Polanya "Pennant": strategi efektif untuk perdagangan cryptocurrency

Polanya grafik "bendera" adalah salah satu figur yang paling dikenal dalam analisis teknis dan merupakan model lanjutan tren. Terbentuk dalam waktu yang relatif singkat, pola ini biasanya muncul dalam lingkungan perdagangan yang agresif dan menandakan potensi kelanjutan pergerakan harga ke arah tren yang ada.

Apa itu pola "bendera"?

Polanya "bendera" adalah model kelanjutan tren yang muncul baik di pasar bullish maupun bearish. Ini terbentuk setelah pergerakan harga yang tajam (ke atas atau ke bawah), ketika pasar memasuki fase konsolidasi, membentuk segitiga simetris kecil. Ciri dari pola ini muncul sekitar di tengah tren, yang menunjukkan kemungkinan awal dari bagian kedua pergerakan harga.

Ini adalah pola yang cukup umum, yang dapat muncul pada berbagai interval waktu, tetapi paling sering diamati pada kerangka waktu jangka pendek. Bendera memiliki kesamaan struktural dengan pola "bendera", karena keduanya dimulai dengan pergerakan harga yang tajam, membentuk "tiang", diikuti oleh fase konsolidasi. Batasan bendera ditentukan oleh dua garis tren: garis atas mengarah ke bawah, sementara garis bawah mengarah ke atas, bertemu dalam bentuk segitiga simetris.

Pembentukan tiang bendera

Panjang klasik selalu didahului oleh pergerakan harga yang tajam dan curam — reli di pasar bullish atau penurunan cepat di pasar bearish. Tanda penting adalah aktivitas pembelian agresif ( untuk bendera bullish ) atau penjualan ( untuk bendera bearish ), disertai dengan volume relatif yang signifikan sebelum pembentukan bendera itu sendiri.

Terobosan bendera

Patah biasanya terjadi dalam arah tren sebelumnya. Agresivitas tren awal adalah indikator kunci kekuatan pergerakan berikutnya setelah patah. Semakin tajam pergerakan awal, semakin kuat dorongan yang dapat terjadi setelahnya.

Panjang bendera yang terbentuk dengan benar biasanya berkembang dalam 1-3 minggu. Periode konsolidasi yang lebih lama dapat menunjukkan transformasi menjadi pola lain, seperti segitiga simetris, atau menyebabkan terjadinya kebangkitan yang gagal.

Pada periode pembentukan bendera, volume perdagangan biasanya menurun. Namun, setelah terobosan, harus ada lonjakan volume yang tajam, mencerminkan antusiasme peserta pasar dan potensi pergerakan yang berkelanjutan. Justru fase kelanjutan tren yang panjang setelah terobosan inilah yang membuat pola ini menarik bagi para trader.

Perbedaan bendera dari puncak

Meskipun secara visual pola-pola ini mungkin terlihat mirip, ada perbedaan mendasar di antara keduanya. Pola bendera selalu merupakan model kelanjutan tren, sementara segitiga dapat berfungsi baik sebagai model kelanjutan maupun pembalikan. Selain itu, tidak diperlukan adanya tiang bendera untuk segitiga — cukup ada tren sebelumnya.

Bendera melawan segitiga simetris

Dan bendera, serta segitiga simetris, termasuk dalam model kelanjutan tren dan memiliki bentuk segitiga simetris. Perbedaan utama terletak pada ukuran — segitiga bendera biasanya lebih kecil dibandingkan segitiga simetris klasik. Selain itu, bendera memerlukan tren pendahulu yang tajam dan curam, sedangkan segitiga simetris cukup berada dalam kerangka tren umum dengan intensitas apa pun.

Vimpel melawan bendera

Kedua pola dianggap sebagai model kelanjutan tren dan mencakup fase konsolidasi setelah tiang bendera. Perbedaan utama terletak pada bentuk konsolidasi ini: bendera memiliki bentuk segitiga simetris, sedangkan tiang bendera membentuk saluran paralel.

Strategi Perdagangan Menggunakan Pola "Bendera"

Perdagangan berdasarkan bendera mengharuskan masuk ke pasar saat terjadi pelanggaran ke arah tren utama. Ada beberapa strategi masuk:

1. Masuk saat penembusan awal garis batas bendera ke arah tren (bullish atau bearish).

2. Masuk setelah menembus maksimum atau minimum lokal dari bendera.

3. Masuk pada pullback dan melanjutkan tren setelah breakout awal.

Tingkat target dalam perdagangan ditentukan dengan mengukur jarak dari awal tiang bendera hingga titik tertinggi ( untuk bendera bullish ) atau titik terendah ( untuk bendera bearish ) sebelum pembentukan konsolidasi. Jarak ini diproyeksikan dari titik pecah untuk menentukan target potensial pergerakan.

Dengan mengambil contoh masuk klasik saat menembus bendera bearish: jika tiang bendera dimulai pada level 6,48 dolar, turun ke 5,68 dolar (penurunan sebesar 0,80 dolar), dan penembusan terjadi pada level 5,98 dolar, maka level target akan menjadi 5,18 dolar (5,98 - 0,80). Disarankan untuk menempatkan stop order sedikit di atas garis resistensi untuk bendera bearish atau di bawah garis support untuk bendera bullish.

Keandalan pola "bendera"

John Murphy, penulis buku klasik "Analisis Teknikal Pasar Keuangan", menganggap bendera sebagai salah satu pola kelanjutan tren yang paling dapat diandalkan dalam analisis teknis. Namun, penelitian Thomas N. Bulkowski yang disajikan dalam "Ensiklopedia Pola Grafik" menunjukkan statistik yang berbeda.

Dengan menganalisis lebih dari 1600 bendera, Bulkovski menemukan bahwa frekuensi kegagalan terobosan adalah sekitar 54% baik untuk pergerakan naik maupun turun. Rata-rata pergerakan setelah pemicu terobosan adalah sekitar 6,5% dari pergerakan awal. Probabilitas keberhasilan adalah 35% untuk pergerakan naik dan 32% untuk pergerakan turun.

Data ini menekankan pentingnya manajemen risiko yang aktif saat berdagang berdasarkan model grafik. Perlu dicatat bahwa hasilnya mungkin tertekan, karena penelitian hanya mempertimbangkan fluktuasi harga jangka pendek, bukan pergerakan penuh dari terobosan hingga potensi maksimum atau minimum.

Trader berpengalaman biasanya menggunakan bendera bersamaan dengan metode analisis teknis lainnya untuk meningkatkan akurasi keputusan perdagangan dan memperbaiki hasil.

Bendera Bullish

Bendera bullish terbentuk dalam kerangka tren naik dan dimulai dengan lonjakan harga (tiang bendera). Diikuti oleh periode konsolidasi singkat dalam bentuk bendera, setelah itu diharapkan kelanjutan pergerakan naik. Penembusan batas atas bendera adalah sinyal untuk membuka posisi panjang.

Bendera Beruang

Bendera beruang muncul saat tren menurun, dimulai dengan penurunan harga yang tajam (tiang bendera). Setelah periode konsolidasi yang singkat, diharapkan kelanjutan pergerakan menurun. Penembusan batas bawah bendera menjadi sinyal untuk membuka posisi jual.

Perbandingan Bendera Bullish dan Bearish

Meskipun memiliki arah yang berlawanan, pendekatan untuk perdagangan bendera bullish dan bearish hampir identik. Perbedaannya hanya terletak pada arah masuk: posisi panjang untuk bendera bullish dan posisi pendek untuk bendera bearish.

Penerapan Praktis

Polanya bendera dalam analisis teknis terkait dengan pola kelanjutan tren, karena terobosan biasanya terjadi dalam arah tren sebelumnya. Ini adalah pola jangka pendek yang terbentuk dalam waktu maksimum tiga minggu.

Faktor kunci sukses perdagangan berdasarkan bendera adalah kualitas tren sebelumnya. Pergerakan harga yang tajam dan curam sebelum pembentukan bendera dengan probabilitas tinggi akan dilanjutkan setelah terobosan konsolidasi. Penentuan pola ini yang tepat dan masuk ke pasar pada waktu yang tepat dapat secara signifikan meningkatkan efektivitas strategi perdagangan di pasar cryptocurrency.