Rekaman percakapan: Komunikasi dengan trader HighFreedom

HighFreedom adalah seorang trader cryptocurrency berpengalaman yang sebelumnya bekerja di pialang melakukan analisis ekonomi makro. Dalam percakapan ini, dia membagikan strategi tradingnya, pandangannya tentang ekonomi makro, serta prediksinya tentang arah pasar cryptocurrency di masa depan.

I. Tentang Trader HighFreedom

1. Strategi Perdagangan

Strategi perdagangan HighFreedom terutama mencakup dua aspek:

• Menghasilkan keuntungan arah: Memegang Bitcoin dalam jangka panjang selama pasar bullish untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan keseluruhan.
• Menghasilkan imbal hasil volatilitas: Dengan mengendalikan leverage, ketika harga Bitcoin turun ke kisaran yang sesuai, buka posisi long berbasis koin. Tutup posisi setelah harga naik, untuk meningkatkan jumlah Bitcoin yang dimiliki.

2. Alasan pembentukan strategi

Setelah mengalami beberapa siklus pasar, HighFreedom percaya bahwa strategi ini lebih sesuai dengan preferensi risiko dan kebutuhan manajemen dana mereka:

• Dapat secara efektif menghindari risiko terlewat
• Mengurangi biaya posisi
• Berkinerja baik di lingkungan pasar dengan risiko tinggi dan penarikan yang tinggi.

3. Logika Strategi Perdagangan

• Logika inti: Menggabungkan keuntungan arah dan keuntungan volatilitas, tidak hanya menghindari kehilangan kenaikan keseluruhan, tetapi juga meningkatkan posisi melalui operasi volatilitas.
• Pengendalian risiko: Melakukan long dengan basis koin untuk mengurangi risiko menjual terlalu awal dan kehilangan kesempatan, terutama saat pasar tiba-tiba naik dengan cepat.

4. Hasil yang Diharapkan

• Imbal hasil jangka panjang: Mencapai imbal hasil keseluruhan 3-5 kali lipat selama periode pasar bullish.
• Manajemen Penarikan: Penarikan yang diharapkan dikendalikan dalam 20%-30%, dalam kasus ekstrem dapat mencapai 40%.

5. Catatan pelaksanaan

• Kontrol leverage: Kontrol tingkat leverage secara ketat, disarankan untuk dikontrol di bawah 50%.
• Memilih waktu: Pilih waktu pasar yang tepat, strategi ini paling cocok untuk kondisi pasar yang berombak di tengah bull market.

Dua, Ekonomi Makro, Pasar Saham AS dan Pasar Cryptocurrency

1. Mengapa harus memperhatikan ekonomi makro Amerika Serikat

• Peserta pasar dibagi menjadi orang dalam dan orang luar. Orang dalam lebih fokus pada siklus cryptocurrency, jalur populer, dll., sementara orang luar memandang Bitcoin sebagai aset berisiko dan masuk serta keluar secara fleksibel berdasarkan kondisi likuiditas.
• Seiring dengan perkembangan pasar, pengaruh dana luar bursa meningkat, oleh karena itu perlu memperhatikan pasar saham AS dan situasi ekonomi makro keseluruhan AS.

2. Struktur Pasar Saham AS dan Posisi Cryptocurrency

HighFreedom membandingkan pasar saham AS dengan struktur piramida:

• Dasar: dana moneter berisiko rendah dan imbal hasil rendah, obligasi negara jangka pendek, dll.
• Tingkat menengah: pasar saham, dari saham blue-chip dengan aliran kas yang stabil hingga saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi
• Lapisan atas: Saham kecil dan dana tema dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi
• Tingkat atas: saham konsep berisiko sangat tinggi dan saham meme

Dalam struktur ini, Bitcoin diposisikan sebagai aset yang berada di antara Russell 2000 dan ARKK, dengan fundamental dan potensi pertumbuhan tertentu, dianggap sebagai "emas digital".

3. Bagaimana cara menilai arah pasar koin alternatif

• Ketika harga Bitcoin naik ke tingkat tertentu, sebagian dana mungkin akan beralih ke altcoin yang lebih berisiko.
• Pergerakan altcoin dipengaruhi oleh likuiditas pasar secara keseluruhan. Jika aset berisiko tinggi di pasar saham AS berkinerja baik, pasar altcoin mungkin akan mengalami kenaikan.
• Pasar baru-baru ini mengalami pembersihan leveraj di dalam dan di luar pasar, di tingkat makro diharapkan akan terjadi pembalikan, mungkin akan menyambut siklus pasar bull baru di kuartal keempat.

4. Langkah-langkah Belajar Trading untuk Pemula

• Pembelajaran Dasar: Mengambil ujian CFA Tingkat I, mempelajari dasar-dasar pengetahuan pasar keuangan secara sistematis.
• Latihan yang disengaja: Memperhatikan dinamika pasar setiap hari, menganalisis alasan kenaikan dan penurunan, serta mengembangkan sensitivitas pasar.
• Analisis multidimensi: perhatikan data on-chain, fundamental berbagai jenis koin, dll, untuk membangun logika perdagangan Anda sendiri.

5. Daftar Berhenti Melakukan

• Penggunaan leverage yang berlebihan: kontrol ketat tingkat leverage, perhatikan perilaku pemegang koin besar.
• Ketergantungan berlebihan pada indikator: Seiring perubahan pasar, efektivitas beberapa indikator mungkin melemah, dan perlu terus beradaptasi dengan logika pasar baru.

Tiga, Trader yang Direkomendasikan

1. Fu Peng: Analis dari Dongbei Securities, memiliki pemahaman mendalam tentang aset dolar.
2. Arthur Hayes: Memiliki pemahaman mendalam tentang ekonomi makro Amerika Serikat.
3. Victor: Manajer dana, veteran pasar cryptocurrency.
4. Benson Sung: Trader berpengalaman dari pasar bullish sebelumnya, memberikan indikator siklus yang berharga.

Kesimpulan

HighFreedom berpendapat bahwa pasar saat ini berada di zona dasar, dan kuartal keempat mungkin akan menyambut bull market baru. Ia menyarankan para investor untuk memperhatikan data on-chain, preferensi risiko pasar saham AS, dan indikator lainnya, sambil tetap menjaga kesabaran dan kesadaran risiko. Untuk pemula, ia merekomendasikan belajar sistematis tentang pengetahuan keuangan, mengembangkan naluri pasar, dan membangun logika trading mereka sendiri.