Pengakuan Trader: Bagaimana Saya Mengadaptasi Strategi Soros untuk Mencapai 100% Keuntungan

Inti dari spekulasi terletak pada dua hal: seberapa besar keuntungan ketika benar, dan seberapa besar kerugian ketika salah. Setiap investor pernah merefleksikan transaksi yang seharusnya bisa menghasilkan keuntungan besar, merasa frustrasi karena posisi yang terlalu kecil; demikian pula, mereka juga akan merenungkan transaksi yang ragu-ragu, mempertanyakan mengapa terus menambah posisi pada kerugian.

Manajemen posisi adalah salah satu keterampilan yang paling sulit dikuasai tetapi memiliki efek pengungkit yang paling besar. Trader top terus menerus mencari cara untuk meningkatkan kemampuan ini, karena sekali salah menilai, akibatnya bisa menjadi bencana. Meskipun saya memiliki banyak kekurangan dalam pelaksanaan, manajemen posisi adalah salah satu bidang yang paling sukses dalam karir saya, yang menutupi banyak kesalahan yang saya buat di bidang lainnya.

Salah satu cerita favorit saya adalah tentang pengalaman Stanley Druckenmiller dan George Soros dalam "meningkatkan taruhan secara tegas di tengah kesempatan asimetris", mereka berdua adalah manajer dana yang luar biasa.

Pada tahun 1992, Druckenmiller menjabat sebagai manajer portofolio utama di Quantum Fund milik Soros. Dia menyadari bahwa Bank of England sedang secara artifisial mendukung poundsterling, dan yakin bahwa dukungan ini sulit dipertahankan dalam jangka panjang. Dia menjelaskan pandangannya kepada Soros.

Druckenmiller mengusulkan untuk mempertaruhkan 100% dana dari dana tersebut untuk perdagangan short pound. Soros berpendapat bahwa pendekatan ini terlalu konservatif, dan ia menyarankan untuk menginvestasikan 200% dari dana ke dalam perdagangan ini, karena peluang seperti ini hanya muncul sekitar sekali dalam 20 tahun.

Akhirnya, Druckenmiller melakukan perdagangan ini dengan posisi ganda, yang kemudian menjadi salah satu perdagangan paling terkenal dalam sejarah, dengan keuntungan 1 miliar dolar dalam satu hari. Soros pun mendapatkan julukan "Orang yang Mengalahkan Bank Inggris."

Transaksi paling sukses saya hingga saat ini terjadi pada November 2024, ketika beberapa platform perdagangan mengumumkan peluncuran $PEPE. Saat melakukan transaksi, saya terus memikirkan kisah legendaris Soros, merenungkan bagaimana dia akan bertindak dalam situasi ini.

Pagi itu, saya seperti biasa memeriksa informasi grup chat, mengikuti perkembangan di Twitter, dan mengamati grafik. Saat itu saya sudah melakukan sedikit pembelian $PEPE, tetapi posisi saya sudah mengalami kerugian besar, yang membuat saya sedikit cemas.

Tiba-tiba, saya melihat sebuah lilin hijau raksasa muncul dari tanah, dan saya langsung kembali modal. Kemudian saya menerima pesan: $PEPE terdaftar di suatu platform perdagangan. Setelah banyak konfirmasi, saya menyadari bahwa ini mungkin kesempatan yang langka.

Harga $PEPE melonjak dari 0,000012 dolar menjadi 0,000016 dolar dalam sekejap. Berita ini sangat penting karena sejak $DOGE dan $SHIB, platform ini tidak pernah meluncurkan memecoin lain. Selain itu, sebelumnya tidak ada saluran pembelian yang mudah untuk $PEPE di Amerika. Peluncuran ini membuka pintu bagi banyak dana ritel untuk $PEPE.

Pada saat itu, harga tertinggi sejarah $PEPE adalah 0,000017 dolar. Salah satu strategi perdagangan favorit saya adalah menembus harga tertinggi sejarah, dan saya menyadari bahwa orang yang menjual pada level ini mungkin tidak sepenuhnya memahami pentingnya berita ini.

Saya membeli dengan harga pasar jumlah 5 kali lipat dari posisi saat ini, hampir menggunakan leverage 2 kali lipat dari seluruh portofolio untuk membeli dengan harapan. Melihat nilai dolar di aplikasi perdagangan, saya merasakan perut saya bergejolak. Meskipun saya tidak pernah berpikir untuk menginvestasikan sebanyak ini di meme coin, saya merasa sangat tenang di dalam hati, karena saya yakin ini adalah pilihan yang tepat.

Sekitar satu jam setelah pengumuman pertama tentang listing, platform perdagangan terkenal lainnya juga mengumumkan peluncuran $PEPE, dengan harga yang melampaui titik tertinggi historis. Beberapa saat kemudian, platform perdagangan ketiga meluncurkan $PEPE, mendorong harga hingga 0.0000255 dolar. Saya bahkan tidak berani melihat aplikasi perdagangan karena fluktuasi keuntungan dan kerugian yang terlalu besar, yang mungkin akan mempengaruhi penilaian saya. Dalam waktu kurang dari 12 jam, keuntungan saya mencapai sekitar 100%. Meskipun tidak menutup posisi di titik tertinggi, saya masih mengunci keuntungan yang signifikan, melebihi total keuntungan beberapa bulan terakhir.

Namun, ketika mendiskusikan cerita sukses dari investasi besar, kita tidak bisa mengabaikan risiko potensialnya. Di balik setiap keberhasilan taruhan besar yang terpusat, terdapat banyak orang yang bertaruh habis-habisan namun akhirnya bangkrut. Inilah alasan mengapa investasi yang tepat sangat sulit dilakukan: menemukan keseimbangan antara percaya pada teori sendiri dan bertaruh secara berani serta menghormati pasar bukanlah hal yang mudah.

Terkadang kamu merasa sangat yakin dan bertaruh besar, namun mengalami kerugian selama beberapa hari berturut-turut, sehingga memutuskan untuk memotong kerugian. Yang mengejutkan, setelah kamu menutup posisi, pasar segera berbalik arah dan harga bergerak sesuai harapanmu. Namun terkadang kamu memilih untuk bertahan, dan setelah seminggu, kamu terbangun dan menemukan bahwa portofolio kamu mengalami kerugian 50%. Tidak diragukan lagi, ini adalah keterampilan yang sulit dikuasai.

Saya pribadi juga telah mengalami banyak kasus kegagalan dengan posisi besar, tetapi ada satu hal yang selalu mendukung saya: manajemen risiko yang ketat. Jika pergerakan harga tidak sesuai dengan teori saya, dan kerugian berlanjut untuk beberapa waktu, saya akan segera memutuskan untuk menghentikan kerugian. Tidak peduli seberapa yakin saya, pasar selalu benar.

Jangan pernah terjebak dalam ingatan tentang perdagangan yang merugi, karena peluang yang lebih baik selalu menanti di tikungan berikutnya. Meskipun akan selalu ada peluang dan ide yang layak untuk diinvestasikan secara besar-besaran, jika saya kehilangan sebagian besar portofolio, saya tidak akan memiliki cukup dana untuk memanfaatkan peluang terbaik.

Menghindari kerugian besar adalah konsep paling penting dalam setiap permainan risiko. Definisi "kerugian besar" bervariasi dari orang ke orang. Ketika saya pertama kali membangun portofolio kecil, saya harus mengambil risiko lebih besar. Saya sering mempertaruhkan 10-15% dari portofolio pada perdagangan yang sangat saya yakini, karena itulah karakter pasar yang saya hadapi. Seiring dengan meningkatnya ukuran portofolio, likuiditas pasar yang saya masuki sedikit meningkat, dan toleransi risiko saya juga menurun. Mengetahui toleransi risiko Anda sangat penting, sehingga dalam setiap perdagangan, Anda dengan jelas tahu seberapa besar kerugian yang bisa Anda tanggung.

Inilah mengapa salah satu strategi trading favorit saya adalah breakout. Saya lebih menyukai pukulan atas karena ini adalah trading dengan risiko yang jelas, entah untung atau segera gagal. Misalnya, waktu yang saya pilih dalam trading $PEPE adalah ketika harga berputar di sekitar harga tertinggi, tidak berhasil menembus, atau setelah menembus kembali turun di bawah titik tertinggi sejarah. Dalam kedua kasus ini, saya memiliki titik keluar yang jelas, jadi masuk dengan ukuran besar di posisi ini adalah masuk akal.

Merefleksikan karir trading saya, semua pertumbuhan signifikan dalam portofolio berasal dari imbal hasil "all-in". Setiap tahun, hanya beberapa transaksi yang menciptakan sebagian besar keuntungan. Selain itu, ini lebih seperti permainan bertahan hidup. Anda harus tetap cukup tajam untuk mengidentifikasi transaksi yang dapat memberikan keuntungan besar, tetapi juga harus disiplin untuk menghindari kehilangan semua chip pada ide yang tidak percaya diri, serta menghindari menggandakan taruhan pada posisi yang merugi.

Dalam pengembangan karir di masa depan, salah satu area yang saya rencanakan untuk diperbaiki adalah kemampuan untuk mempertahankan posisi. Saya ahli dalam melakukan taruhan besar, tetapi kurang mahir dalam mempertahankan posisi dalam situasi dengan banyak keuntungan yang belum direalisasikan. Ini berasal dari kesadaran saya tentang manajemen risiko, tetapi jika saya bisa menerapkan teori saya dengan lebih konsisten, alih-alih sering melakukan transaksi, saya percaya saya bisa mencapai kesuksesan yang lebih besar.