JLP dan Neutral: Penjelajahan Baru Strategi Investasi Aset Enkripsi Berimbal Tinggi
Di pasar mata uang kripto, JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) telah menjadi salah satu aset berkualitas yang banyak diperhatikan. Sejak diluncurkan, kinerja JLP sangat mencolok, dengan kenaikan mencapai 3 kali lipat dalam satu tahun, penarikan maksimum hanya 30%, sementara skala dananya melebihi 1 miliar dolar, menunjukkan daya tarik pasar yang kuat.
Keunggulan utama JLP terletak pada beragam sumber pendapatannya. Sebagai token penyedia likuiditas kontrak berkelanjutan, pemegang JLP sebenarnya berperan sebagai pihak lawan dalam perdagangan kontrak. Dalam jangka panjang, para trader kontrak sering kali berada dalam posisi rugi, yang memberikan JLP pendapatan yang stabil. Selain itu, 75% biaya transaksi perdagangan kontrak berkelanjutan Jupiter akan dikembalikan kepada pemegang JLP, sehingga tingkat pengembalian tahunan JLP biasanya tetap di atas 30%, dan kadang-kadang bahkan bisa mencapai 50%.
Komposisi aset JLP juga merupakan salah satu sumber daya tariknya. Ini terdiri dari 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC, dan 32% USDC, yang memberikan portofolio investasi yang terdiversifikasi sambil mempertahankan eksposur risiko terhadap aset enkripsi, serta memberikan tingkat diversifikasi risiko bagi para investor. Karakteristik ini sangat menonjol selama periode kenaikan harga SOL yang kuat di tahun 2024.
Namun, JLP tidak sepenuhnya tanpa risiko. Potensi risikonya terutama berasal dari dua aspek: pertama, trader kontrak mungkin mendapatkan keuntungan dalam kondisi ekstrem jangka pendek; kedua, harga aset enkripsi melemah dalam jangka panjang. Untuk mengatasi risiko ini, muncul beberapa solusi inovatif dalam ekosistem Solana.
Sebuah lembaga tingkat institusi telah mengajukan strategi investasi baru: pengguna menyetor USDC, menukarnya menjadi JLP, kemudian menggadaikan JLP dalam protokol pinjaman untuk meminjam USDC dan menukarnya kembali menjadi JLP. Sementara itu, mereka juga melakukan short pada aset kripto dengan proporsi yang sesuai melalui kontrak berjangka untuk mencapai netralitas risiko. Strategi ini saat ini telah menarik lebih dari 12 juta dolar AS dalam total nilai yang terkunci, dengan imbal hasil tahunan lebih dari 15%, dan penarikan maksimum dikendalikan di bawah 2%.
Untuk investor biasa, menjalankan strategi kompleks seperti ini menghadapi banyak tantangan. Short selling hedging mungkin menghadapi risiko likuidasi dan risiko tarif dana yang tidak biasa, sementara bagian pinjaman mungkin mengalami kerugian akibat terbaliknya suku bunga jangka panjang. Sebaliknya, hedge fund tingkat institusi memiliki tim pemantauan 24 jam, pengalaman dalam penanganan risiko yang kaya, dan rencana darurat yang memadai, yang dapat mengelola berbagai risiko sistemik dengan lebih baik.
Dalam ekosistem Solana, sebuah proyek hedge fund di blockchain tertentu sedang bekerja sama dengan komunitas berbahasa Mandarin untuk mempromosikan, dan telah mendapatkan dukungan tertentu. Proyek ini tidak hanya menawarkan strategi netral JLP, tetapi juga mencakup berbagai strategi pendapatan, termasuk arbitrase biaya dari sebuah platform perdagangan derivatif. Perlu dicatat bahwa proyek ini juga memiliki sistem poin, yang menciptakan peluang airdrop token yang potensial, memberikan pengguna motivasi tambahan untuk berinvestasi.
Proyek ini awalnya berasal dari hackathon Solana Radar, dan kini telah berkembang menjadi protokol baru yang cukup signifikan, dengan total nilai terkunci mendekati 36 juta USD, menciptakan hampir 2,5 juta USD pendapatan bagi pengguna. Tim pendirinya memiliki latar belakang yang mengesankan, berasal dari bank investasi dan dana lindung nilai terkemuka di dunia. Pada bulan Juni tahun ini, proyek ini juga mengumumkan mendapatkan pendanaan sebesar 2 juta USD, dengan investor termasuk perusahaan perdagangan cryptocurrency terkenal dan beberapa peserta ekosistem Solana.
Bagi investor yang tertarik untuk mengeksplorasi strategi semacam ini, penting untuk menyadari bahwa tidak semua strategi bersifat netral risiko. Beberapa strategi yang diberi label "Directional" mungkin akan berfluktuasi secara tajam sejalan dengan pergerakan pasar. Sebelum terlibat dalam aktivitas investasi apa pun, sebaiknya memahami risiko terkait dengan baik dan membuat keputusan yang bijaksana berdasarkan kemampuan individu untuk menanggung risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
7
Bagikan
Komentar
0/400
TeaTimeTrader
· 12jam yang lalu
Zhe zhe, sepertinya hasil yang begitu harum ini jangan dilihat negatif ya.
Lihat AsliBalas0
NervousFingers
· 13jam yang lalu
照着宝典Posisi Short买JLP
Lihat AsliBalas0
SatoshiLegend
· 13jam yang lalu
Data backtesting itu omong kosong, disarankan untuk menggunakan simulasi Monte Carlo untuk memverifikasinya.
Lihat AsliBalas0
GasWastingMaximalist
· 13jam yang lalu
30% penarikan adalah risiko rendah? Tidak memperhatikan token meme?
Lihat AsliBalas0
BridgeJumper
· 13jam yang lalu
Tidak ada susu, saya semua masuk ke jlp!
Lihat AsliBalas0
MetaReckt
· 13jam yang lalu
Jangan kejar lagi, tidak mungkin melakukan penarikan 30%.
Lihat AsliBalas0
BankruptcyArtist
· 13jam yang lalu
Merugi adalah keahlian saya. Melihat pasar turun adalah tujuan saya.
JLP dan Strategi Netral: Menjelajahi Peluang Investasi Baru dengan Pengembalian Tinggi dan Risiko Rendah di Ekosistem Solana
JLP dan Neutral: Penjelajahan Baru Strategi Investasi Aset Enkripsi Berimbal Tinggi
Di pasar mata uang kripto, JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) telah menjadi salah satu aset berkualitas yang banyak diperhatikan. Sejak diluncurkan, kinerja JLP sangat mencolok, dengan kenaikan mencapai 3 kali lipat dalam satu tahun, penarikan maksimum hanya 30%, sementara skala dananya melebihi 1 miliar dolar, menunjukkan daya tarik pasar yang kuat.
Keunggulan utama JLP terletak pada beragam sumber pendapatannya. Sebagai token penyedia likuiditas kontrak berkelanjutan, pemegang JLP sebenarnya berperan sebagai pihak lawan dalam perdagangan kontrak. Dalam jangka panjang, para trader kontrak sering kali berada dalam posisi rugi, yang memberikan JLP pendapatan yang stabil. Selain itu, 75% biaya transaksi perdagangan kontrak berkelanjutan Jupiter akan dikembalikan kepada pemegang JLP, sehingga tingkat pengembalian tahunan JLP biasanya tetap di atas 30%, dan kadang-kadang bahkan bisa mencapai 50%.
Komposisi aset JLP juga merupakan salah satu sumber daya tariknya. Ini terdiri dari 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC, dan 32% USDC, yang memberikan portofolio investasi yang terdiversifikasi sambil mempertahankan eksposur risiko terhadap aset enkripsi, serta memberikan tingkat diversifikasi risiko bagi para investor. Karakteristik ini sangat menonjol selama periode kenaikan harga SOL yang kuat di tahun 2024.
Namun, JLP tidak sepenuhnya tanpa risiko. Potensi risikonya terutama berasal dari dua aspek: pertama, trader kontrak mungkin mendapatkan keuntungan dalam kondisi ekstrem jangka pendek; kedua, harga aset enkripsi melemah dalam jangka panjang. Untuk mengatasi risiko ini, muncul beberapa solusi inovatif dalam ekosistem Solana.
Sebuah lembaga tingkat institusi telah mengajukan strategi investasi baru: pengguna menyetor USDC, menukarnya menjadi JLP, kemudian menggadaikan JLP dalam protokol pinjaman untuk meminjam USDC dan menukarnya kembali menjadi JLP. Sementara itu, mereka juga melakukan short pada aset kripto dengan proporsi yang sesuai melalui kontrak berjangka untuk mencapai netralitas risiko. Strategi ini saat ini telah menarik lebih dari 12 juta dolar AS dalam total nilai yang terkunci, dengan imbal hasil tahunan lebih dari 15%, dan penarikan maksimum dikendalikan di bawah 2%.
Untuk investor biasa, menjalankan strategi kompleks seperti ini menghadapi banyak tantangan. Short selling hedging mungkin menghadapi risiko likuidasi dan risiko tarif dana yang tidak biasa, sementara bagian pinjaman mungkin mengalami kerugian akibat terbaliknya suku bunga jangka panjang. Sebaliknya, hedge fund tingkat institusi memiliki tim pemantauan 24 jam, pengalaman dalam penanganan risiko yang kaya, dan rencana darurat yang memadai, yang dapat mengelola berbagai risiko sistemik dengan lebih baik.
Dalam ekosistem Solana, sebuah proyek hedge fund di blockchain tertentu sedang bekerja sama dengan komunitas berbahasa Mandarin untuk mempromosikan, dan telah mendapatkan dukungan tertentu. Proyek ini tidak hanya menawarkan strategi netral JLP, tetapi juga mencakup berbagai strategi pendapatan, termasuk arbitrase biaya dari sebuah platform perdagangan derivatif. Perlu dicatat bahwa proyek ini juga memiliki sistem poin, yang menciptakan peluang airdrop token yang potensial, memberikan pengguna motivasi tambahan untuk berinvestasi.
Proyek ini awalnya berasal dari hackathon Solana Radar, dan kini telah berkembang menjadi protokol baru yang cukup signifikan, dengan total nilai terkunci mendekati 36 juta USD, menciptakan hampir 2,5 juta USD pendapatan bagi pengguna. Tim pendirinya memiliki latar belakang yang mengesankan, berasal dari bank investasi dan dana lindung nilai terkemuka di dunia. Pada bulan Juni tahun ini, proyek ini juga mengumumkan mendapatkan pendanaan sebesar 2 juta USD, dengan investor termasuk perusahaan perdagangan cryptocurrency terkenal dan beberapa peserta ekosistem Solana.
Bagi investor yang tertarik untuk mengeksplorasi strategi semacam ini, penting untuk menyadari bahwa tidak semua strategi bersifat netral risiko. Beberapa strategi yang diberi label "Directional" mungkin akan berfluktuasi secara tajam sejalan dengan pergerakan pasar. Sebelum terlibat dalam aktivitas investasi apa pun, sebaiknya memahami risiko terkait dengan baik dan membuat keputusan yang bijaksana berdasarkan kemampuan individu untuk menanggung risiko.