Daya tarik investasi pendapatan tetap Naik, jalur RWA menyambut peluang pengembangan
Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun AS telah terus menerus melampaui 4%. Imbal hasil tinggi ini membuat investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini mungkin menyebabkan sebagian dana institusional di pasar kripto mengalir ke pasar tradisional untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, perkembangan tokenisasi aset fisik ( RWA ) juga menciptakan peluang untuk menarik pengguna tambahan dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalirkan aset tradisional ke dalam blockchain dan men-tokenisasi-nya, RWA memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi para pelaku pasar tradisional, sekaligus membuka saluran bagi mereka untuk memasuki pasar kripto. Likuiditas dua arah ini membantu meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan dan mendorong pengalokasian modal yang lebih efisien.
Bagaimana RWA Menggali Pengguna Inkremental
Pengenalan token RWA telah menjembatani likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat memanfaatkan token RWA untuk berpartisipasi di pasar kripto, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas antar pasar ini membantu meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, sistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) dibangun berdasarkan teknologi blockchain, menawarkan serangkaian layanan keuangan seperti pinjam-meminjam, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi, menyediakan pilihan aset yang lebih beragam bagi pengguna, dan dapat terintegrasi dengan ekosistem DeFi tanpa hambatan. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik lebih banyak perhatian.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mendapatkan berbagai peluang investasi dalam satu platform. Permintaan untuk diversifikasi aset ini mungkin mendorong minat investor terhadap RWA dan memasukkannya ke dalam portofolio.
Peserta Utama dalam Perjanjian Pinjaman
Maple
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin oleh para banker keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Protokol ini bertujuan untuk memperbaiki pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur pinjaman on-chain bagi para ahli kredit, dan menghubungkan pemberi pinjaman institusi dengan peminjam. Maple menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan transparansi dan pinjaman tanpa gesekan yang dihadirkan oleh kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis on-chain utamanya menawarkan layanan pinjaman USDC dan wETH, dan baru-baru ini juga mengumumkan rencana untuk meluncurkan kumpulan pinjaman on-chain untuk berinvestasi dalam obligasi pemerintah AS.
TrueFi
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonom terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan pinjaman lebih dari 1,7 miliar dolar AS kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan fintech, dana kredit, dan lembaga cryptocurrency.
Clearpool
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan protokol pinjaman tanpa jaminan untuk lembaga yang memenuhi syarat. Lembaga dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang diturunkan dari pasar. Hingga saat ini, total jumlah pinjaman dari kolam tanpa izin Clearpool mencapai 328 juta dolar AS, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Ekspansi RWA dalam Produk Keuangan: Deposito Terstruktur
Selain protokol pinjaman asli di pasar kripto, kita juga dapat memperluas narasi dan produk terkait dari perspektif pasar keuangan tradisional. Produk simpanan struktural adalah alat investasi yang umum di pasar keuangan tradisional, biasanya disediakan oleh lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan pengembalian tertentu dan mengendalikan risiko hingga batas tertentu. "Investasi dual currency" di pasar kripto adalah salah satu bentuk simpanan struktural.
Dua elemen utama dari deposito struktural meliputi:
Aset yang terikat: dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas besar, dll.
Struktur produk: Struktur yang berbeda cocok untuk situasi pasar yang berbeda (seperti Naik, turun, fluktuasi dalam kisaran, dll.).
Pasar cryptocurrency biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk simpanan struktural mungkin menawarkan beberapa mekanisme untuk mengurangi risiko, seperti kontrak derivatif. Produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko institusi cryptocurrency saat terjadi volatilitas pasar, dan memberikan imbal hasil yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan dukungan RWA, beberapa investor profesional atau institusi mungkin cenderung memilih produk simpanan struktural yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, kenaikan popularitas RWA mewakili integrasi antara pasar cryptocurrency dan pasar keuangan tradisional. Integrasi ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi ke seluruh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
5
Bagikan
Komentar
0/400
NFTRegretful
· 08-04 11:23
Apa yang sedang dilakukan di sini dengan lintas batas era lama? Pasti turun.
Lihat AsliBalas0
GhostInTheChain
· 08-03 12:19
Apakah saatnya Dianggap Bodoh lagi?
Lihat AsliBalas0
CrashHotline
· 08-03 12:14
Para pria tua yang biasa mendapatkan keuntungan dari cara tradisional akan terlibat.
Lihat AsliBalas0
faded_wojak.eth
· 08-03 12:11
Apakah ada yang menjelaskan bagaimana Pemula bisa masuk ke rwa?
Lihat AsliBalas0
AlphaLeaker
· 08-03 12:05
Apakah ini lagi-lagi spekulasi RWA? Pendapatan tetap jauh lebih menarik daripada RWA.
Gelombang RWA muncul: Daya tarik investasi pendapatan tetap Naik, protokol peminjaman mempercepat penempatan
Daya tarik investasi pendapatan tetap Naik, jalur RWA menyambut peluang pengembangan
Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun AS telah terus menerus melampaui 4%. Imbal hasil tinggi ini membuat investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini mungkin menyebabkan sebagian dana institusional di pasar kripto mengalir ke pasar tradisional untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, perkembangan tokenisasi aset fisik ( RWA ) juga menciptakan peluang untuk menarik pengguna tambahan dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalirkan aset tradisional ke dalam blockchain dan men-tokenisasi-nya, RWA memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi para pelaku pasar tradisional, sekaligus membuka saluran bagi mereka untuk memasuki pasar kripto. Likuiditas dua arah ini membantu meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan dan mendorong pengalokasian modal yang lebih efisien.
Bagaimana RWA Menggali Pengguna Inkremental
Pengenalan token RWA telah menjembatani likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat memanfaatkan token RWA untuk berpartisipasi di pasar kripto, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas antar pasar ini membantu meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, sistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) dibangun berdasarkan teknologi blockchain, menawarkan serangkaian layanan keuangan seperti pinjam-meminjam, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi, menyediakan pilihan aset yang lebih beragam bagi pengguna, dan dapat terintegrasi dengan ekosistem DeFi tanpa hambatan. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik lebih banyak perhatian.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mendapatkan berbagai peluang investasi dalam satu platform. Permintaan untuk diversifikasi aset ini mungkin mendorong minat investor terhadap RWA dan memasukkannya ke dalam portofolio.
Peserta Utama dalam Perjanjian Pinjaman
Maple
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin oleh para banker keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Protokol ini bertujuan untuk memperbaiki pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur pinjaman on-chain bagi para ahli kredit, dan menghubungkan pemberi pinjaman institusi dengan peminjam. Maple menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan transparansi dan pinjaman tanpa gesekan yang dihadirkan oleh kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis on-chain utamanya menawarkan layanan pinjaman USDC dan wETH, dan baru-baru ini juga mengumumkan rencana untuk meluncurkan kumpulan pinjaman on-chain untuk berinvestasi dalam obligasi pemerintah AS.
TrueFi
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonom terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan pinjaman lebih dari 1,7 miliar dolar AS kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan fintech, dana kredit, dan lembaga cryptocurrency.
Clearpool
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan protokol pinjaman tanpa jaminan untuk lembaga yang memenuhi syarat. Lembaga dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang diturunkan dari pasar. Hingga saat ini, total jumlah pinjaman dari kolam tanpa izin Clearpool mencapai 328 juta dolar AS, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Ekspansi RWA dalam Produk Keuangan: Deposito Terstruktur
Selain protokol pinjaman asli di pasar kripto, kita juga dapat memperluas narasi dan produk terkait dari perspektif pasar keuangan tradisional. Produk simpanan struktural adalah alat investasi yang umum di pasar keuangan tradisional, biasanya disediakan oleh lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan pengembalian tertentu dan mengendalikan risiko hingga batas tertentu. "Investasi dual currency" di pasar kripto adalah salah satu bentuk simpanan struktural.
Dua elemen utama dari deposito struktural meliputi:
Pasar cryptocurrency biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk simpanan struktural mungkin menawarkan beberapa mekanisme untuk mengurangi risiko, seperti kontrak derivatif. Produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko institusi cryptocurrency saat terjadi volatilitas pasar, dan memberikan imbal hasil yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan dukungan RWA, beberapa investor profesional atau institusi mungkin cenderung memilih produk simpanan struktural yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, kenaikan popularitas RWA mewakili integrasi antara pasar cryptocurrency dan pasar keuangan tradisional. Integrasi ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi ke seluruh pasar.