Tokenisasi Keuangan: Kebangkitan Pertukaran Era Baru
Dalam pertemuan antara cryptocurrency dan kecerdasan buatan saat ini, cerita yang benar-benar penting seringkali tersembunyi di luar keramaian. Baru-baru ini, gelombang tokenisasi keuangan sedang muncul diam-diam, memicu perhatian luas di pasar. Beberapa perusahaan terkenal sedang berkompetisi untuk mendapatkan dominasi pasar melalui tokenisasi saham, tren ini dapat memiliki dampak mendalam terhadap aliran modal global, efisiensi perdagangan, dan volatilitas pasar.
Strategi Penempatan Pemimpin Pasar
Ambisi besar dari suatu pertukaran
Sebuah platform pertukaran terkenal baru-baru ini mengumumkan rencana ambisius untuk mendukung lebih dari 1000 jenis saham Amerika dalam bentuk tokenisasi sebelum akhir tahun. Keunggulan utama dari langkah ini meliputi:
Perdagangan sepanjang waktu: Memecahkan batasan waktu pasar tradisional, mencapai perdagangan 24 jam tanpa henti.
Menurunkan ambang investasi: Melalui model kepemilikan parsial, memungkinkan investor biasa untuk lebih mudah terlibat dalam pasar saham.
Investasi global: Menyediakan saluran investasi saham AS yang lebih mudah bagi investor global.
Saat ini, layanan ini hanya terbatas pada pasar Uni Eropa. Platform ini juga berencana untuk meluncurkan blockchain yang berbasis pada solusi Layer 2 tertentu, untuk lebih memperluas ekosistem Ethereum.
Namun, inovasi ini juga menimbulkan beberapa kontroversi. Beberapa pandangan menunjukkan bahwa saham yang ditokenisasi ini tidak sama dengan saham yang sebenarnya, dan pengguna sebenarnya membeli kontrak tokenisasi dan bukan saham yang nyata. Ini menyoroti masalah komunikasi yang perlu diperhatikan oleh perusahaan saat mempromosikan produk semacam ini.
strategi unik dari pertukaran lain
Berbeda dengan yang sebelumnya, sebuah platform pertukaran terkenal lainnya memilih strategi yang berbeda. Mereka bekerja sama dengan suatu perusahaan untuk meluncurkan produk tokenisasi saham dan ETF Amerika di suatu blockchain publik, yang dibuka untuk pengguna non-Amerika. Produk-produk ini memiliki karakteristik berikut:
Berdasarkan suatu blockchain berkinerja tinggi: mendukung penarikan ke dompet yang dikelola sendiri, kompatibel dengan protokol DeFi.
Ambang investasi yang sangat rendah: hanya membutuhkan 1 dolar untuk berpartisipasi dalam investasi.
Fleksibilitas aset: Dapat digunakan untuk menghasilkan imbal hasil dalam ekosistem DeFi atau sebagai jaminan.
Perlu dicatat bahwa meskipun platform ini memiliki jaringan Layer 2-nya sendiri, ia memilih ekosistem lain untuk mengembangkan bisnis tokenisasi saham. Efek jangka panjang dari pilihan strategi ini patut diperhatikan.
arah peserta lain
Selain dua pemain utama yang disebutkan di atas, perusahaan lain juga aktif berinvestasi di bidang tokenisasi saham:
Sebuah pertukaran telah mencapai kerjasama dengan perusahaan yang disebutkan, untuk meluncurkan produk tokenisasi saham AS dan ETF di platform spot mereka. Aset-aset ini terikat 1:1 dengan saham nyata, mendukung beberapa blockchain utama, dan mungkin akan memungkinkan distribusi dividen di blockchain di masa depan.
Pertukaran lain telah meluncurkan produk saham tokenisasi pertama, yang dibuka untuk pengguna Uni Eropa. Produk ini memungkinkan perdagangan sepanjang hari kerja dan memastikan kepatuhan serta sepenuhnya on-chain.
Pola Pasar dan Pengalaman Sejarah
Penataan raksasa potensial
Sebagai perusahaan terkemuka di bidang kripto, suatu pertukaran besar meskipun belum secara resmi memasuki pasar tokenisasi saham, namun pergerakannya patut diperhatikan. Diketahui, perusahaan tersebut sedang berdiskusi dengan lembaga pengawas mengenai masalah kepatuhan yang relevan.
Keuntungan perusahaan ini termasuk:
Portofolio yang kuat: Investasi dalam beberapa protokol DeFi teratas.
Infrastruktur teknologi canggih: solusi Layer 1-nya sedang menuju tujuan kinerja tinggi.
Meskipun perusahaan ini biasanya bukan pelopor pasar, mereka cenderung meluncurkan produk yang matang setelah pengujian yang memadai. Strategi hati-hati ini mungkin membuat mereka sukses di bidang tokenisasi saham.
Pentingnya Kepatuhan
Model saham tokenisasi saat ini memiliki perbedaan mendasar dengan "aset sintetis cermin" yang diluncurkan oleh suatu protokol pada tahun 2020. Meskipun yang terakhir pernah meledakkan pasar, namun akhirnya berakhir karena masalah regulasi. Sebaliknya, peserta saat ini telah mengadopsi cara yang lebih patuh dan teratur, yang secara signifikan mengurangi risiko. Dengan bergabungnya raksasa keuangan tradisional dan industri cryptocurrency, skala saham tokenisasi diperkirakan akan jauh melebihi tahun-tahun sebelumnya.
Transformasi Modal di Jaringan
Para ahli di industri memperkirakan bahwa pada akhir 2025, nilai pasar saham yang ter-tokenisasi di blockchain dapat melampaui 20 miliar USD, bahkan dengan perkiraan konservatif akan mencapai 50 miliar USD. Jika beberapa platform sepenuhnya meluncurkan solusi Layer 2 mereka dan mengalihkan semua aset saham ke blockchain, hanya pengguna dan dana yang dikelola saja dapat melebihi 100 miliar USD.
Infrastruktur keuangan baru ini akan membuka tahap baru integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan blockchain. Sistem keuangan di masa depan akan menggabungkan efisiensi yang transparan dan aksesibilitas global. Pasar Amerika berada di posisi terdepan dalam tren ini, tokenisasi saham akan menjadi bagian penting dari pasar modal global.
Dibandingkan dengan cara tradisional, saham berbasis blockchain memiliki kemampuan perdagangan sepanjang waktu, biaya transaksi yang lebih rendah, dan tidak lagi bergantung pada saluran perantara. Terutama di pasar luar negeri, untuk mendapatkan saham AS sebelumnya harus membayar premi yang tinggi, sedangkan aset berbasis blockchain hampir dapat diakses dengan "nol hambatan" untuk mendapatkan eksposur saham AS, membentuk saluran modal yang luas dan inklusif.
Dalam jangka pendek, saham on-chain masih sulit untuk sepenuhnya menggantikan pasar saham tradisional, lebih banyak berfungsi sebagai mekanisme pelengkap. Dalam hal volatilitas pasar, pasar on-chain bisa jadi lebih stabil karena likuiditas yang lebih dalam, tetapi juga bisa berfluktuasi secara dramatis dalam peristiwa mendadak karena kurangnya mekanisme pemutus tradisional.
Di pasar saham tradisional, akhir pekan dan mekanisme pemutusan memberikan buffer untuk suasana pasar. Sebaliknya, struktur "selalu buka" di pasar kripto dapat memicu penjualan emosional dalam beberapa kasus. Namun, ini juga menarik pengguna yang tidak puas dengan mekanisme penundaan pasar tradisional. Perdagangan real-time di pasar on-chain yang tidak terputus secara bertahap menjadi daya tariknya.
Meskipun saat ini tokenisasi saham masih memiliki pangsa yang sangat kecil di seluruh pasar keuangan, dengan semakin dalamnya penataan berbagai platform, pangsa tersebut mungkin akan meningkat secara signifikan dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Bahkan mungkin akan mendorong pertukaran sekuritas tradisional untuk membangun platform berbasis rantai mereka sendiri, menyediakan bentuk produk yang lebih sesuai dengan persyaratan regulasi.
Semua ini tidak hanya membawa peluang investasi baru, tetapi juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Antara on-chain dan mekanisme tradisional, pasar keuangan sedang memasuki tahap integrasi multi-lapis. Tokenisasi saham tidak lagi menjadi produk konseptual, tetapi merupakan bagian yang tidak dapat diabaikan dari sistem keuangan nyata.
Saat ini sudah ada proyek yang diluncurkan, seperti saham tertentu yang ter-tokenisasi di suatu platform, meskipun masih dalam tahap awal, tetapi sudah menunjukkan potensi "penetapan harga lebih awal". Mekanisme "penemuan harga prioritas di blockchain" ini mungkin akan menjadi cara penting untuk kolaborasi antara pasar tradisional dan pasar on-chain di masa depan. Dengan terus berkembangnya saham ter-tokenisasi, perubahan pasar modal on-chain baru saja dimulai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
5
Bagikan
Komentar
0/400
ZkProofPudding
· 08-03 11:14
Sudah saatnya untuk Dianggap Bodoh dengan cara baru lagi.
Lihat AsliBalas0
MysteriousZhang
· 08-03 11:11
Suka Perdagangan Mata Uang Kripto selama bertahun-tahun, sudah rugi parah, tapi masih melakukan buy the dip.
Lihat AsliBalas0
MetaverseVagabond
· 08-03 11:08
Apakah pasar saham telah memasuki mode cuaca sepanjang waktu? Setiap hari bisa Dilikuidasi.
Lihat AsliBalas0
WalletInspector
· 08-03 10:54
Siapa yang masih berani tidur, trading saham sepanjang waktu.
Lihat AsliBalas0
StakeTillRetire
· 08-03 10:50
Semua orang berteriak bull run, saya berpikir bahwa bull ini sudah lama menghilang.
Gelombang tokenisasi keuangan datang, pasar saham on-chain akan melampaui 20 miliar dolar AS
Tokenisasi Keuangan: Kebangkitan Pertukaran Era Baru
Dalam pertemuan antara cryptocurrency dan kecerdasan buatan saat ini, cerita yang benar-benar penting seringkali tersembunyi di luar keramaian. Baru-baru ini, gelombang tokenisasi keuangan sedang muncul diam-diam, memicu perhatian luas di pasar. Beberapa perusahaan terkenal sedang berkompetisi untuk mendapatkan dominasi pasar melalui tokenisasi saham, tren ini dapat memiliki dampak mendalam terhadap aliran modal global, efisiensi perdagangan, dan volatilitas pasar.
Strategi Penempatan Pemimpin Pasar
Ambisi besar dari suatu pertukaran
Sebuah platform pertukaran terkenal baru-baru ini mengumumkan rencana ambisius untuk mendukung lebih dari 1000 jenis saham Amerika dalam bentuk tokenisasi sebelum akhir tahun. Keunggulan utama dari langkah ini meliputi:
Saat ini, layanan ini hanya terbatas pada pasar Uni Eropa. Platform ini juga berencana untuk meluncurkan blockchain yang berbasis pada solusi Layer 2 tertentu, untuk lebih memperluas ekosistem Ethereum.
Namun, inovasi ini juga menimbulkan beberapa kontroversi. Beberapa pandangan menunjukkan bahwa saham yang ditokenisasi ini tidak sama dengan saham yang sebenarnya, dan pengguna sebenarnya membeli kontrak tokenisasi dan bukan saham yang nyata. Ini menyoroti masalah komunikasi yang perlu diperhatikan oleh perusahaan saat mempromosikan produk semacam ini.
strategi unik dari pertukaran lain
Berbeda dengan yang sebelumnya, sebuah platform pertukaran terkenal lainnya memilih strategi yang berbeda. Mereka bekerja sama dengan suatu perusahaan untuk meluncurkan produk tokenisasi saham dan ETF Amerika di suatu blockchain publik, yang dibuka untuk pengguna non-Amerika. Produk-produk ini memiliki karakteristik berikut:
Perlu dicatat bahwa meskipun platform ini memiliki jaringan Layer 2-nya sendiri, ia memilih ekosistem lain untuk mengembangkan bisnis tokenisasi saham. Efek jangka panjang dari pilihan strategi ini patut diperhatikan.
arah peserta lain
Selain dua pemain utama yang disebutkan di atas, perusahaan lain juga aktif berinvestasi di bidang tokenisasi saham:
Sebuah pertukaran telah mencapai kerjasama dengan perusahaan yang disebutkan, untuk meluncurkan produk tokenisasi saham AS dan ETF di platform spot mereka. Aset-aset ini terikat 1:1 dengan saham nyata, mendukung beberapa blockchain utama, dan mungkin akan memungkinkan distribusi dividen di blockchain di masa depan.
Pertukaran lain telah meluncurkan produk saham tokenisasi pertama, yang dibuka untuk pengguna Uni Eropa. Produk ini memungkinkan perdagangan sepanjang hari kerja dan memastikan kepatuhan serta sepenuhnya on-chain.
Pola Pasar dan Pengalaman Sejarah
Penataan raksasa potensial
Sebagai perusahaan terkemuka di bidang kripto, suatu pertukaran besar meskipun belum secara resmi memasuki pasar tokenisasi saham, namun pergerakannya patut diperhatikan. Diketahui, perusahaan tersebut sedang berdiskusi dengan lembaga pengawas mengenai masalah kepatuhan yang relevan.
Keuntungan perusahaan ini termasuk:
Meskipun perusahaan ini biasanya bukan pelopor pasar, mereka cenderung meluncurkan produk yang matang setelah pengujian yang memadai. Strategi hati-hati ini mungkin membuat mereka sukses di bidang tokenisasi saham.
Pentingnya Kepatuhan
Model saham tokenisasi saat ini memiliki perbedaan mendasar dengan "aset sintetis cermin" yang diluncurkan oleh suatu protokol pada tahun 2020. Meskipun yang terakhir pernah meledakkan pasar, namun akhirnya berakhir karena masalah regulasi. Sebaliknya, peserta saat ini telah mengadopsi cara yang lebih patuh dan teratur, yang secara signifikan mengurangi risiko. Dengan bergabungnya raksasa keuangan tradisional dan industri cryptocurrency, skala saham tokenisasi diperkirakan akan jauh melebihi tahun-tahun sebelumnya.
Transformasi Modal di Jaringan
Para ahli di industri memperkirakan bahwa pada akhir 2025, nilai pasar saham yang ter-tokenisasi di blockchain dapat melampaui 20 miliar USD, bahkan dengan perkiraan konservatif akan mencapai 50 miliar USD. Jika beberapa platform sepenuhnya meluncurkan solusi Layer 2 mereka dan mengalihkan semua aset saham ke blockchain, hanya pengguna dan dana yang dikelola saja dapat melebihi 100 miliar USD.
Infrastruktur keuangan baru ini akan membuka tahap baru integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan blockchain. Sistem keuangan di masa depan akan menggabungkan efisiensi yang transparan dan aksesibilitas global. Pasar Amerika berada di posisi terdepan dalam tren ini, tokenisasi saham akan menjadi bagian penting dari pasar modal global.
Dibandingkan dengan cara tradisional, saham berbasis blockchain memiliki kemampuan perdagangan sepanjang waktu, biaya transaksi yang lebih rendah, dan tidak lagi bergantung pada saluran perantara. Terutama di pasar luar negeri, untuk mendapatkan saham AS sebelumnya harus membayar premi yang tinggi, sedangkan aset berbasis blockchain hampir dapat diakses dengan "nol hambatan" untuk mendapatkan eksposur saham AS, membentuk saluran modal yang luas dan inklusif.
Dalam jangka pendek, saham on-chain masih sulit untuk sepenuhnya menggantikan pasar saham tradisional, lebih banyak berfungsi sebagai mekanisme pelengkap. Dalam hal volatilitas pasar, pasar on-chain bisa jadi lebih stabil karena likuiditas yang lebih dalam, tetapi juga bisa berfluktuasi secara dramatis dalam peristiwa mendadak karena kurangnya mekanisme pemutus tradisional.
Di pasar saham tradisional, akhir pekan dan mekanisme pemutusan memberikan buffer untuk suasana pasar. Sebaliknya, struktur "selalu buka" di pasar kripto dapat memicu penjualan emosional dalam beberapa kasus. Namun, ini juga menarik pengguna yang tidak puas dengan mekanisme penundaan pasar tradisional. Perdagangan real-time di pasar on-chain yang tidak terputus secara bertahap menjadi daya tariknya.
Meskipun saat ini tokenisasi saham masih memiliki pangsa yang sangat kecil di seluruh pasar keuangan, dengan semakin dalamnya penataan berbagai platform, pangsa tersebut mungkin akan meningkat secara signifikan dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Bahkan mungkin akan mendorong pertukaran sekuritas tradisional untuk membangun platform berbasis rantai mereka sendiri, menyediakan bentuk produk yang lebih sesuai dengan persyaratan regulasi.
Semua ini tidak hanya membawa peluang investasi baru, tetapi juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Antara on-chain dan mekanisme tradisional, pasar keuangan sedang memasuki tahap integrasi multi-lapis. Tokenisasi saham tidak lagi menjadi produk konseptual, tetapi merupakan bagian yang tidak dapat diabaikan dari sistem keuangan nyata.
Saat ini sudah ada proyek yang diluncurkan, seperti saham tertentu yang ter-tokenisasi di suatu platform, meskipun masih dalam tahap awal, tetapi sudah menunjukkan potensi "penetapan harga lebih awal". Mekanisme "penemuan harga prioritas di blockchain" ini mungkin akan menjadi cara penting untuk kolaborasi antara pasar tradisional dan pasar on-chain di masa depan. Dengan terus berkembangnya saham ter-tokenisasi, perubahan pasar modal on-chain baru saja dimulai.