Revolusi Likuiditas Ekosistem Bitcoin: Paradigma Baru Pasar Triliun Dolar
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, potensinya belum sepenuhnya digali. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A senilai 10 juta dolar AS, yang menandakan tren yang semakin jelas bahwa Bitcoin sedang beralih dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, Bitcoin secara bertahap memperluas ke dalam skenario pendapatan terstruktur di atas rantai yang lebih kaya, membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Jika dapat secara efektif mengaktifkan BTC yang terpendam, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di rantai Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan Ethereum, kecepatan perluasan ekosistem di rantai selalu tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar USD. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), kemungkinan besar akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super terintegrasi terbesar.
Saat ini, sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya di belakang DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai lebih dari 500 juta dolar AS dalam total nilai terkunci hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terpendam adalah kebutuhan mendesak, sekaligus berharap dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain berbasis Bitcoin sedang menghadapi kesempatan penting. Sebuah platform menawarkan suku bunga pinjaman tetap sebesar 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam tersedia dalam jumlah tak terbatas, memberikan lebih banyak likuiditas bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek lain di ekosistem.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di on-chain masih didominasi oleh stablecoin yang menggunakan posisi jaminan utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif. Sebagai contoh, ekosistem suatu platform mencakup stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan imbal hasil, protokol peminjaman yang didasarkan pada stablecoin tersebut, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol peminjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC.
Model ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga memanfaatkan teknologi lintas rantai untuk mencapai kompatibilitas multirantai, memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi stablecoin secara seamless di berbagai ekosistem DeFi, dan secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Selama ini, sejumlah besar BTC berada dalam keadaan tidak terpakai, pemegangnya kekurangan motivasi untuk memindahkannya ke ekosistem lain. Stablecoin Bitcoin yang muncul mengisi kekosongan infrastruktur DeFi dalam ekosistem Bitcoin, sekaligus memanfaatkan keunggulan platform pinjaman CeDeFi, memungkinkan pengguna untuk memperoleh USDT dari penyedia likuiditas keuangan terpusat dengan menggunakan stablecoin, secara efektif menyelesaikan masalah pengetatan.
Prospek Masa Depan
Seiring dengan aktivasi bertahap aset Bitcoin, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan skala mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi yang berfokus pada BTC, ini akan mendefinisikan kembali peran BTC di bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi mendalam BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik kunci, patut mendapat perhatian terus-menerus dari pasar. Tren ini tidak hanya akan mengaktifkan aset Bitcoin yang tertidur, tetapi juga dapat merombak seluruh ekosistem keuangan kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
6
Bagikan
Komentar
0/400
StrawberryIce
· 08-05 16:06
dunia kripto lagi bikin hal baru
Lihat AsliBalas0
AirdropF5Bro
· 08-04 06:20
Putaran A baru sepuluh juta? Tidak cukup untuk dilihat ya.
Lihat AsliBalas0
MechanicalMartel
· 08-03 16:11
btc adalah masa depan yang sebenarnya, yang lainnya hanyalah ilusi.
Lihat AsliBalas0
MetaMuskRat
· 08-03 16:08
Tidak perlu berputar-putar, BTC adalah jalan yang benar.
Lihat AsliBalas0
Ser_APY_2000
· 08-03 16:02
Menghitung uang sampai tangan kram~
Lihat AsliBalas0
MEV_Whisperer
· 08-03 16:00
Sekarang benar-benar terbangun, biarkan BTC bergerak.
BTCFi muncul: Revolusi likuiditas ekosistem Bitcoin membuka pasar baru senilai triliun dolar
Revolusi Likuiditas Ekosistem Bitcoin: Paradigma Baru Pasar Triliun Dolar
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, potensinya belum sepenuhnya digali. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A senilai 10 juta dolar AS, yang menandakan tren yang semakin jelas bahwa Bitcoin sedang beralih dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, Bitcoin secara bertahap memperluas ke dalam skenario pendapatan terstruktur di atas rantai yang lebih kaya, membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Jika dapat secara efektif mengaktifkan BTC yang terpendam, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di rantai Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan Ethereum, kecepatan perluasan ekosistem di rantai selalu tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar USD. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), kemungkinan besar akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super terintegrasi terbesar.
Saat ini, sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya di belakang DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai lebih dari 500 juta dolar AS dalam total nilai terkunci hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terpendam adalah kebutuhan mendesak, sekaligus berharap dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain berbasis Bitcoin sedang menghadapi kesempatan penting. Sebuah platform menawarkan suku bunga pinjaman tetap sebesar 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam tersedia dalam jumlah tak terbatas, memberikan lebih banyak likuiditas bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek lain di ekosistem.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di on-chain masih didominasi oleh stablecoin yang menggunakan posisi jaminan utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif. Sebagai contoh, ekosistem suatu platform mencakup stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan imbal hasil, protokol peminjaman yang didasarkan pada stablecoin tersebut, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol peminjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC.
Model ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga memanfaatkan teknologi lintas rantai untuk mencapai kompatibilitas multirantai, memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi stablecoin secara seamless di berbagai ekosistem DeFi, dan secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Selama ini, sejumlah besar BTC berada dalam keadaan tidak terpakai, pemegangnya kekurangan motivasi untuk memindahkannya ke ekosistem lain. Stablecoin Bitcoin yang muncul mengisi kekosongan infrastruktur DeFi dalam ekosistem Bitcoin, sekaligus memanfaatkan keunggulan platform pinjaman CeDeFi, memungkinkan pengguna untuk memperoleh USDT dari penyedia likuiditas keuangan terpusat dengan menggunakan stablecoin, secara efektif menyelesaikan masalah pengetatan.
Prospek Masa Depan
Seiring dengan aktivasi bertahap aset Bitcoin, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan skala mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi yang berfokus pada BTC, ini akan mendefinisikan kembali peran BTC di bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi mendalam BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik kunci, patut mendapat perhatian terus-menerus dari pasar. Tren ini tidak hanya akan mengaktifkan aset Bitcoin yang tertidur, tetapi juga dapat merombak seluruh ekosistem keuangan kripto.