Argumen Penutupan Persidangan FTX: Narasi yang Berbeda Antara Penuntut dan Pembela

Ditulis oleh: Song Xue 2 Nov 2023

Sidang kriminal Sam Bankman-Fried (SBF) mencapai argumen penutupnya pada hari Rabu, dengan tim penuntut dan pembela menyampaikan narasi yang sangat berbeda kepada juri di ruang sidang Manhattan:

"SBF menceritakan sebuah kisah, tetapi dia berbohong kepada Anda," kata jaksa federal kepada juri tentang pendiri FTX.

Pengacara SBF, Mark Cohen, membantah: "Pemerintah mengarang sebuah cerita Hollywood tentang FTX yang menyimpang dari kenyataan. Setiap film yang baik membutuhkan penjahat, dan seorang nerd matematika sekolah menengah seperti SBF bukanlah penjahat yang baik, jadi jaksa menciptakan satu."

Narasi Penuntut: "Piramida Tipu Daya"

Asisten Pengacara AS Nicholas Roos membingkai pernyataan penutupnya di sekitar tiga pertanyaan kunci: ke mana uang itu pergi, apa yang terjadi, dan siapa yang bertanggung jawab?

"Uang itu digunakan untuk berinvestasi, membayar utang, membayar pengeluaran, membeli properti, dan memberikan sumbangan politik," kata Roos. "Ini adalah piramida penipuan yang dibangun oleh terdakwa berdasarkan kebohongan dan janji palsu, semua dirancang untuk mengambil uang, dan akhirnya runtuh, meninggalkan banyak korban di belakang."

Roos menyajikan apa yang dia sebut sebagai fakta sederhana yang tidak dapat diperdebatkan:

• FTX mengklaim memiliki miliaran dalam simpanan pelanggan pada saat runtuh
• Pelanggan percaya bahwa setoran mereka terpisah dan dilindungi (sesuai dengan Ketentuan Layanan FTX)
• Sekitar $10 miliar dana pelanggan hilang
• Miliaran yang hilang digunakan untuk investasi, pembelian saham kembali, pembelian properti, sumbangan, dan pelunasan pinjaman

"Ini tentang penipuan, ini tentang berbohong, ini tentang mencuri, ini tentang keserakahan," kata Roos kepada juri.

Inti Perselisihan: Pengetahuan dan Niat

Menurut jaksa, pertanyaan utama adalah apakah SBF tahu bahwa mengambil uang pelanggan itu salah. Roos berargumen bahwa kesaksian SBF mengungkapkan pengetahuan yang jelas tentang kesalahan, dengan menunjukkan bahwa selama pemeriksaan silang, SBF mengklaim tidak ingat rincian lebih dari 140 kali.

Roos menyoroti enam momen krusial ketika SBF "memilih untuk meningkatkan taruhannya," termasuk:

• Menggunakan lebih dari $1 miliar dana pengguna FTX untuk membeli kembali saham dari bursa pesaing
• Membuat neraca "palsu" Alameda ketika perusahaan menghadapi masalah keuangan yang signifikan
• Mengklaim secara publik bahwa "aset baik-baik saja" sementara secara pribadi mengakui masalah keuangan yang parah

Tanggung Jawab Langsung SBF

Jaksa menekankan bahwa SBF berada dalam posisi yang unik untuk mengendalikan baik FTX maupun Alameda:

"Dia adalah satu-satunya orang yang terlibat dan mengendalikan baik FTX maupun Alameda, dan oleh karena itu satu-satunya orang yang memiliki akses ke kedua perusahaan tersebut," kata Roos.

Menurut kesaksian dari mantan eksekutif, SBF secara khusus merancang sistem yang memungkinkan Alameda meminjam dana tanpa batas dari FTX. Gary Wang, mantan CTO FTX, bersaksi bahwa atas arahan SBF, mereka menambahkan fungsi kode yang memungkinkan akun Alameda menjadi negatif dan memperpanjang kredit $65 miliar kepada perusahaan perdagangan.

Ketika ditanya langsung tentang sumber dana untuk pembayaran pinjaman, Wang bersaksi: "Entah itu berasal dari akun FTX milik Alameda atau dari akun Alameda di tempat lain, tetapi bagaimanapun juga, uang itu berasal dari pelanggan FTX."

Empat Biaya Utama

Roos mengkategorikan dugaan kejahatan SBF ke dalam empat area utama:

1. Penipuan terhadap pelanggan FTX
2. Penipuan terhadap investor FTX
3. Penipuan terhadap pemberi pinjaman Alameda
4. Konspirasi untuk mencuci uang

Jaksa secara sistematis membahas dan menolak argumen pembelaan kunci SBF:

• Mengenai klaim "itikad baik": Roos menunjukkan bukti yang menunjukkan SBF tahu bahwa tindakannya salah, termasuk permintaan untuk menghapus pesan secara otomatis.
• Mengenai klaim "nasib buruk": Roos berargumen bahwa menyalahkan kondisi pasar tidak membebaskan dari mengambil uang pelanggan dengan dalih yang salah.
• Mengenai klaim tentang "perdagangan margin": Roos mencatat bahwa akun Alameda dengan saldo negatif tidak memiliki perdagangan margin yang diaktifkan.

Narasi Balik Pembelaan: Bisnis Sukses dengan Kekurangan

Pengacara pembela Mark Cohen membingkai seluruh kasus ini berdasarkan premis yang salah: "Sejak awal, FTX adalah sebuah perusahaan penipuan yang didirikan oleh Sam dan yang lainnya dengan tujuan secara sengaja mencuri dana pelanggan."

Cohen berpendapat bahwa penampilan dan gaya komunikasi SBF yang tidak konvensional telah digunakan melawannya: "Sam adalah, untuk periode waktu tertentu, CEO yang paling buruk berpakaian dan paling buruk berambut di dunia... Itu membuat hidupnya berantakan dan membuat segalanya berantakan, tetapi itu bukanlah sebuah kejahatan."

Dua Periode Waktu yang Berbeda

Pertahanan membagi kasus menjadi dua periode:

2019-2021: Cohen berpendapat bahwa bukti dari periode ini menunjukkan tidak ada niat kriminal. "Hingga Juni 2022, semua orang mengira mereka menjalankan pertukaran cryptocurrency paling sukses di dunia," katanya. Bisnis ini tumbuh karena mereka memiliki produk yang sangat baik, bukan karena tweet yang menipu.

Juni-November 2022: Selama "musim dingin crypto" ini, Cohen mengakui bahwa masalah menjadi jelas dengan pinjaman Alameda dari simpanan pelanggan. Namun, dia tetap berpegang pada pendapat bahwa SBF memandang situasi ini sebagai masalah likuiditas, bukan masalah solvabilitas.

"Sam bersaksi bahwa FTX seharusnya memiliki departemen manajemen risiko yang lebih baik, dan dia benar sekali. Tapi sekali lagi, sistem dengan manajemen risiko yang buruk bukanlah sebuah kejahatan. Penilaian bisnis yang buruk bukanlah sebuah kejahatan," kata Cohen kepada juri.

Pembelaan Itikad Baik

Cohen menekankan bahwa itikad baik adalah pembelaan lengkap terhadap semua tuduhan dalam kasus ini: "Jika tergugat melakukan kesalahan; jika dia membuat keputusan bisnis yang buruk; tidak memiliki departemen manajemen risiko... jika dia jujur percaya bahwa pernyataan tersebut benar... tidak ada satu pun dari ini yang merupakan penipuan."

Juri diharapkan akan mulai berdiskusi paling cepat pada hari Kamis untuk menentukan nasib SBF atas tujuh tuduhan penipuan melalui sarana komunikasi dan konspirasi terkait dengan kejatuhan bursa cryptocurrency FTX dan Alameda Research.