Bitcoin突破61000美元 AI芯片股 big pump 16% Industri manufaktur AS terus pulih

Belakangan ini, sektor manufaktur AS menunjukkan tanda pemulihan selama dua bulan berturut-turut, memicu kekhawatiran pasar tentang inflasi yang kembali meningkat. Sementara itu, terobosan signifikan di bidang kecerdasan buatan juga menarik perhatian luas. Sebuah perusahaan AI terkenal meluncurkan versi demo model video yang dihasilkan oleh teks, memicu diskusi baru tentang revolusi AI. Di sisi lain, laporan keuangan salah satu produsen chip besar jauh melampaui ekspektasi, dan kapitalisasi pasar mereka sempat melompat menjadi yang ketiga di pasar saham AS. Dalam konteks ini, pasar Aset Kripto juga menyambut gelombang kenaikan yang kuat, dengan harga Bitcoin sempat menembus angka 61000 dolar, sementara dampak positif dari produk ETF yang baru diluncurkan mulai terlihat.

Pada awal Februari, Departemen Tenaga Kerja AS mengumumkan data penting: Jumlah pekerjaan non-pertanian meningkat sebanyak 353.000 pada bulan Januari, mencatatkan kenaikan terbesar sejak Januari 2023, jauh di atas ekspektasi sebanyak 185.000. Data pekerjaan ini segera memicu kekhawatiran pasar tentang kemungkinan inflasi yang meningkat.

Ternyata, data yang diumumkan kemudian menunjukkan bahwa CPI AS pada bulan Januari meningkat 3,1% dibandingkan tahun lalu dan meningkat 0,3% dibandingkan bulan sebelumnya, keduanya lebih tinggi dari yang diperkirakan. Data CPI inti juga menunjukkan pertumbuhan yang lebih tinggi dari perkiraan. Pasar merespons dengan kuat, indeks Nasdaq turun 1,8% pada hari itu, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun meningkat signifikan.

Sebenarnya, imbal hasil utang AS mulai perlahan naik sejak akhir Januari, yang berkaitan erat dengan berbagai data ekonomi yang muncul di akhir tahun dan awal tahun. Saat ini, pasar umumnya memperkirakan bahwa Federal Reserve mungkin baru akan melakukan penurunan suku bunga pertama pada bulan Juni, dan sebuah bank investasi terkenal juga telah menyesuaikan proyeksi, percaya bahwa tahun ini Federal Reserve mungkin hanya akan menurunkan suku bunga empat kali, bukan lima kali seperti yang diperkirakan sebelumnya.

Kinerja ekonomi AS sangat terkait dengan siklus manufaktur. Nilai awal PMI manufaktur Markit terbaru menunjukkan bahwa PMI manufaktur AS untuk bulan Februari adalah 51,5, lebih tinggi dari ekspektasi 50,5 dan nilai sebelumnya 50,7. Ini menandakan bahwa sejak September 2022, AS untuk pertama kalinya mencatat dua bulan berturut-turut di atas garis batas PMI manufaktur Markit.

Dari jumlah pesanan manufaktur, data terbaru Amerika Serikat mencatat angka tertinggi baru sejak Juni 2022. Pemulihan kuat dalam sektor manufaktur menunjukkan bahwa Amerika Serikat mungkin sedang memasuki siklus inventaris baru, yang akan mendorong data pekerjaan dan inflasi.

Namun, pasar umumnya percaya bahwa kemungkinan Federal Reserve untuk terus menaikkan suku bunga tidak besar. Meskipun probabilitas penurunan suku bunga telah menurun, probabilitas kenaikan suku bunga tetap berada pada tingkat yang rendah. Saat ini, perkembangan ekonomi Amerika Serikat disertai dengan tingkat inflasi tertentu, tetapi dari segi harga aset, tingkat inflasi ini tidak menghalangi pump saham dan aset kripto. Pasar tetap optimis terhadap harapan penurunan suku bunga di masa depan.

Peristiwa yang paling menarik perhatian di dunia teknologi bulan ini adalah peluncuran alat video berbasis teks oleh sebuah perusahaan AI terkenal. Beberapa video berdurasi satu menit yang dihasilkan oleh alat ini telah banyak beredar di internet, dengan kualitas gambar, kelancaran, dan koherensi logis yang sebanding dengan video yang dibuat secara manual. Banyak yang percaya bahwa kemunculan model ini menandakan perubahan besar yang akan segera terjadi di industri. Ini diharapkan dapat mengubah cara tradisional dalam produksi video, membantu kreator untuk membuat video berkualitas tinggi dengan cara yang lebih efisien dan biaya yang lebih rendah, sehingga mendorong peningkatan efisiensi kerja di seluruh industri.

Saat ChatGPT diluncurkan, orang-orang pernah memprediksi bahwa alat AI generasi video mungkin memerlukan waktu 5 hingga 10 tahun untuk muncul. Namun, hanya lebih dari satu tahun kemudian, alat generasi video canggih ini telah muncul dan menunjukkan efek yang mengejutkan. Meskipun mungkin ada beberapa cacat kecil, efek keseluruhan sangat mengesankan, dan masalah ini diharapkan dapat diselesaikan secara bertahap melalui iterasi teknologi. Dengan kata lain, kecepatan perkembangan teknologi AI jauh melampaui harapan orang-orang.

Sementara itu, data laporan keuangan terbaru dari salah satu produsen chip besar juga mengonfirmasi momentum pesat perkembangan AI. Beberapa indikator keuangan perusahaan tersebut melebihi ekspektasi pasar: pendapatan kuartal keempat mencapai 22,1 miliar dolar AS, meningkat 22% dibandingkan kuartal sebelumnya, dan melonjak 265% dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi dari ekspektasi analis sebesar 20,41 miliar dolar AS. Pendapatan dalam satu kuartal bahkan melebihi total pendapatan tahun 2021. Laba bersih kuartal keempat mencapai 12,3 miliar dolar AS, melonjak 769% dibandingkan tahun lalu. Laba per saham yang disesuaikan sebesar 5,16 dolar AS, lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar 4,59 dolar AS. Margin laba yang disesuaikan untuk kuartal keempat mencapai 76,7%, melebihi ekspektasi pasar sebesar 75,4%. Selama tahun fiskal 2024, perusahaan ini memperkirakan pendapatan akan meningkat 126% menjadi 60,9 miliar dolar AS. Selain itu, perusahaan memperkirakan pendapatan kuartal pertama akan mencapai 24 miliar dolar AS, jauh di atas ekspektasi pasar sebesar 21,9 miliar dolar AS. Setelah laporan keuangan dirilis, saham perusahaan ini melonjak lebih dari 16% pada 22 Februari, menjadikannya sebagai perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar ketiga di AS setelah Microsoft dan Apple. Pada hari itu, perusahaan ini membuat ketiga indeks saham utama AS dibuka lebih tinggi, dengan Indeks Dow Jones dan Indeks S&P 500 terus mencetak rekor tertinggi baru, sementara Indeks Nasdaq mencapai 16.134,22 poin, hanya kurang dari 100 poin dari titik tertinggi historis.

Ada berita menarik bulan ini: Jumlah akun kustodian untuk remaja Amerika (usia 13-19 tahun) dari sebuah perusahaan layanan keuangan besar pada tahun 2022 mendekati 200.000, meningkat dari 120.000 pada tahun 2019. Pada tahun 2023, angka ini meningkat lebih dari 300.000, di mana remaja paling menyukai saham teknologi yang diwakili oleh "Big 7". Setiap generasi memiliki kebiasaan investasi dan logika keuangan yang spesifik, di mana investor tradisional yang diwakili oleh Buffett lebih menyukai saham biru dengan dividen tinggi, sementara generasi muda lebih cenderung tertarik pada industri teknologi dengan pertumbuhan tinggi. Oleh karena itu, kita beralasan percaya bahwa dengan dorongan AI, raksasa teknologi dan bahkan aset kripto sebagai "aset baru" kemungkinan akan semakin diterima oleh banyak orang, menjadi jenis investasi arus utama jangka panjang di masa depan.

Selama periode Tahun Baru Imlek, harga Bitcoin meroket, mulai dari sekitar 43000 dolar AS pada pukul 00:00 tanggal 8 Februari (UTC+8), melonjak terus selama seminggu hingga tanggal 15, kemudian memasuki periode konsolidasi. Harga mencapai puncaknya di atas 53000 dolar AS, dengan kenaikan mencapai 23,3%. Pada tanggal 28, Bitcoin terus melampaui, mencapai puncak mendekati 61000 dolar AS.

Bitcoin selama periode Tahun Baru Imlek tampaknya telah menjadi semacam "tradisi baru". Selama 9 tahun terakhir, jika membeli Bitcoin 3 hari sebelum Tahun Baru Imlek dan menjualnya 10 hari setelah Tahun Baru Imlek, akan mendapatkan keuntungan dalam berbagai tingkat. Menurut statistik kasar, selama 9 tahun terakhir, tahun 2021 memiliki kenaikan tertinggi, dengan kenaikan maksimum mencapai 24,3%. Bahkan selama periode Tahun Baru Imlek 2019 yang berkinerja terburuk, ada kenaikan sekitar 3%.

Tentu saja, terlepas dari faktor-faktor metafisik ini, dorongan utama untuk kenaikan Bitcoin kali ini berasal dari pengurangan tekanan jual dari suatu dana dan aliran dana yang terus-menerus masuk ke ETF Bitcoin spot. Dari data dapat dilihat, meskipun kepemilikan dana tersebut masih berkurang, tetapi laju pengurangan telah berkurang secara marginal.

Dari sudut pandang aliran yang masuk dari ETF, periode sebelum dan sesudah Tahun Baru Imlek adalah saat di mana ETF terus-menerus memasukkan Bitcoin dalam jumlah besar. Pengaruh ETF terhadap harga Bitcoin semakin terlihat. Hingga tanggal 26, 11 ETF telah mencatatkan aliran bersih kumulatif sebesar 6,15 miliar dolar AS, dengan nilai pasar Bitcoin yang dimiliki mencapai 3,81% dari total nilai pasar Bitcoin, data ini melebihi jumlah Bitcoin yang dimiliki oleh alamat dompet di salah satu bursa besar.

Kecepatan perkembangan Bitcoin ETF bisa dibilang luar biasa. Produk ETF dari suatu perusahaan manajemen aset mencatatkan volume perdagangan lebih dari 1,3 miliar dolar pada tanggal 26. Seorang analis ETF di media sosial menyatakan bahwa ini adalah angka yang luar biasa untuk sebuah ETF yang baru diluncurkan.

Selain ETF, sebuah perusahaan teknologi juga merupakan sumber penting aliran dana ke pasar Bitcoin. Perusahaan ini terkenal karena mengakumulasi Bitcoin. Pada tanggal 26, pendiri perusahaan tersebut menyatakan di platform sosial bahwa perusahaan telah membeli 3.000 Bitcoin antara 15 hingga 25 Februari, dengan harga beli rata-rata 51.813 dolar. Dengan demikian, perusahaan tersebut kini memiliki total 193.000 Bitcoin, dengan harga beli rata-rata sekitar 31.544 dolar.

Persetujuan ETF spot Bitcoin telah memberikan kepercayaan besar kepada pasar, sehingga pertanyaan kapan ETF spot Ethereum akan diluncurkan menjadi salah satu fokus utama pasar saat ini. Beberapa analis menyatakan bahwa sebuah perusahaan manajemen aset telah mengajukan revisi dokumen S-1A untuk ETF spot Ethereum mereka, sementara perusahaan lain juga telah mengajukan dokumen 19b-4 baru dan serangkaian penjelasan analisis baru terkait ETF spot Ethereum mereka. Tanggal paling penting saat ini adalah 23 Mei, yaitu tanggal di mana regulator akan memberikan keputusan akhir tentang ETF Ethereum dari perusahaan tertentu. Jika ETF Ethereum selanjutnya juga disetujui, ini akan menandai kemenangan besar lainnya bagi pasar enkripsi, di mana lebih banyak investor tradisional dapat berpartisipasi di pasar Ethereum melalui alat investasi tradisional seperti ETF, yang akan membawa dana baru ke pasar enkripsi. Ini mungkin akan memiliki dampak positif pada pasar, terutama ketika beberapa investor yang sebelumnya skeptis terhadap aset enkripsi menjadi kontribusi dana baru.

Bulan lalu, kapitalisasi pasar ETF Bitcoin di Amerika Serikat telah melampaui perak, menjadikannya sebagai kategori aset ETF terbesar kedua di Amerika Serikat, tetapi banyak analis percaya bahwa ini bukanlah titik akhir bagi Bitcoin. Seorang pendiri perusahaan teknologi percaya bahwa kapitalisasi pasar Bitcoin saat ini baru saja melampaui satu triliun dolar, dan sedang bersaing dengan kategori aset seperti emas, real estat, bahkan indeks S&P, semua kategori aset tersebut memiliki kapitalisasi pasar yang jauh lebih tinggi dibandingkan Bitcoin. Dia percaya bahwa Bitcoin sebagai aset lebih unggul dibandingkan semua yang disebutkan di atas, dalam situasi ini tidak ada alasan untuk menjual.

Akhirnya, dalam beberapa bulan terakhir, pasar terus mengoptimalkan jaringan Bitcoin agar Bitcoin dapat menjalankan lebih banyak fungsi, seperti mengadopsi teknologi Bitcoin Layer2 dan inskripsi. Namun, banyak investor khawatir bahwa ini akan memengaruhi sifat nilai Bitcoin sebagai "emas digital", sehingga Bitcoin tidak lagi murni. Baru-baru ini, beberapa media merilis standar L2 Bitcoin, yang menetapkan beberapa persyaratan kunci, termasuk harus menggunakan Bitcoin sebagai aset asli, pengguna L2 dapat melacak kontrol atas aset lapisan satu (Bitcoin), serta ketergantungan yang kuat pada sistem Bitcoin. Standar ini menjamin kontrol atas Bitcoin dalam jaringan ekstensi ini, sambil menegaskan bahwa Bitcoin tetap merupakan alat penyelesaian akhir, sehingga tidak akan berdampak negatif pada sifat nilai Bitcoin, dan investor tidak perlu khawatir berlebihan.

Meskipun inflasi menunjukkan kenaikan, pasar masih mencetak rekor tertinggi berkat dorongan kuat dari revolusi AI. Saat ini, pasar tidak khawatir tentang kenaikan suku bunga lebih lanjut, lebih mempertimbangkan kapan penurunan suku bunga pertama akan ditunda. Inflasi tidak menekan kenaikan aset. Pengaruh tekanan jual dari suatu dana sedang memudar, pasar berharap Bitcoin dapat menembus titik tertinggi sejarah di 69000 dolar AS, mari kita tunggu dan lihat.