Tahapan siklus pasar: cara mengenali tren dan membuat keputusan yang tepat

Siklus pasar cryptocurrency merupakan gerakan global dari seluruh pasar yang dibagi menjadi tahap-tahap tertentu. Dengan kapitalisasi saat ini, seluruh siklus sangat terkait dengan pergerakan cryptocurrency utama – bitcoin (BTC), yang menentukan arah seluruh pasar.

Sebagian besar investor dan trader pemula melakukan kesalahan mendasar dengan mengira bahwa hanya ada dua tahap pasar. Sebenarnya, gambaran itu jauh lebih kompleks dan menarik. 📈

Empat tahap siklus pasar

Dalam pasar cryptocurrency terdapat empat tahap global yang secara berurutan saling menggantikan satu sama lain:

1. Pasar beruang
2. Pengumpulan
3. Pasar Bullish
4. Distribusi

Penting untuk memahami bahwa kami tidak mempertimbangkan fluktuasi jangka pendek di latar belakang berita, tetapi siklus global yang terjadi kira-kira setiap empat tahun dan terkait dengan halving Bitcoin – peristiwa di mana imbalan untuk penambangan blok dipotong setengah.

Setiap tahun banyak analis yang menyatakan: "Siklus kali ini istimewa", "Kali ini semuanya berbeda", "BTC tidak akan naik di siklus ini", "Tidak akan ada musim altcoin" dan sejenisnya. Namun, data historis menunjukkan bahwa struktur dasar siklus tetap tidak berubah.

Pasar Beruang

Karakteristik:

• Durasi: dari 1 hingga 2 tahun
• Tren menurun hingga -90% dari maksimum historis
• Latar berita negatif
• Aktivitas pasar yang rendah
• Tingkat pesimisme yang tinggi di kalangan investor

Strategi Investasi:

• Mengumpulkan aset fundamental dengan harga rendah
• Menyimpan sebagian modal dalam instrumen stabil
• Penelitian proyek-proyek baru yang menjanjikan

Pada periode ini, pasar sebagian besar berwarna merah, membentuk tren menurun yang kuat, banyak token kehilangan hingga 90% dari puncak historis mereka. Latar belakang berita sebagian besar negatif, dan motivasi untuk membeli hampir tidak ada.

Akumulasi

Karakteristik:

• Durasi: dari 8 hingga 15 bulan
• Peralihan bertahap dari tren menurun ke sideways
• Akumulasi aset institusional
• Berita positif sporadis
• Lonjakan aktivitas lokal diikuti dengan koreksi

Strategi Investasi:

• Peningkatan bertahap posisi dalam aset berkualitas
• Diversifikasi portofolio
• Memperhatikan faktor-faktor fundamental dari proyek

Tahap ini secara eksternal kurang terlihat dan mungkin awalnya melanjutkan tren menurun, yang kemudian secara perlahan beralih ke pergerakan sideways. Dana besar dan investor institusi secara aktif mengumpulkan posisi. Berita positif mulai muncul, tetapi tidak cukup sering untuk membentuk sentimen optimis di kalangan sebagian besar pelaku pasar.

Pasar Bull

Karakteristik:

• Kenaikan tajam BTC ke puncak sebelumnya (1-2 bulan)
• Stagnasi awal altcoin
• Volatilitas yang signifikan dengan koreksi yang dalam (40-60%)
• Pertumbuhan kuat dan berkelanjutan dari seluruh pasar
• Pertumbuhan ratusan dan ribuan persen pada banyak token

Strategi investasi:

• Kontrol emosi saat fluktuasi harga
• Pengambilan untung sebagian pada kenaikan signifikan
• Redistribusi modal antara BTC dan altcoin yang menjanjikan

Tahap ini dimulai dengan lonjakan tajam Bitcoin ke level tertinggi sebelumnya, yang biasanya memakan waktu 1-2 bulan. Selama waktu ini, altcoin sering stagnan, dan berita berusaha meyakinkan bahwa pasar beruang belum berakhir. Setelah kenaikan awal, sering kali diikuti oleh koreksi tajam (40-60%), yang membuat investor yang tidak berpengalaman keluar dari posisi mereka.

Setelah koreksi, pasar secara keseluruhan mulai mengalami kenaikan yang berkepanjangan, yang dapat berlangsung selama sekitar satu tahun. Selama periode ini, banyak token menunjukkan pertumbuhan hingga ratusan bahkan ribuan persen.

Distribusi

Karakteristik:

• Durasi: dari 2 hingga 4 bulan
• Mencapai puncak sejarah di seluruh pasar
• Euforia di ruang informasi
• Perlambatan pertumbuhan secara bertahap dan awal penurunan
• Penjualan aktif aset oleh pemain besar

Strategi Investasi:

• Penguncian sebagian besar keuntungan
• Mentransfer dana ke aset stabil
• Persiapan untuk pasar beruang berikutnya

Pada tahap ini, seluruh pasar mencapai puncak global. Di ruang informasi, terdapat kebahagiaan dan euforia. Harga berada di puncaknya, tetapi pasar sudah mulai bergerak perlahan ke bawah – pemain besar mulai menjual aset mereka. Investor yang tidak berpengalaman terus masuk ke pasar, berharap akan adanya kelanjutan pertumbuhan.

Setelah itu, siklus diulang, pasar beruang baru dimulai.

Memahami keempat tahap siklus pasar memungkinkan investor untuk membuat keputusan yang lebih bijaksana, menghindari kesalahan emosional, dan memaksimalkan potensi keuntungan. Analisis data historis menunjukkan bahwa setiap siklus, meskipun memiliki ciri khasnya, mengikuti struktur dasar ini.