Evolusi Peminjaman Desentralisasi: Dari ETHLend ke Aave V4
Aave adalah proyek terkemuka di bidang pinjaman DeFi, dengan bisnis inti yang memfasilitasi pinjaman aset kripto secara peer-to-peer melalui model suku bunga dinamis dan kolam likuiditas. Saat ini, Aave menduduki peringkat ketiga dalam nilai total yang terikat di proyek DeFi, dan memegang posisi kepemimpinan dalam kategori pinjaman. Perusahaan induk Aave, Avara, secara bertahap memperluas bisnisnya ke bidang baru seperti pinjaman lintas rantai, stablecoin, protokol sosial terbuka, dan platform pinjaman institusi.
Total pasokan token AAVE adalah 16 juta, di mana 13 juta dialokasikan untuk pemegang token, dan 3 juta disuntikkan ke dalam cadangan ekosistem Aave. Saat ini, jumlah token AAVE yang beredar di pasar adalah sekitar 14,8 juta.
Seiring dengan ekspansi dan pematangan bisnis Aave yang terus berlanjut, di bawah latar belakang pemulihan pasar tahun 2024, TVL dan harga AAVE keduanya mengalami peningkatan. Avara mengumumkan rencana upgrade versi Aave V4 pada bulan Mei, dengan fokus pada peningkatan lebih lanjut terhadap likuiditas dan pemanfaatan aset Aave.
Versi Aave V3 saat ini telah secara dasar menggantikan versi V2, stabilitas model bisnis dan kelompok pengguna yang semakin meningkat juga membuat Aave jauh unggul dalam TVL, volume perdagangan, dan jumlah rantai yang didukung dibandingkan dengan protokol pinjaman lainnya.
Avara menghadapi beberapa tantangan dalam memperluas bisnisnya. Saat ini, pendapatan utamanya masih bergantung pada bisnis pinjaman tradisional. Stablecoin GHO baru-baru ini telah memulihkan pegangannya setelah mengalami periode depegging. TVL dari platform pinjaman institusi Aave Arc telah berada pada level yang rendah setelah mengalami penurunan tajam.
Untuk pengembangan masa depan Aave, disarankan untuk lebih mengoptimalkan skema pinjaman lintas rantai, memperkuat bisnis stablecoin dan mengintegrasikannya secara mendalam dengan platform Aave, mengintegrasikan kemampuan DeFi Aave dalam bisnis baru yang muncul seperti platform sosial, serta menggabungkan sektor bisnis yang saat ini relatif independen menjadi satu ekosistem yang komprehensif.
Perkembangan Aave
Pada Mei 2017, Stani Kulechov mendirikan proyek ETHLend. Pada awalnya, ETHLend menghadapi tantangan likuiditas yang serius selama proses operasionalnya. Pada akhir 2018, ETHLend melakukan transformasi strategis, beralih dari model P2P ke model P2C, memperkenalkan model kolam dana likuiditas, dan secara resmi berganti nama menjadi Aave. Transformasi ini menandai peluncuran resmi Aave pada tahun 2020.
Pada November 2023, Aave Companies mengumumkan perubahan nama merek menjadi Avara. Avara secara bertahap meluncurkan bisnis baru termasuk stablecoin GHO, protokol jejaring sosial Lens, serta platform pinjaman institusi Aave Arc, dan mulai melakukan penataan strategi di berbagai bidang seperti dompet kripto, permainan, dan lainnya.
Versi Aave V3 saat ini telah stabil digunakan, dan layanannya telah diperluas ke 12 blockchain yang berbeda. Sementara itu, Aave Labs terus mencoba untuk meningkatkan platform pinjaman, dan pada Mei 2024 mengumumkan proposal peningkatan versi V4.
Menurut data Defillama, per 15 Mei 2024, total nilai yang terkunci AAVE di bidang DeFi menduduki peringkat ketiga, mencapai 1.0694 miliar dolar.
Model Bisnis dan Fitur Utama Aave
Model bisnis inti Aave adalah Desentralisasi pinjam meminjam, dengan fitur utama meliputi:
Kolam pinjaman: Pengguna dapat menyimpan aset untuk mendapatkan bunga, atau menggadaikan aset untuk meminjam aset lainnya.
aToken: token yang mewakili bunga simpanan yang diperoleh pengguna peny存款.
Suku bunga dinamis: Menyesuaikan suku bunga pinjaman secara dinamis berdasarkan tingkat pemanfaatan kolam dana.
Pinjaman Kilat: Peminjaman tanpa jaminan dalam satu blok.
Penugasan Kredit: Memungkinkan pengguna untuk menyerahkan batas kredit yang tidak terpakai kepada pengguna lain.
Versi Aave V3 memperkenalkan tiga fitur inovatif: Mode Efisien (E-mode), Mode Isolasi (Isolation Mode), dan Portal (Portal).
Pada Mei 2024, Aave mengajukan proposal versi V4, yang berencana untuk mengadopsi arsitektur baru, memperkenalkan lapisan likuiditas yang terpadu, kontrol suku bunga yang kabur, integrasi asli GHO, dan desain Jaringan Aave.
Ekspansi Ekosistem Aave
GHO Stablecoin: Stablecoin desentralisasi yang diluncurkan oleh Aave, saat ini sedang berusaha untuk meningkatkan stabilitas pengikatnya dan memperdalam integrasinya dengan platform Aave.
Lens Protocol: Protokol sosial terbuka berbasis blockchain, bertujuan untuk memberikan pengguna kendali penuh atas konten dan hubungan sosial mereka.
Aave Arc: Solusi kolam likuiditas pribadi untuk investor institusi, menerapkan prosedur KYC yang ketat dan mekanisme "whitelist".
Kinerja Keuangan Aave
Menurut data Tokenterminal, hingga 15 Mei 2024, total biaya pinjaman yang dihasilkan oleh protokol Aave V3 mencapai 146,6 juta USD. Selama tahun 2023 hingga 2024, total pendapatan tahunan dari protokol Aave V2 dan V3 adalah 20,264,6 ribu USD, sedikit menurun dibandingkan tahun sebelumnya.
Sumber utama pendapatan Aave termasuk: pendapatan pinjaman, biaya pinjaman kilat, biaya fungsi lainnya, dan biaya pencetakan GHO. Sejak Desember 2022, pendapatan protokol Aave telah cukup untuk menutupi pengeluaran insentif token, mencapai surplus.
Posisi Aave di Pasar Pinjam Meminjam DeFi
Aave menduduki posisi terdepan di bidang peminjaman DeFi, dengan TVL mencapai 10,25 miliar USD, jauh di depan protokol peminjaman lainnya. Aave telah berhasil diluncurkan di 12 jaringan blockchain yang berbeda, dan merupakan protokol peminjaman terbesar di Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon, dan Optimism.
Di pasar pinjaman kilat, Aave dan Balancer berada di posisi dua teratas, dengan pangsa pasar sekitar 40%. Di bidang pinjaman lintas rantai, meskipun Aave memulai agak terlambat, namun berkat keunggulan TVL yang besar, menunjukkan potensi yang besar.
Tantangan yang Dihadapi Aave dan Saran Pengembangannya
Kompetisi pinjaman lintas rantai: perlu mempercepat peluncuran versi V4, mengoptimalkan solusi pinjaman lintas rantai.
Tekanan inovasi pasar: Menghadapi langkah-langkah inovasi dari pesaing, Aave perlu menyediakan proposisi nilai yang unik untuk mempertahankan posisi kepemimpinan pasar.
Perkembangan Stablecoin GHO: perlu memperkuat integrasi GHO dengan fungsi pinjam meminjam Aave, untuk memaksimalkan perannya dalam ekosistem.
Diversifikasi bisnis: Disarankan untuk mengintegrasikan segmen bisnis yang relatif independen saat ini menjadi satu ekosistem yang komprehensif, mengintegrasikan kemampuan DeFi Aave dalam bisnis baru seperti platform sosial.
Pembangunan Jaringan Aave: Mendorong pembangunan Jaringan Aave dengan desain versi V4, memperkuat posisi inti Aave dalam ekosistem DeFi.
Secara keseluruhan, Aave sebagai pemimpin di bidang peminjaman DeFi, secara signifikan unggul dibandingkan pesaing dalam hal pemanfaatan aset, pangsa pasar, dan volume perdagangan. Namun, untuk memperkuat posisinya di pasar, Aave perlu terus berinovasi, memperkuat bisnis pinjaman inti, mendorong pengembangan GHO, membangun Aave Network, dan memperluas ekosistem bisnis non-pinjaman.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LucidSleepwalker
· 13jam yang lalu
Mari kita lihat seberapa tinggi v4 bisa terbang.
Lihat AsliBalas0
AltcoinOracle
· 13jam yang lalu
divergensi bullish terdeteksi pada aave... jaringan saraf saya menunjukkan potensi kenaikan 73%
Lihat AsliBalas0
MemeEchoer
· 13jam yang lalu
Aave sebaiknya mengejar harga atau menunggu penyesuaian
Lihat AsliBalas0
MidnightGenesis
· 13jam yang lalu
Di tengah malam, saya menemukan perubahan menarik pada kontrak v4 yang patut diikuti.
Lihat AsliBalas0
LiquidityWitch
· 13jam yang lalu
Wah, sudah versi 4 masih ada hal baru.
Lihat AsliBalas0
SadMoneyMeow
· 13jam yang lalu
Apakah gelombang bull run lainnya datang? Ada rasanya.
Aave V4 upgrade akan segera hadir: dari raksasa pinjaman ke penataan ekosistem DeFi secara keseluruhan
Evolusi Peminjaman Desentralisasi: Dari ETHLend ke Aave V4
Aave adalah proyek terkemuka di bidang pinjaman DeFi, dengan bisnis inti yang memfasilitasi pinjaman aset kripto secara peer-to-peer melalui model suku bunga dinamis dan kolam likuiditas. Saat ini, Aave menduduki peringkat ketiga dalam nilai total yang terikat di proyek DeFi, dan memegang posisi kepemimpinan dalam kategori pinjaman. Perusahaan induk Aave, Avara, secara bertahap memperluas bisnisnya ke bidang baru seperti pinjaman lintas rantai, stablecoin, protokol sosial terbuka, dan platform pinjaman institusi.
Total pasokan token AAVE adalah 16 juta, di mana 13 juta dialokasikan untuk pemegang token, dan 3 juta disuntikkan ke dalam cadangan ekosistem Aave. Saat ini, jumlah token AAVE yang beredar di pasar adalah sekitar 14,8 juta.
Seiring dengan ekspansi dan pematangan bisnis Aave yang terus berlanjut, di bawah latar belakang pemulihan pasar tahun 2024, TVL dan harga AAVE keduanya mengalami peningkatan. Avara mengumumkan rencana upgrade versi Aave V4 pada bulan Mei, dengan fokus pada peningkatan lebih lanjut terhadap likuiditas dan pemanfaatan aset Aave.
Versi Aave V3 saat ini telah secara dasar menggantikan versi V2, stabilitas model bisnis dan kelompok pengguna yang semakin meningkat juga membuat Aave jauh unggul dalam TVL, volume perdagangan, dan jumlah rantai yang didukung dibandingkan dengan protokol pinjaman lainnya.
Avara menghadapi beberapa tantangan dalam memperluas bisnisnya. Saat ini, pendapatan utamanya masih bergantung pada bisnis pinjaman tradisional. Stablecoin GHO baru-baru ini telah memulihkan pegangannya setelah mengalami periode depegging. TVL dari platform pinjaman institusi Aave Arc telah berada pada level yang rendah setelah mengalami penurunan tajam.
Untuk pengembangan masa depan Aave, disarankan untuk lebih mengoptimalkan skema pinjaman lintas rantai, memperkuat bisnis stablecoin dan mengintegrasikannya secara mendalam dengan platform Aave, mengintegrasikan kemampuan DeFi Aave dalam bisnis baru yang muncul seperti platform sosial, serta menggabungkan sektor bisnis yang saat ini relatif independen menjadi satu ekosistem yang komprehensif.
Perkembangan Aave
Pada Mei 2017, Stani Kulechov mendirikan proyek ETHLend. Pada awalnya, ETHLend menghadapi tantangan likuiditas yang serius selama proses operasionalnya. Pada akhir 2018, ETHLend melakukan transformasi strategis, beralih dari model P2P ke model P2C, memperkenalkan model kolam dana likuiditas, dan secara resmi berganti nama menjadi Aave. Transformasi ini menandai peluncuran resmi Aave pada tahun 2020.
Pada November 2023, Aave Companies mengumumkan perubahan nama merek menjadi Avara. Avara secara bertahap meluncurkan bisnis baru termasuk stablecoin GHO, protokol jejaring sosial Lens, serta platform pinjaman institusi Aave Arc, dan mulai melakukan penataan strategi di berbagai bidang seperti dompet kripto, permainan, dan lainnya.
Versi Aave V3 saat ini telah stabil digunakan, dan layanannya telah diperluas ke 12 blockchain yang berbeda. Sementara itu, Aave Labs terus mencoba untuk meningkatkan platform pinjaman, dan pada Mei 2024 mengumumkan proposal peningkatan versi V4.
Menurut data Defillama, per 15 Mei 2024, total nilai yang terkunci AAVE di bidang DeFi menduduki peringkat ketiga, mencapai 1.0694 miliar dolar.
Model Bisnis dan Fitur Utama Aave
Model bisnis inti Aave adalah Desentralisasi pinjam meminjam, dengan fitur utama meliputi:
Kolam pinjaman: Pengguna dapat menyimpan aset untuk mendapatkan bunga, atau menggadaikan aset untuk meminjam aset lainnya.
aToken: token yang mewakili bunga simpanan yang diperoleh pengguna peny存款.
Suku bunga dinamis: Menyesuaikan suku bunga pinjaman secara dinamis berdasarkan tingkat pemanfaatan kolam dana.
Pinjaman Kilat: Peminjaman tanpa jaminan dalam satu blok.
Penugasan Kredit: Memungkinkan pengguna untuk menyerahkan batas kredit yang tidak terpakai kepada pengguna lain.
Versi Aave V3 memperkenalkan tiga fitur inovatif: Mode Efisien (E-mode), Mode Isolasi (Isolation Mode), dan Portal (Portal).
Pada Mei 2024, Aave mengajukan proposal versi V4, yang berencana untuk mengadopsi arsitektur baru, memperkenalkan lapisan likuiditas yang terpadu, kontrol suku bunga yang kabur, integrasi asli GHO, dan desain Jaringan Aave.
Ekspansi Ekosistem Aave
GHO Stablecoin: Stablecoin desentralisasi yang diluncurkan oleh Aave, saat ini sedang berusaha untuk meningkatkan stabilitas pengikatnya dan memperdalam integrasinya dengan platform Aave.
Lens Protocol: Protokol sosial terbuka berbasis blockchain, bertujuan untuk memberikan pengguna kendali penuh atas konten dan hubungan sosial mereka.
Aave Arc: Solusi kolam likuiditas pribadi untuk investor institusi, menerapkan prosedur KYC yang ketat dan mekanisme "whitelist".
Kinerja Keuangan Aave
Menurut data Tokenterminal, hingga 15 Mei 2024, total biaya pinjaman yang dihasilkan oleh protokol Aave V3 mencapai 146,6 juta USD. Selama tahun 2023 hingga 2024, total pendapatan tahunan dari protokol Aave V2 dan V3 adalah 20,264,6 ribu USD, sedikit menurun dibandingkan tahun sebelumnya.
Sumber utama pendapatan Aave termasuk: pendapatan pinjaman, biaya pinjaman kilat, biaya fungsi lainnya, dan biaya pencetakan GHO. Sejak Desember 2022, pendapatan protokol Aave telah cukup untuk menutupi pengeluaran insentif token, mencapai surplus.
Posisi Aave di Pasar Pinjam Meminjam DeFi
Aave menduduki posisi terdepan di bidang peminjaman DeFi, dengan TVL mencapai 10,25 miliar USD, jauh di depan protokol peminjaman lainnya. Aave telah berhasil diluncurkan di 12 jaringan blockchain yang berbeda, dan merupakan protokol peminjaman terbesar di Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon, dan Optimism.
Di pasar pinjaman kilat, Aave dan Balancer berada di posisi dua teratas, dengan pangsa pasar sekitar 40%. Di bidang pinjaman lintas rantai, meskipun Aave memulai agak terlambat, namun berkat keunggulan TVL yang besar, menunjukkan potensi yang besar.
Tantangan yang Dihadapi Aave dan Saran Pengembangannya
Kompetisi pinjaman lintas rantai: perlu mempercepat peluncuran versi V4, mengoptimalkan solusi pinjaman lintas rantai.
Tekanan inovasi pasar: Menghadapi langkah-langkah inovasi dari pesaing, Aave perlu menyediakan proposisi nilai yang unik untuk mempertahankan posisi kepemimpinan pasar.
Perkembangan Stablecoin GHO: perlu memperkuat integrasi GHO dengan fungsi pinjam meminjam Aave, untuk memaksimalkan perannya dalam ekosistem.
Diversifikasi bisnis: Disarankan untuk mengintegrasikan segmen bisnis yang relatif independen saat ini menjadi satu ekosistem yang komprehensif, mengintegrasikan kemampuan DeFi Aave dalam bisnis baru seperti platform sosial.
Pembangunan Jaringan Aave: Mendorong pembangunan Jaringan Aave dengan desain versi V4, memperkuat posisi inti Aave dalam ekosistem DeFi.
Secara keseluruhan, Aave sebagai pemimpin di bidang peminjaman DeFi, secara signifikan unggul dibandingkan pesaing dalam hal pemanfaatan aset, pangsa pasar, dan volume perdagangan. Namun, untuk memperkuat posisinya di pasar, Aave perlu terus berinovasi, memperkuat bisnis pinjaman inti, mendorong pengembangan GHO, membangun Aave Network, dan memperluas ekosistem bisnis non-pinjaman.