Memecoins sebagai kategori khusus dalam pasar cryptocurrency memiliki nilai investasi dan karakteristik risiko yang unik. Artikel ini akan menganalisis logika dan strategi investasi memecoins dari berbagai sudut.
Efek Beta
Beberapa memecoin memiliki koefisien beta tinggi terhadap aset Layer 1, yang berarti mereka dapat memberikan efek leverage pada aset L1 tanpa menggunakan leverage nyata. Misalnya, melakukan sedikit alokasi pada memecoin ekosistem Solana dapat menghasilkan efek leverage pada SOL sambil menghindari risiko likuidasi.
Sinyal yang kami perhatikan adalah ketika beta 30 hari melebihi beta rolling 90 hari. Ketika ini terjadi, memecoin cenderung mengalami kenaikan yang signifikan. Sebagai contoh, untuk BONK, rata-rata tingkat pengembalian 30 hari dan 60 hari dalam situasi ini masing-masing adalah 124% dan 413%.
Performa Harga
Pergerakan harga Memecoin seringkali terkait dengan aset L1 yang bersangkutan, tetapi dalam periode kinerja yang baik, hubungan ini akan melemah. Misalnya, dengan BONK dan SOL, ketika SOL naik lebih dari 5% dalam seminggu, rata-rata pengembalian BONK dalam seminggu adalah 26%, rata-rata pengembalian 30 hari adalah 141%, dan rata-rata pengembalian 60 hari adalah 512%.
Analisis Data On-Chain
Data on the chain dapat membantu kami memahami kualitas dan keyakinan dasar pemegang memecoin. Kami memperhatikan beberapa indikator berikut:
Pertumbuhan pemegang Token
Median dan Rata-rata Kepemilikan
Proporsi Pemegang Besar
Tingkat Retensi Paus
Perilaku Transaksi Paus Besar
Indikator ini dapat mencerminkan popularitas memecoin, keyakinan pemegang, dan perilaku pemilik besar, serta informasi penting lainnya.
Faktor Pertimbangan Lain
Selain data di blockchain, kami juga memperhatikan faktor-faktor berikut:
Likuiditas perdagangan
Sejarah Penyesuaian Harga
Volume Kontrak yang Belum Ditutup
Tingkat Aktivitas dan Keyakinan Komunitas
Kemampuan pemasaran
Penilaian Nilai
Menilai "nilai adil" dari memecoin dapat dimulai dari beberapa aspek berikut:
Rasio MVRV: Ketika MVRV di bawah 1, itu mungkin menunjukkan bahwa kita mendekati titik terendah lokal.
Indikator momentum: seperti RSI dan moving average.
Kepopuleran media sosial: seperti tren pencarian Google.
Faktor Makro
Memecoins sangat tergantung pada likuiditas dan lingkungan ekonomi yang menguntungkan. Sentimen risiko dan kembalinya "semangat hewan" adalah waktu kunci untuk mengalokasikan memecoins.
Ringkasan Kerangka Investasi
Menggunakan efek beta untuk pengaturan leverage
Menganalisis data on-chain untuk mengidentifikasi memecoin yang kuat
Menggunakan indikator seperti MVRV untuk mengukur nilai yang wajar
Memahami waktu pembelian dan penjualan dengan menggabungkan lingkungan makro dan indikator momentum
Meskipun demikian, investasi memecoin tetap memiliki risiko tinggi. Kerangka ini dirancang untuk membantu investor membuat keputusan yang lebih bijaksana di pasar yang penuh ketidakpastian ini.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Strategi Investasi Memecoins secara Lengkap: Efek Beta, Data on-chain dan Penilaian Nilai
Analisis Strategi Investasi Memecoins
Memecoins sebagai kategori khusus dalam pasar cryptocurrency memiliki nilai investasi dan karakteristik risiko yang unik. Artikel ini akan menganalisis logika dan strategi investasi memecoins dari berbagai sudut.
Efek Beta
Beberapa memecoin memiliki koefisien beta tinggi terhadap aset Layer 1, yang berarti mereka dapat memberikan efek leverage pada aset L1 tanpa menggunakan leverage nyata. Misalnya, melakukan sedikit alokasi pada memecoin ekosistem Solana dapat menghasilkan efek leverage pada SOL sambil menghindari risiko likuidasi.
Sinyal yang kami perhatikan adalah ketika beta 30 hari melebihi beta rolling 90 hari. Ketika ini terjadi, memecoin cenderung mengalami kenaikan yang signifikan. Sebagai contoh, untuk BONK, rata-rata tingkat pengembalian 30 hari dan 60 hari dalam situasi ini masing-masing adalah 124% dan 413%.
Performa Harga
Pergerakan harga Memecoin seringkali terkait dengan aset L1 yang bersangkutan, tetapi dalam periode kinerja yang baik, hubungan ini akan melemah. Misalnya, dengan BONK dan SOL, ketika SOL naik lebih dari 5% dalam seminggu, rata-rata pengembalian BONK dalam seminggu adalah 26%, rata-rata pengembalian 30 hari adalah 141%, dan rata-rata pengembalian 60 hari adalah 512%.
Analisis Data On-Chain
Data on the chain dapat membantu kami memahami kualitas dan keyakinan dasar pemegang memecoin. Kami memperhatikan beberapa indikator berikut:
Indikator ini dapat mencerminkan popularitas memecoin, keyakinan pemegang, dan perilaku pemilik besar, serta informasi penting lainnya.
Faktor Pertimbangan Lain
Selain data di blockchain, kami juga memperhatikan faktor-faktor berikut:
Penilaian Nilai
Menilai "nilai adil" dari memecoin dapat dimulai dari beberapa aspek berikut:
Faktor Makro
Memecoins sangat tergantung pada likuiditas dan lingkungan ekonomi yang menguntungkan. Sentimen risiko dan kembalinya "semangat hewan" adalah waktu kunci untuk mengalokasikan memecoins.
Ringkasan Kerangka Investasi
Meskipun demikian, investasi memecoin tetap memiliki risiko tinggi. Kerangka ini dirancang untuk membantu investor membuat keputusan yang lebih bijaksana di pasar yang penuh ketidakpastian ini.