Analisis Sistem Perpajakan dan Regulasi Aset Kripto di Malaysia

1. Tinjauan Sistem Perpajakan Malaysia

Sistem perpajakan di Malaysia terdiri dari dua kategori besar yaitu pajak langsung dan pajak tidak langsung. Pajak langsung terutama mencakup pajak penghasilan, pajak keuntungan properti, dan pajak penghasilan minyak; sedangkan pajak tidak langsung mencakup pajak domestik, bea cukai, pajak impor dan ekspor, pajak penjualan, pajak layanan, dan pajak materai.

Dalam pengelolaan pajak, Malaysia menerapkan sistem pemisahan pajak federal dan lokal. Pemerintah federal bertanggung jawab untuk merumuskan kebijakan pajak nasional dan melaksanakannya melalui Badan Pajak Dalam Negeri dan Badan Bea Cukai Kerajaan. Badan Pajak Dalam Negeri terutama mengelola pajak langsung, sementara Badan Bea Cukai Kerajaan bertanggung jawab untuk pemungutan pajak tidak langsung. Pemerintah lokal memiliki hak untuk memungut pajak tanah, pajak mineral, pajak hutan, dan jenis pajak lokal lainnya.

Ringkasan Jenis Pajak Utama

1. Pajak Penghasilan Perusahaan:

   • Perusahaan lokal kecil (modal disetor tidak melebihi 2,5 juta MYR) menggunakan tarif pajak bertingkat, dari 15% hingga 24%
   • Perusahaan besar lokal (modal disetor lebih dari 2,5 juta MYR) dan perusahaan asing dikenakan tarif pajak yang sama sebesar 24%

2. Pajak Penghasilan Pribadi:

   • Warga negara pribadi menggunakan tarif pajak progresif 0%-30%
   • Individu non-residen dikenakan tarif pajak tetap sebesar 30%

3. Pajak yang dipotong di muka:

   • Jenis pendapatan tertentu untuk perusahaan dan individu non-residen
   • Tarif pajak bervariasi tergantung pada sifat pendapatan dan perjanjian pajak bilateral, umumnya antara 10%-15%.

4. Pajak Keuntungan Properti:

   • Tarif pajak berkurang seiring dengan masa kepemilikan, dari 30% (dijual dalam 3 tahun) menjadi 5% (dijual setelah 6 tahun)

5. Pajak Impor dan Ekspor:

   • Tarif impor bervariasi tergantung pada jenis barang dan perjanjian perdagangan
   • Beberapa produk sumber daya dikenakan pajak ekspor 0-20%

2. Posisi Hukum dan Penanganan Pajak Aset Kripto

Malaysia tidak mengakui status mata uang resmi untuk Aset Kripto, tetapi Komisi Sekuritas menganggap sebagian Aset Kripto sebagai "Aset Digital", yang termasuk dalam cakupan regulasi sekuritas. Penempatan ini mempengaruhi cara perlakuan pajak terhadap Aset Kripto.

Dalam hal perpajakan, Malaysia tidak mengenakan pajak capital gain pada individu yang memiliki Aset Kripto. Namun, jika individu atau perusahaan terlibat dalam perdagangan Aset Kripto yang sering atau bisnis terkait, pendapatan mereka bisa dianggap sebagai pendapatan kena pajak.

Badan pajak mungkin menganggap situasi berikut sebagai aktivitas "perdagangan harian" yang dikenakan pajak:

1. Memiliki Aset Kripto dalam jumlah besar
2. Memegang Jangka Pendek
3. Perdagangan frekuensi tinggi
4. Melakukan pemasaran untuk Aset Kripto
5. Tidak terpaksa menjual
6. Motivasi transaksi jelas untuk tujuan bisnis
7. Pembiayaan jangka pendek untuk membeli Aset Kripto
8. Faktor bukti terkait lainnya

Untuk wajib pajak yang diakui sebagai pedagang harian, metode perhitungan penghasilan kena pajaknya relatif sederhana: selisih antara harga disposisi Aset Kripto dikurangi biaya perolehannya sebagai penghasilan kena pajak.

Selain itu, imbalan yang diterima dalam bentuk Aset Kripto harus diakui sebagai pendapatan kena pajak berdasarkan nilai wajar pasar pada saat diterima. Jika transaksi Aset Kripto wajib pajak dianggap sebagai "kegiatan bisnis yang berisiko", maka biaya langsung dan pengeluaran bunga yang terkait dapat dikurangkan sebelum pajak.

Perlu dicatat bahwa, meskipun secara teori membedakan antara kepemilikan modal dan transaksi operasional, dalam praktiknya batasan antara keduanya mungkin tidak jelas. Perilaku transaksi wajib pajak dapat menyebabkan penilaian kembali sifat pajak, yang pada gilirannya mempengaruhi dasar pengenaan pajak.

3. Evolusi Kerangka Regulasi Aset Kripto

Malaysia dalam beberapa tahun terakhir secara bertahap telah membangun sistem pengawasan dual track yang berpusat pada Komisi Sekuritas (SC) dan Bank Negara (BNM). SC terutama bertanggung jawab atas pengawasan atribut sekuritas dari Aset Kripto, sementara BNM lebih fokus pada pengelolaan stabilitas keuangan di bidang pembayaran dan pencegahan pencucian uang.

Perkembangan utama kerangka regulasi adalah sebagai berikut:

• 2014: BNM menyatakan tidak mengakui Aset Kripto sebagai mata uang resmi dan tidak mengawasinya.
• 2018: BNM menerbitkan pedoman kebijakan anti pencucian uang, yang mengharuskan penyedia layanan enkripsi untuk memenuhi kewajiban verifikasi identitas pelanggan.
• 2019: SC memasukkan koin digital yang memiliki karakteristik sekuritas ke dalam ruang lingkup regulasi Undang-Undang Pasar Modal dan Layanan.
• 2020: SC mengeluarkan "Panduan Aset Digital", yang merinci persyaratan regulasi terkait ICO, bursa aset digital, dan lainnya.
• Tahun 2021-2022: Fokus regulasi beralih ke kepatuhan platform dan penyesuaian dengan standar internasional, memperkuat penegakan hukum terhadap platform yang tidak terotorisasi.
• Agustus 2024: SC merevisi "Panduan Aset Digital", yang lebih lanjut menjelaskan sifat sekuritas dari Aset Kripto dan persyaratan regulasi terkait.

4. Prospek Masa Depan

Malaysia mengambil pendekatan hati-hati dan bertahap dalam regulasi dan pajak Aset Kripto, berupaya untuk memberikan ruang yang moderat bagi inovasi sambil menjaga stabilitas keuangan dan perlindungan investor.

Di masa depan, pasar Aset Kripto Malaysia mungkin akan berkembang ke arah berikut:

1. Pendalaman kepatuhan: Memperbaiki kerangka regulasi lebih lanjut, mungkin akan memperkuat pertukaran data lintas batas, pengawasan cadangan stablecoin, dan mekanisme audit platform.
2. Kolaborasi Regional: Memperkuat kerjasama dengan organisasi pengawas internasional, berpartisipasi dalam penyusunan standar pengawasan yang seragam.
3. Optimalisasi sistem pajak: Mungkin akan dikeluarkan panduan pajak Aset Kripto yang lebih jelas, dan mendorong digitalisasi kepatuhan pajak.
4. Eksplorasi bidang baru: Tetap memperhatikan bentuk-bentuk baru seperti NFT, DeFi, dan menyesuaikan strategi regulasi sesuai kebutuhan.
5. Penelitian CBDC: Melanjutkan eksplorasi dan pilot proyek mata uang digital bank sentral.

Secara keseluruhan, Malaysia sedang berusaha untuk mencari keseimbangan antara pengendalian risiko dan pengembangan inovasi, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk perkembangan sehat ekonomi enkripsi. Dengan terus memperbaiki kerangka regulasi dan pasar yang semakin matang, Malaysia diharapkan dapat memegang posisi penting dalam ekosistem aset kripto di kawasan Asia Tenggara.