Bagaimana Likuiditas Dolar Mempengaruhi Pergerakan Pasar Aset Kripto
Sebagai investor berpengalaman yang pernah menjabat sebagai eksekutif senior di suatu platform perdagangan, saya memiliki pemahaman mendalam tentang bagaimana likuiditas dolar mempengaruhi pasar Aset Kripto. Dengan menganalisis operasi reverse repo Federal Reserve (RRP) dan aliran dana akun departemen keuangan AS (TGA), saya percaya bahwa peningkatan likuiditas dolar akan mendorong kenaikan pasar Aset Kripto dan saham.
Pada kuartal pertama tahun 2025, likuiditas dolar diperkirakan akan disuntikkan sekitar 6120 miliar dolar, yang mungkin akan memberikan dampak positif bagi pasar. Namun, kita juga perlu mempertimbangkan dampak yang mungkin ditimbulkan oleh kebijakan Trump. Saat ini, pergerakan Bitcoin sangat terkait dengan ritme pelepasan dolar, dan keputusan Federal Reserve serta Departemen Keuangan AS memainkan peran kunci dalam jumlah dolar yang disuplai ke pasar keuangan global.
Bitcoin mencapai titik terendah pada kuartal ketiga tahun 2022, ketika alat reverse repurchase Fed (RRP) mencapai puncaknya. Sejak itu, Departemen Keuangan AS mengurangi penerbitan obligasi jangka panjang dan meningkatkan penerbitan obligasi nol kupon jangka pendek, menarik lebih dari 2 triliun dolar AS dari RRP, dan menyuntikkan likuiditas ke pasar keuangan global. Ini menyebabkan Aset Kripto dan pasar saham, terutama saham teknologi besar AS, mengalami lonjakan yang signifikan.
Pada kuartal pertama 2025, pertanyaan kunci adalah apakah dorongan positif likuiditas dolar dapat mengimbangi potensi kekecewaan pasar terhadap kecepatan dan efektivitas pelaksanaan kebijakan Trump. Jika iya, maka risiko pasar akan relatif terkendali, dan investor seharusnya meningkatkan eksposur risiko.
Dari pihak Federal Reserve, kebijakan pengetatan kuantitatif (QT) sedang berlangsung pada laju 60 miliar dolar AS per bulan, yang berarti ukuran neraca sedang menyusut. Diperkirakan bahwa pada pertengahan Maret pasar akan mencapai puncaknya, saat itu sekitar 180 miliar dolar AS likuiditas akan ditarik. Sementara itu, alat reverse repo (RRP) hampir habis, Federal Reserve sedang mengambil langkah-langkah untuk mengurangi daya tariknya.
Dari pihak Kementerian Keuangan, akibat masalah batas utang, diperkirakan akan mulai mengambil "tindakan luar biasa" untuk menyediakan dana bagi pemerintah pada pertengahan Januari. Sebelum batas utang dinaikkan, Kementerian Keuangan hanya dapat melakukan pengeluaran dari akun TGA-nya, yang saat ini memiliki saldo sebesar 722 miliar dolar. Diperkirakan situasi ini akan berlangsung hingga Mei-Juni, ketika saldo TGA mungkin akan habis sepenuhnya.
Menggabungkan tindakan Federal Reserve dan Departemen Keuangan, diperkirakan total 6120 miliar dolar likuiditas dolar akan disuntikkan pada akhir kuartal pertama. Ini mungkin mendorong pasar aset kripto dan saham untuk mencapai puncak lokal pada bulan Maret. Namun, periode pajak bulan April dapat berdampak negatif pada likuiditas dolar.
Sebagai investor, saya menyarankan untuk mempertimbangkan mengambil keuntungan pada akhir kuartal pertama, sambil menunggu kondisi likuiditas dolar membaik kembali di kuartal ketiga. Sementara itu, kami juga memperhatikan peluang investasi di bidang baru yang sedang muncul seperti sains terdesentralisasi (DeSci).
Secara keseluruhan, meskipun ada banyak ketidakpastian, berdasarkan analisis likuiditas dolar, saya memiliki pandangan optimis yang hati-hati tentang prospek pasar pada kuartal pertama tahun 2025. Tentu saja, investor perlu memantau perubahan berbagai faktor makroekonomi dan menyesuaikan strategi investasi mereka tepat waktu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
3
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-c799715c
· 08-06 00:52
Bull run sudah dalam perjalanan
Lihat AsliBalas0
OnchainDetective
· 08-06 00:52
Menunggu Informasi menguntungkan naik
Lihat AsliBalas0
BrokeBeans
· 08-06 00:40
Analisis yang dapat diandalkan, saya telah belajar.
Analisis Likuiditas Dolar AS dan Pasar Aset Kripto: Q1 2025 Diperkirakan Akan Menyuntikkan 612 Miliar Dolar
Bagaimana Likuiditas Dolar Mempengaruhi Pergerakan Pasar Aset Kripto
Sebagai investor berpengalaman yang pernah menjabat sebagai eksekutif senior di suatu platform perdagangan, saya memiliki pemahaman mendalam tentang bagaimana likuiditas dolar mempengaruhi pasar Aset Kripto. Dengan menganalisis operasi reverse repo Federal Reserve (RRP) dan aliran dana akun departemen keuangan AS (TGA), saya percaya bahwa peningkatan likuiditas dolar akan mendorong kenaikan pasar Aset Kripto dan saham.
Pada kuartal pertama tahun 2025, likuiditas dolar diperkirakan akan disuntikkan sekitar 6120 miliar dolar, yang mungkin akan memberikan dampak positif bagi pasar. Namun, kita juga perlu mempertimbangkan dampak yang mungkin ditimbulkan oleh kebijakan Trump. Saat ini, pergerakan Bitcoin sangat terkait dengan ritme pelepasan dolar, dan keputusan Federal Reserve serta Departemen Keuangan AS memainkan peran kunci dalam jumlah dolar yang disuplai ke pasar keuangan global.
Bitcoin mencapai titik terendah pada kuartal ketiga tahun 2022, ketika alat reverse repurchase Fed (RRP) mencapai puncaknya. Sejak itu, Departemen Keuangan AS mengurangi penerbitan obligasi jangka panjang dan meningkatkan penerbitan obligasi nol kupon jangka pendek, menarik lebih dari 2 triliun dolar AS dari RRP, dan menyuntikkan likuiditas ke pasar keuangan global. Ini menyebabkan Aset Kripto dan pasar saham, terutama saham teknologi besar AS, mengalami lonjakan yang signifikan.
Pada kuartal pertama 2025, pertanyaan kunci adalah apakah dorongan positif likuiditas dolar dapat mengimbangi potensi kekecewaan pasar terhadap kecepatan dan efektivitas pelaksanaan kebijakan Trump. Jika iya, maka risiko pasar akan relatif terkendali, dan investor seharusnya meningkatkan eksposur risiko.
Dari pihak Federal Reserve, kebijakan pengetatan kuantitatif (QT) sedang berlangsung pada laju 60 miliar dolar AS per bulan, yang berarti ukuran neraca sedang menyusut. Diperkirakan bahwa pada pertengahan Maret pasar akan mencapai puncaknya, saat itu sekitar 180 miliar dolar AS likuiditas akan ditarik. Sementara itu, alat reverse repo (RRP) hampir habis, Federal Reserve sedang mengambil langkah-langkah untuk mengurangi daya tariknya.
Dari pihak Kementerian Keuangan, akibat masalah batas utang, diperkirakan akan mulai mengambil "tindakan luar biasa" untuk menyediakan dana bagi pemerintah pada pertengahan Januari. Sebelum batas utang dinaikkan, Kementerian Keuangan hanya dapat melakukan pengeluaran dari akun TGA-nya, yang saat ini memiliki saldo sebesar 722 miliar dolar. Diperkirakan situasi ini akan berlangsung hingga Mei-Juni, ketika saldo TGA mungkin akan habis sepenuhnya.
Menggabungkan tindakan Federal Reserve dan Departemen Keuangan, diperkirakan total 6120 miliar dolar likuiditas dolar akan disuntikkan pada akhir kuartal pertama. Ini mungkin mendorong pasar aset kripto dan saham untuk mencapai puncak lokal pada bulan Maret. Namun, periode pajak bulan April dapat berdampak negatif pada likuiditas dolar.
Sebagai investor, saya menyarankan untuk mempertimbangkan mengambil keuntungan pada akhir kuartal pertama, sambil menunggu kondisi likuiditas dolar membaik kembali di kuartal ketiga. Sementara itu, kami juga memperhatikan peluang investasi di bidang baru yang sedang muncul seperti sains terdesentralisasi (DeSci).
Secara keseluruhan, meskipun ada banyak ketidakpastian, berdasarkan analisis likuiditas dolar, saya memiliki pandangan optimis yang hati-hati tentang prospek pasar pada kuartal pertama tahun 2025. Tentu saja, investor perlu memantau perubahan berbagai faktor makroekonomi dan menyesuaikan strategi investasi mereka tepat waktu.