Penambangan Likuiditas Hustle: Sebuah Pandangan Pribadi tentang Kasino DeFi

Saya sudah bermain di kasino DeFi cukup lama untuk memberi tahu Anda secara langsung - mining likuiditas dapat membuat Anda menghasilkan uang serius, tetapi di sinilah banyak penggemar crypto kehilangan semua uang mereka. Biarkan saya menjelaskan permainan ini dari perspektif saya.

Penambangan likuiditas pada dasarnya adalah saya meminjamkan token saya ke protokol DeFi dan dibayar untuk itu. Saya menyetor kripto saya ke dalam kolam kontrak pintar ini, dan sebagai imbalannya, saya mendapatkan imbalan - biasanya dalam bentuk beberapa token pemerintahan yang mungkin atau mungkin tidak bernilai apa-apa minggu depan.

Seluruh prosesnya sangat sederhana setelah Anda melewati istilah-istilah teknis. Saya memilih sebuah protokol ( salah satu DEX yang trendy akan dilakukan ), menghubungkan dompet saya, menyetor token berharga saya ke dalam kolam likuiditas mereka, dan voilà - saya menjadi "penyedia likuiditas." Mereka memberikan saya beberapa token LP sebagai tanda terima, yang kemudian saya taruh di "farm" mereka untuk mendapatkan hasil yang menggiurkan.

Yang menarik? Persentase APY yang mereka iklankan. Kadang-kadang saya melihat pengembalian 100%+ dan berpikir, "Ini terlalu bagus untuk menjadi kenyataan" - dan sejujurnya, seringkali memang begitu. Angka-angka yang sangat tinggi itu biasanya berasal dari emisi token yang dibesar-besarkan yang tereduksi lebih cepat daripada bir murah.

Apa yang benar-benar mengganggu saya adalah bagaimana mereka tidak pernah menjelaskan kerugian impermanen dengan baik. Saya belajar ini dengan cara yang sulit ketika ETH menggandakan harga sementara token LP saya hampir tidak bergerak. Algoritma protokol secara diam-diam telah menyeimbangkan posisi saya, menjual ETH saya yang meningkat nilainya untuk token pasangan yang kurang bernilai. "Impermanen" sialan - kerugian itu menjadi sangat permanen ketika saya menarik.

Risiko kontrak pintar adalah mimpi buruk lainnya. Saya telah melihat teman-teman kehilangan segalanya karena seorang coder berusia 19 tahun membuat kesalahan ketik dalam protokol. Satu peretasan dan hilang - jutaan menghilang selamanya. Tidak ada layanan pelanggan yang bisa dihubungi, tidak ada asuransi yang bisa diklaim. Hanya dompet kosong dan mimpi yang hancur.

Dan jangan buat saya mulai tentang token protokol. Semua orang bersemangat tentang menghasilkan 300% APY sampai token tata kelola itu anjlok 95% dalam seminggu. Saya telah mendapatkan ribuan dalam "hadiah" yang berubah menjadi uang receh sebelum saya bisa menjualnya.

Apakah itu sepadan? Terkadang. Saya pernah mendapatkan hasil yang sangat baik dari pertanian ketika saya tepat waktu di pasar. Tapi ini adalah perjudian yang dibalut sebagai "yield" - tidak berbeda dengan bermain poker, kecuali dengan istilah yang lebih mewah dan peluang yang lebih buruk.

Jika Anda memiliki keberanian untuk menghadapi volatilitas dan memahami bahwa Anda mungkin kehilangan semuanya, cobalah. Ingatlah bahwa di DeFi, kita semua berenang dengan hiu, dan sebagian besar dari kita adalah umpan.