Bitcoin dan Emas dalam Gejolak Pasar Kapital Global: Evolusi Sistem Moneter Internasional yang Baru
Baru-baru ini, pasar kapital global mengalami fluktuasi yang tajam. Penguatan yen memicu perubahan dalam perdagangan carry, indeks VIX melonjak, bahkan emas mengalami sedikit koreksi akibat guncangan likuiditas. Bitcoin mengalami penurunan tajam seiring dengan aset berisiko. Meskipun ini tampaknya bertentangan dengan sifat "kembar" Bitcoin dan emas, kami masih percaya bahwa seiring dengan percepatan evolusi sistem moneter internasional yang baru, hubungan kembar antara Bitcoin dan emas akan semakin menguat.
Melihat kembali kinerja historis emas, sejak tahun 1970, harga emas ( terhadap dolar ) telah mengalami tiga siklus kenaikan utama. Tahun 70-an adalah "zaman keemasan" yang sesungguhnya, harga emas terhadap dolar mencapai kenaikan tertinggi lebih dari 17 kali lipat. Pada tahap ini, sistem Bretton Woods runtuh, dolar terputus dari emas, ditambah dengan dua krisis minyak dan ketegangan geopolitik, menonjolkan sifat emas sebagai penyimpan nilai dan aset aman. Setelah tahun 80-an, harga emas memasuki fase konsolidasi, dan pada tahun 90-an melemah, terkait dengan pengendalian inflasi global dan pemulihan pertumbuhan ekonomi.
Dekade awal abad ke-21 adalah siklus kenaikan kedua, dengan harga emas mengalami kenaikan tertinggi lebih dari 5 kali lipat. Pada tahap ini, gelembung internet pecah, masuknya Cina ke WTO memicu ekspektasi inflasi, ditambah dengan krisis subprime dan krisis utang Eropa yang meletus, bank sentral negara maju memulai pelonggaran kuantitatif, dan suku bunga riil menurun, meningkatkan daya tarik emas. Setelah tahun 2010, seiring dengan menguatnya dolar AS, pengurangan QE oleh AS dan kenaikan suku bunga, emas kembali memasuki periode konsolidasi.
Gelombang kenaikan ketiga dimulai dari tahun 2019 hingga sekarang, harga emas meningkat hampir 1 kali lipat. Kenaikan ini dapat dibagi menjadi dua fase: dari akhir 2018 hingga awal 2022, terpengaruh oleh ketegangan perdagangan antara China dan AS serta pandemi, negara maju memasuki era suku bunga negatif, harga emas naik sekitar 50%. Dari tahun 2022 hingga sekarang di era pasca-pandemi, meskipun kenaikan suku bunga AS yang cepat menyebabkan suku bunga riil naik, harga emas tetap naik lebih dari 30%.
Ekonomi tradisional beranggapan bahwa harga emas berkaitan negatif secara signifikan dengan suku bunga riil, tetapi hubungan ini telah terganggu di era pasca-pandemi. Esensi nilai emas terletak pada "konsensus", bukan pada kegunaan nyata. Tren emas saat ini mencerminkan ekspektasi terhadap periode transisi sistem moneter internasional yang baru, mencerminkan diversifikasi defensif terhadap sistem kredit dolar. Bank sentral global dan sektor swasta sedang meningkatkan cadangan emas untuk mendiversifikasi risiko dolar.
Bitcoin dan emas memiliki banyak kesamaan, seperti kelangkaan, desentralisasi, dan ketidakpalsuan. Dengan SEC menyetujui ETF Bitcoin pertama, Bitcoin semakin menuju arus utama. Baru-baru ini, korelasi positif antara harga Bitcoin dan emas secara signifikan meningkat, menunjukkan bahwa mungkin ia sedang beralih dari aset berisiko tinggi ke "mata uang komoditas".
Masa depan sistem moneter internasional akan memasuki tahap baru, dengan tren diversifikasi mata uang cadangan yang jelas. Sebelum sistem baru ditetapkan, emas masih berada dalam siklus kenaikan. Perlu dicatat bahwa diversifikasi mata uang cadangan tidak hanya terjadi di tingkat negara, tetapi juga sektor swasta berpartisipasi secara aktif. Dengan percepatan mainstream Bitcoin, potensinya sebagai mata uang cadangan akan sejalan dengan emas, bersama-sama menghadapi perubahan pola ekonomi global.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
3
Bagikan
Komentar
0/400
RugDocScientist
· 9jam yang lalu
Emas + angka, yang mengerti pasti mengerti
Lihat AsliBalas0
AlwaysMissingTops
· 9jam yang lalu
Para bos, kenapa panik? Cukup berbaring dan tunggu saja naik.
Lihat AsliBalas0
NFTRegretter
· 9jam yang lalu
Puncak emas sudah lewat, beli apa yang ada di dasar?
Bitcoin dan emas kembar Sistem Moneter Internasional baru mempercepat evolusi
Bitcoin dan Emas dalam Gejolak Pasar Kapital Global: Evolusi Sistem Moneter Internasional yang Baru
Baru-baru ini, pasar kapital global mengalami fluktuasi yang tajam. Penguatan yen memicu perubahan dalam perdagangan carry, indeks VIX melonjak, bahkan emas mengalami sedikit koreksi akibat guncangan likuiditas. Bitcoin mengalami penurunan tajam seiring dengan aset berisiko. Meskipun ini tampaknya bertentangan dengan sifat "kembar" Bitcoin dan emas, kami masih percaya bahwa seiring dengan percepatan evolusi sistem moneter internasional yang baru, hubungan kembar antara Bitcoin dan emas akan semakin menguat.
Melihat kembali kinerja historis emas, sejak tahun 1970, harga emas ( terhadap dolar ) telah mengalami tiga siklus kenaikan utama. Tahun 70-an adalah "zaman keemasan" yang sesungguhnya, harga emas terhadap dolar mencapai kenaikan tertinggi lebih dari 17 kali lipat. Pada tahap ini, sistem Bretton Woods runtuh, dolar terputus dari emas, ditambah dengan dua krisis minyak dan ketegangan geopolitik, menonjolkan sifat emas sebagai penyimpan nilai dan aset aman. Setelah tahun 80-an, harga emas memasuki fase konsolidasi, dan pada tahun 90-an melemah, terkait dengan pengendalian inflasi global dan pemulihan pertumbuhan ekonomi.
Dekade awal abad ke-21 adalah siklus kenaikan kedua, dengan harga emas mengalami kenaikan tertinggi lebih dari 5 kali lipat. Pada tahap ini, gelembung internet pecah, masuknya Cina ke WTO memicu ekspektasi inflasi, ditambah dengan krisis subprime dan krisis utang Eropa yang meletus, bank sentral negara maju memulai pelonggaran kuantitatif, dan suku bunga riil menurun, meningkatkan daya tarik emas. Setelah tahun 2010, seiring dengan menguatnya dolar AS, pengurangan QE oleh AS dan kenaikan suku bunga, emas kembali memasuki periode konsolidasi.
Gelombang kenaikan ketiga dimulai dari tahun 2019 hingga sekarang, harga emas meningkat hampir 1 kali lipat. Kenaikan ini dapat dibagi menjadi dua fase: dari akhir 2018 hingga awal 2022, terpengaruh oleh ketegangan perdagangan antara China dan AS serta pandemi, negara maju memasuki era suku bunga negatif, harga emas naik sekitar 50%. Dari tahun 2022 hingga sekarang di era pasca-pandemi, meskipun kenaikan suku bunga AS yang cepat menyebabkan suku bunga riil naik, harga emas tetap naik lebih dari 30%.
Ekonomi tradisional beranggapan bahwa harga emas berkaitan negatif secara signifikan dengan suku bunga riil, tetapi hubungan ini telah terganggu di era pasca-pandemi. Esensi nilai emas terletak pada "konsensus", bukan pada kegunaan nyata. Tren emas saat ini mencerminkan ekspektasi terhadap periode transisi sistem moneter internasional yang baru, mencerminkan diversifikasi defensif terhadap sistem kredit dolar. Bank sentral global dan sektor swasta sedang meningkatkan cadangan emas untuk mendiversifikasi risiko dolar.
Bitcoin dan emas memiliki banyak kesamaan, seperti kelangkaan, desentralisasi, dan ketidakpalsuan. Dengan SEC menyetujui ETF Bitcoin pertama, Bitcoin semakin menuju arus utama. Baru-baru ini, korelasi positif antara harga Bitcoin dan emas secara signifikan meningkat, menunjukkan bahwa mungkin ia sedang beralih dari aset berisiko tinggi ke "mata uang komoditas".
Masa depan sistem moneter internasional akan memasuki tahap baru, dengan tren diversifikasi mata uang cadangan yang jelas. Sebelum sistem baru ditetapkan, emas masih berada dalam siklus kenaikan. Perlu dicatat bahwa diversifikasi mata uang cadangan tidak hanya terjadi di tingkat negara, tetapi juga sektor swasta berpartisipasi secara aktif. Dengan percepatan mainstream Bitcoin, potensinya sebagai mata uang cadangan akan sejalan dengan emas, bersama-sama menghadapi perubahan pola ekonomi global.