Tinjauan Pasar

Tren Utama Pasar

Saat ini, pasar berada dalam kondisi ketakutan yang ekstrem, indeks emosi turun dari 53% menjadi 7%. Pernyataan hawkish dari Fed mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga dari 4 kali menjadi 2 kali ( yang memicu sekitar 1 miliar USD likuidasi paksa, menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.

Sektor DeFi mengalami pertumbuhan negatif TVL untuk pertama kalinya dalam hampir dua bulan terakhir )-2,21%(, namun nilai pasar stablecoin terus meningkat )USDT +0,55%, USDC +1,44%(. Ini menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek-proyek dengan imbal hasil stabil seperti kolam senjata sedang diminati.

Ukuran pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar USD, fokus investasi berpindah dari meme koin AI yang spekulatif ke pembangunan infrastruktur, menunjukkan bahwa pasar secara bertahap menuju kematangan, arah proyek semakin rasional dan praktis.

Pasar koin Meme menunjukkan penurunan yang jelas, dana mulai ditarik secara besar-besaran, menunjukkan bahwa sentimen spekulatif menurun, dan investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi yang substansial.

Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama untuk menghindari risiko, mencerminkan kepercayaan pasar terhadap infrastruktur yang tetap solid.

Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun. Disarankan untuk mengambil strategi pengaturan defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, sekaligus memperhatikan proyek DeFi dengan pendapatan stabil dan infrastruktur AI, tetapi perlu waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

• Indeks emosi pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada di zona ketakutan yang ekstrem.
• Altcoin menunjukkan kinerja yang lebih lemah dibandingkan indeks acuan minggu ini, dengan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami likuidasi posisi senilai lebih dari 1 miliar dolar, dengan posisi long yang secara signifikan mengalami deleveraging. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan kemungkinan untuk bergerak secara independen yang rendah.
• Altcoin sering kali mengalami pembalikan ke atas ketika berada di zona ketakutan yang ekstrem.

![Kekhawatiran pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent｜Frontier Lab Laporan Mingguan Pasar Kripto])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(

Gambaran Umum Pergerakan Pasar

• Pasar cryptocurrency minggu ini sedang berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam ketakutan ekstrem.
• Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan pendapatan dasar.
• Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.
• Minggu ini, proyek di jalur Meme secara umum mengalami penurunan, dana mulai ditarik, mencerminkan berkurangnya antusiasme pasar terhadap koin Meme.

Jalur Panas

) Agen AI

Minggu ini, pasar dalam tren penurunan, semua sektor mengalami penurunan. Meskipun harga token di sektor AI Agent juga turun, tetapi tingkat diskusi di pasar paling tinggi. Sebelumnya, perhatian terfokus pada token Meme AI Agent, sekarang beralih ke pembangunan infrastruktur.

Lintasan AI Agent diperkirakan akan memimpin perkembangan pasar mendatang, karena mencakup banyak lintasan seperti DePIN AI, Platform AI, Rollup AI, infrastruktur AI, yang semuanya dapat digabungkan dengan AI Agent. Secara esensial, proyek blockchain adalah bentuk ekspresi dari kontrak pintar, AI Agent bertujuan untuk meningkatkan kontrak pintar, dan berintegrasi dengan Crypto dengan baik.

Lima proyek AI Agent dengan peringkat nilai pasar tertinggi:

1. Worldcoin ###WLD(
2. Fetch.ai )FET(
3. SingularityNET )AGIX(
4. Ocean Protocol )OCEAN(
5. Render )RNDR(

) Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir### tidak termasuk proyek publik dengan TVL yang lebih kecil, standar adalah di atas 30 juta USD(:

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Hyperliquid: 183,98%
3. Resolv: 77,31%
4. Babylon: 64,43%
5. Daftar DAO: 48,52%

VaultCraft )VCX( meluncurkan Looper 4X leverage stETH berbasis Lido Finance, mendukung penerapan multirantai, memungkinkan staking langsung dari L2 ke mainnet melalui Chainlink CCIP, dengan APY hingga 7%+. Bekerja sama dengan Matrixport untuk mendapatkan layanan kustodian 1000 BTC, yang menyebabkan pertumbuhan TVL yang cepat. Sementara itu, telah menjalin kemitraan strategis dengan Safe dan CoWSwap.

Hyperliquid )HYPE( minggu ini karena volatilitas pasar yang tajam, jumlah kontrak yang belum diselesaikan melebihi 4,3 miliar USD. Menambahkan fungsi perdagangan margin untuk beberapa pasangan koin populer, mendukung leverage hingga 5 kali, menarik partisipasi pengguna.

Resolv telah menyelesaikan integrasi dengan Base, mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan. Melalui Euler Finance, layanan pinjaman diluncurkan, kolam likuiditas diperkenalkan di Aerodrome, mekanisme poin hasil disesuaikan, dan program Grants diluncurkan.

Proyek Babylon memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK melalui kerja sama dengan Layeredge, serta membangun kemitraan strategis dengan Sui untuk memajukan pembangunan ekosistem modular.

Lista DAO meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan alokasi likuiditas pool LISTA. Bekerja sama dengan berbagai pihak untuk menjelajahi kesempatan di ekosistem BNBChain, memajukan PumpBTC sebagai integrasi inovatif untuk jaminan.

)# Kinerja keseluruhan jalur

• Kapitalisasi pasar stablecoin terus meningkat: USDT meningkat 0,55%, USDC meningkat 1,44%, menunjukkan bahwa dana terus masuk.
• Likuiditas meningkat secara bertahap: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional menurun, suku bunga arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat, kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang baik.
• Situasi Keuangan: TVL proyek DeFi mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya sebesar 2,21%, penyebab utamanya adalah penurunan pasar yang signifikan yang mengakibatkan likuidasi. Perlu memperhatikan perubahan keseluruhan TVL dalam dua minggu ke depan, serta apakah tren penurunan akan berlanjut.

![Kekhawatiran pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp(

)# Analisis Mendalam

Pendorong Kenaikan:

• Lingkungan pasar: Siklus bull market meningkatkan permintaan likuiditas secara keseluruhan
• Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap penetapan harga dana.
• Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik diperluas, pendapatan internal protokol meningkat secara signifikan

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik dalam sektor DeFi, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Risiko potensial: Pasar baru-baru ini terus naik, investor lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, mengabaikan risiko penurunan. Setelah Federal Reserve secara mengejutkan menyesuaikan ekspektasi penurunan suku bunga, pasar dengan cepat turun, kontrak dan aset pinjaman senilai lebih dari 1 miliar dolar AS mengalami likuidasi. Risiko likuidasi ini dapat menyebabkan likuidasi berantai, lebih lanjut menurunkan harga, dan melikuidasi lebih banyak aset.

Kinerja Jalur Lain

blockchain publik

Lima besar peningkatan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: 44,94%
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Mantle: 0,75%

Hyperliquid karena fluktuasi pasar yang tajam, jumlah kontrak yang belum diselesaikan melebihi 4,3 miliar dolar AS. Fitur perdagangan margin untuk beberapa pasangan koin populer baru ditambahkan, menarik pengguna untuk berpartisipasi.

Bitcoin mengalami penurunan yang lebih kecil di pasar, pengguna membeli BTC untuk menghindari risiko. Optimis terhadap kenaikan pasar di masa depan, lebih banyak pengguna memilih untuk menginvestasikan BTC mereka ke dalam proyek BTCFi untuk mendapatkan keuntungan tambahan.

BSC memperkenalkan proyek baru untuk bergabung dengan ekosistem, mendorong integrasi AI dan Web3 di bidang game, mendukung pengembangan proyek Meme, dan memberikan dukungan likuiditas untuk berbagai proyek.

AILayer fokus pada operasi komunitas dan kolaborasi ekosistem, menyelenggarakan berbagai kegiatan interaktif untuk menarik partisipasi.

Mantle mengintegrasikan Compound III untuk mengimplementasikan fungsi pinjaman $USDe, memperluas Program Scouts, dan meluncurkan kegiatan insentif besar-besaran untuk menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi.

Ringkasan Peningkatan Daftar

Lima token dengan kenaikan tertinggi di pasar selama seminggu terakhir:

1. UXLINK: 107,18%
2. BIASA: 74,72%
3. MOCA: 72.37%
4. HYPE: 52,43%
5. VELO: 47,49%

Daftar kenaikan minggu ini menunjukkan karakteristik pengelompokan sektor, sebagian besar token yang naik berasal dari jalur blockchain publik.

UXLINK telah menjalin kerjasama dengan DuckChain dan mendapatkan investasi untuk membangun lapisan pertumbuhan sosial. Meluncurkan kegiatan airdrop besar-besaran, bekerja sama dengan beberapa platform perdagangan untuk menarik pengguna baru.

USUAL meluncurkan inovasi dalam dana insentif dan strategi, menawarkan hasil APY yang tinggi. TVL meningkat dengan cepat, menekankan pada model operasi yang transparan.

MOCA merilis versi 3.0, memperkenalkan konsep baru dan meluncurkan AIR Kit. Bekerja sama dengan SK Planet, terintegrasi ke dalam aplikasi OK Cashbag.

HYPE karena fluktuasi pasar, jumlah kontrak terbuka meningkat pesat. Fungsi perdagangan margin untuk beberapa pasangan koin populer baru ditambahkan.

VELO bekerja sama dengan Sony Block Solutions Labs untuk memperluas ke solusi Layer 2 baru. Mencapai kemajuan dalam pembangunan likuiditas.

Daftar Kenaikan Token Meme

1. Fartcoin ###FARTCOIN(: 96,66%
2. aixbt oleh Virtuals )AIXBT(: 18,83%
3. Cheems Token )CHEEMS(: 8,58%

Proyek Meme minggu ini sangat terpengaruh oleh penurunan pasar, pada paruh pertama minggu tidak mengikuti kenaikan pasar, dan pada paruh kedua minggu mengalami penurunan yang signifikan. Saat ini, perhatian dan dana di pasar tidak terfokus pada jalur koin Meme.

) Hot Media Sosial

Minggu ini ###12.14-12.20(, tema yang paling sering muncul adalah L1s. Di antara token yang terdaftar, proyek blockchain HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX, CRO, AVAX, ONDO, OM, QNT, DOT, dan lainnya mendapatkan perhatian yang cukup tinggi.

Di tengah penurunan pasar secara umum, kinerja berbagai blockchain cukup baik. Selain membeli BTC dan ETH untuk menghindari risiko, sebagian besar investor mengalihkan dana mereka ke berbagai blockchain. Setelah penurunan berakhir dan terjadi kenaikan, berbagai blockchain umumnya mengalami kenaikan lebih dahulu dibandingkan proyek lainnya.

![Kekhawatiran pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent ｜ Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(

) Gambaran Umum Tema Pasar

Statistik pengembalian mingguan menunjukkan bahwa jalur Cefi berkinerja terbaik, sementara jalur Gamefi berkinerja terburuk.

Dalam jalur Cefi, BNB dan BGB memiliki pangsa yang besar, total 91,52%. Binance terus memperkenalkan koin baru untuk menarik lalu lintas, BNB tampil lebih baik daripada pasar secara keseluruhan. Bitget menunjukkan performa yang mencolok, BGB naik 37,93% meskipun dalam kondisi yang tidak menguntungkan, mendorong kinerja seluruh sektor Cefi.

Trek Gamefi tahun ini memiliki perhatian yang rendah, kekurangan dana dan lalu lintas. Dalam trek ini, IMX, BEAM, GALA, SAND, dan AXS menyumbang 82,14%, berkinerja lebih buruk dibandingkan pasar, menyebabkan trek Gamefi berkinerja paling buruk.

Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan

• 26 Desember ### Kamis (: Jumlah pengajuan tunjangan pengangguran awal di AS pada minggu ini diumumkan

Tinjauan Minggu Depan

) Analisis Faktor Makro

• Minggu depan memasuki liburan Natal di AS, data makro yang dirilis sedikit
• Pada liburan Natal dan Tahun Baru tahun-tahun sebelumnya, daya beli pasar yang didominasi oleh Amerika Serikat menurun, dan fluktuasi pasar meningkat.

Tren Rotasi Sektor

• Jalur DeFi: Investor mengharapkan pasar akan meningkat secara keseluruhan pada kuartal pertama tahun depan, tidak mau menjual token, berpartisipasi dalam proyek kolam senjata untuk meningkatkan hasil.
• Sektor AI: Jalur AI Agent terus mendapat perhatian, ukuran pasar mencapai 99 miliar dolar AS. Ekosistem Web2 dan Web3 mempercepat integrasi, jaringan data dan AI Agent fungsional cepat terintegrasi dengan produk kripto yang ada.

Saran Strategi Investasi

• Mempertahankan konfigurasi defensif, meningkatkan alokasi BTC dan ETH, memperkuat atribut lindung nilai aset
• Dapat berpartisipasi dalam proyek DeFi pool senapan mesin dengan imbal hasil tinggi untuk mengurangi risiko
• Disarankan untuk tetap berhati-hati, mengendalikan posisi dengan ketat, dan melakukan manajemen risiko yang baik.

![Kekhawatiran pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent｜Frontier Lab Laporan Mingguan Pasar Kripto]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b110b67bcb0cef7713f870838ea6c79d.webp(