pasar keuangan tradisional, tetapi ada beberapa periode di mana terdapat korelasi tertentu.

dasar on-chain

• Jumlah transaksi on-chain sepanjang tahun meningkat 63% menjadi 145 juta kali, tetapi total nilai transaksi anjlok menjadi 47,44 juta BTC
• Jumlah alamat kecil meningkat secara signifikan, periode kepemilikan koin cenderung menjadi jangka panjang
• Biaya transaksi melonjak 367,88% menjadi 6,41 miliar dolar AS, rata-rata biaya per transaksi meningkat 146,41%

pertambangan

• Total pendapatan penambangan sepanjang tahun melebihi 9,8 miliar USD, proporsi biaya transaksi harian rata-rata di bulan Desember mencapai 19,26%
• Kesulitan penambangan meningkat 90,35%, rata-rata kekuatan hash harian di seluruh jaringan meningkat 106,27%
• Pendapatan penambangan kekuatan unit meningkat 85,21% dalam setahun

aplikasi

• Jumlah Inscriptions melebihi 49,46 juta, BRC-20 menjadi pendorong utama pertumbuhan
• TVL DeFi Bitcoin meningkat dari 0,96 juta dolar menjadi 2,99 juta dolar, dengan pertumbuhan 211,46%
• Pangsa TVL jaringan Lightning turun dari 87,90% menjadi 70,95%, pengembangan ekosistem yang beragam

Tinjauan Pasar Perdagangan

Pada tahun 2023, Bitcoin secara fundamental telah memperbaiki penurunan yang terjadi di tahun 2022, dengan kenaikan tahunan mencapai 158,06%. Harga koin ini naik dari 16.500 USD di awal tahun menjadi lebih dari 42.700 USD di akhir tahun, mendekati level awal tahun 2022. Tren kenaikan sepanjang tahun sangat jelas, dengan daya tahan yang kuat, perubahan harga rata-rata harian hanya 0,29%.

Bitcoin akan mengalami pemotongan keempat pada 19 April 2024. Data sejarah menunjukkan bahwa pemotongan biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan harga koin. Saat ini, Bitcoin telah memasuki periode enam bulan sebelum pemotongan, yang diperkirakan akan memberikan dorongan untuk kenaikan harga koin tahun depan.

Pasar futures Bitcoin tahun ini tetap aktif, dengan total open interest meningkat dari 6,379 juta USD di awal tahun menjadi 10,463 juta USD di akhir tahun, naik 64,02%. Namun, rasio leverage mengalami penurunan, dari 30,67% di awal tahun menjadi 20,22% di akhir tahun.

Indikator MVRV menunjukkan bahwa harga pasar Bitcoin tahun ini pada dasarnya berada dalam keadaan overvalued. Proporsi chip yang menguntungkan meningkat dari 50,77% di awal tahun menjadi 87,76% di akhir tahun, dengan keseluruhan keadaan profit jauh lebih baik dibandingkan tahun lalu. Tingkat keuntungan pemegang jangka panjang lebih tinggi dibandingkan pemegang jangka pendek, dan pada akhir tahun, keunggulan ini semakin jelas.

Meskipun keterkaitan dengan pasar keuangan tradisional semakin mendalam, tetapi harga Bitcoin tahun ini secara keseluruhan tidak menunjukkan korelasi statistik yang signifikan dengan Indeks Dow Jones dan Indeks Dolar AS. Hanya pada beberapa periode, Bitcoin memiliki korelasi positif yang lemah dengan Dow Jones dan korelasi negatif yang lemah dengan Indeks Dolar AS.

Analisis Fundamental On-Chain

Jumlah alamat aktif bulanan di blockchain Bitcoin tahun ini sekitar 948.700, meningkat sedikit sebesar 3,51% dibandingkan tahun lalu. Dari distribusi saldo alamat, jumlah alamat yang memiliki 0,001 hingga 1 BTC menyumbang 97,24%, dan mengalami peningkatan yang signifikan. Dari segi periode kepemilikan, proporsi kepemilikan jangka panjang selama lebih dari 2 tahun meningkat secara jelas, di mana proporsi kepemilikan selama 2-3 tahun meningkat sebesar 6,7 poin persentase.

Tahun ini, jumlah transaksi di blockchain menunjukkan peningkatan tetapi total nilai mengalami penurunan. Jumlah transaksi kumulatif sepanjang tahun melebihi 145 juta kali, meningkat 63% dibandingkan tahun lalu. Namun, total nilai transaksi hanya mencapai 47,44 juta BTC, anjlok 2547% dibandingkan tahun lalu. Diferensiasi ini terutama disebabkan oleh ledakan protokol Ordinals.

Biaya transaksi meningkat drastis, total mencapai 641 juta dolar AS, melonjak 367,88% dibandingkan tahun lalu. Rata-rata biaya transaksi adalah 3,77 dolar AS, naik 146,41% dibandingkan tahun lalu. Puncak biaya transaksi terjadi pada bulan Mei, November, dan Desember, ketiga bulan ini menyumbang 70,16% dari total pendapatan biaya transaksi tahunan.

Situasi Pengembangan Pertambangan

Total pendapatan pertambangan Bitcoin pada tahun 2023 sekitar 98,49 miliar USD, di mana pendapatan bulan November mencapai 1,158 miliar USD. Pendapatan pertambangan menunjukkan tren peningkatan sepanjang tahun, dan proporsi biaya transaksi juga meningkat, dengan proporsi biaya transaksi harian rata-rata mencapai 19,26% pada bulan Desember.

Tahun ini, kesulitan penambangan telah disesuaikan 26 kali, di mana 19 kali mengalami kenaikan. Saat ini, kesulitan penambangan sekitar 67,31T, meningkat 90,35% dibandingkan tahun lalu. Rata-rata kekuatan komputasi harian di seluruh jaringan sekitar 562,1 EH/s, meningkat 106,27% dibandingkan tahun lalu. Perlu dicatat bahwa tahun ini, peningkatan kekuatan komputasi lebih kecil dibandingkan dengan peningkatan harga koin, memberikan peluang keuntungan berlebih bagi industri pertambangan.

Hingga 22 Desember, pendapatan penambangan per T daya hash dengan mode FPPS adalah sekitar 0,11 dolar AS per hari. Menurut statistik, pendapatan penambangan per unit daya hash Bitcoin meningkat 85,21% sepanjang tahun ini, secara keseluruhan pendapatan pertambangan cukup menjanjikan.

Pengembangan Tingkat Aplikasi

Kebangkitan protokol Ordinals membawa peluang baru untuk aplikasi Bitcoin. Hingga 19 Desember, total Inscriptions( yang dihasilkan mencapai lebih dari 49,46 juta. Pertumbuhan tahunan menunjukkan dua puncak, masing-masing dari akhir April hingga pertengahan September dan dari akhir Oktober hingga sekarang. Pada puncak, jumlah Inscriptions yang ditambahkan dalam satu hari beberapa kali melebihi 400.000.

![2023 Bitcoin Annual Report: Koin Price Rebounds 158%, Total Revenue from Mining Exceeds 9.8 Billion USD])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7966fc87acb4be4c823950c5e9f296f.webp(

Dari segi jenis, gambar dan teks adalah dua bentuk utama. Pada kuartal pertama, gambar mendominasi, tetapi sejak bulan April, teks dengan cepat menjadi arus utama, yang sangat terkait dengan kebangkitan token BRC-20. Saat ini, BRC-20 masih tetap populer, dan pasar perdagangan Inscriptions berbasis gambar juga sedang berkembang secara bertahap.

![2023 Bitcoin Annual Report: Koin harga naik 158%, total pendapatan pertambangan melebihi 9,8 miliar dolar])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-95f611f0180dbef49ecf9885e11994db.webp(

TVL DeFi Bitcoin meningkat dari 0,96 juta USD pada awal tahun menjadi 2,99 juta USD, dengan kenaikan 211,46%. Perlu dicatat bahwa proporsi TVL jaringan Lightning turun dari 87,90% menjadi 70,95%, menunjukkan bahwa ada lebih banyak aplikasi yang tumbuh cepat di jaringan Bitcoin.

![2023 Bitcoin Annual Report: Koin price rebound 158%, total mining revenue exceeds 9.8 billion USD])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b5852aece9a8f18fe658dbc89ec4640a.webp(