ETF Bitcoin Spot: sebuah peluang bagi para investor institusi

Elemen penting yang perlu diingat

• Pada bulan Januari lalu, Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Serikat memberikan lampu hijau untuk 11 ETF Bitcoin Spot, menandai langkah penting dalam integrasi aset digital ke dalam sistem keuangan global.

• ETF Bitcoin Spot ini membuka perspektif investasi baru dengan memungkinkan paparan langsung ke pasar Bitcoin melalui bursa tradisional.

• Meskipun sudah tersedia di negara lain, kedatangan ETF Spot yang telah lama ditunggu di Amerika Serikat menawarkan jalur konvensional baru bagi para investor.

• Untuk investor institusi, ETF ini menawarkan keuntungan seperti diversifikasi portofolio dan risiko, eksposur tanpa kepemilikan langsung, transparansi harga secara real-time, dan kepatuhan terhadap kerangka keuangan yang telah ditetapkan.

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah instrumen investasi yang mereplikasi kinerja suatu aset atau sekumpulan aset yang mendasarinya, memungkinkan perdagangan yang mudah di pasar saham dengan kutipan waktu nyata. Berbeda dengan ETF Futures, yang nilainya bergantung pada kontrak yang berspekulasi tentang harga masa depan suatu cryptocurrency, ETF Spot berinvestasi langsung dalam aset yang mendasarinya untuk memberikan paparan langsung terhadap fluktuasi pasar.

Persetujuan baru-baru ini untuk ETF Bitcoin Spot di Amerika Serikat merupakan kemajuan yang signifikan: melalui keputusan ini, kekuatan ekonomi terbesar di dunia membuka jalannya sendiri bagi para investor ritel dan institusi yang ingin berinvestasi dalam Bitcoin. ETF Bitcoin Spot secara unik menggabungkan struktur akrab dari ETF dan dunia menarik, meskipun terkadang menakutkan, dari cryptocurrency.

Tinjauan ETF Bitcoin Spot yang disetujui

SEC telah memberikan persetujuan pada Januari 2024 untuk ETF Bitcoin Spot berikut: ETF Bitcoin ARK 21Shares (NYSE:ARKB); ETF Bitcoin Bitwise (NYSE:BITB); iShares Bitcoin Trust dari Blackrock (NASDAQ:IBIT); Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (NYSE:FBTC); ETF Bitcoin Franklin (NYSE:EZBC); Grayscale Bitcoin Trust (NYSE:GBTC); ETF Bitcoin Hashdex (NYSEARCA:DEFI); ETF Bitcoin Invesco Galaxy (NYSE:BTCO); Valkyrie Bitcoin Fund (NASDAQ:BRRR); VanEck Bitcoin Trust (NYSE:HODL); WisdomTree Bitcoin Fund (NYSE:BTCW).

Mempermudah akses ke pasar tanpa kepemilikan langsung

Keunggulan utama dari ETF Bitcoin Spot terletak pada kemampuannya untuk memperluas akses investasi dengan memungkinkan para investor untuk terpapar pada fluktuasi harga Bitcoin tanpa harus memilikinya secara langsung. Karakteristik ini bisa sangat menguntungkan bagi investor institusi, seperti manajer kekayaan dan bank swasta, yang mungkin lebih memilih untuk mengadopsi strategi investasi pasif saat pertama kali memasuki ekonomi aset digital.

ETF ini membuka jalan untuk segmen yang, sejauh ini, mungkin menunjukkan keraguan karena keterbatasan mandat investasinya. Skala pasar investasi Amerika ( lebih dari 6.000 miliar $ aset dalam rencana 401[k] sumber: The Investment Company Institute) diperkirakan akan mengalami transformasi signifikan dalam strategi manajemen kekayaan dan partisipasi institusional.

Diversifikasi risiko dalam portofolio investasi

Mengingat rendahnya korelasi Bitcoin dengan kinerja kelas aset tradisional seperti saham dan obligasi, ETF Bitcoin Spot dapat menarik minat investor institusional yang ingin memperkaya portofolio investasi mereka dan melindungi diri dari volatilitas pasar yang klasik. Dengan demikian, mereka dapat mendiversifikasi risiko sambil berpotensi meningkatkan imbal hasil portofolio mereka.

Transparansi Harga

Dengan mengikuti harga Bitcoin secara real-time, ETF Spot ini memberikan para investor visibilitas yang jelas tentang nilai investasi mereka kapan saja selama jam perdagangan. Ini memenuhi kebutuhan untuk membuat keputusan yang tepat waktu dan terinformasi di pasar cryptocurrency, serta membantu investor memahami lebih baik kedalaman buku pesanan, yang mempengaruhi likuiditas dan dapat berpotensi mengurangi volatilitas pasar.

Pengawasan regulasi

Persetujuan oleh SEC atas ETF Bitcoin Spot yang diperdagangkan di bursa seperti New York Stock Exchange (NYSE) dan Nasdaq menarik perhatian investor institusi yang terbiasa beroperasi dalam kerangka peraturan yang jelas. ETF Bitcoin Spot ini menciptakan jembatan antara regulasi tradisional pasar keuangan dan sektor inovatif aset digital. Mereka mewakili langkah penting dalam peningkatan keterlibatan institusional dalam bidang cryptocurrency dan mendukung pertumbuhan serta kematangan pasar.

Mendorong ekspansi pasar

Dengan mendekatkan pasar tradisional ke ruang yang berkembang pesat dari aset digital, ekspansi ETF Spot di bursa utama mempromosikan ekosistem keuangan global yang lebih inklusif, beragam, dan matang. Semakin ekosistem aset digital kita berkembang, semakin banyak pelaku institusional yang akan tertarik, yang pada gilirannya akan meningkatkan likuiditas dan kedalaman pasar. Likuiditas yang meningkat ini kemudian dapat menyebabkan harga yang lebih stabil dan volatilitas yang lebih rendah, menjadikan pasar lebih menarik bagi lebih banyak investor jangka panjang.

Perspektif Masa Depan

Kedatangan ETF Bitcoin Spot di Amerika Serikat menunjukkan kematangan yang semakin meningkat dari aset digital ini sebagai investasi keuangan yang lebih diterima secara luas, dan menawarkan kepada investor (terutama institusi) sebuah metode yang dikenal untuk berinteraksi dengan cryptocurrency. Perkembangan ini membuka jalan bagi peningkatan keterlibatan institusi dan mengatur dasar untuk evolusi masa depan ETF aset digital, termasuk potensi ETF Ethereum Spot dan Futures, dan penting bagi institusi untuk mengikuti perkembangan ini.

Untuk memperdalam topik

• Memahami dasar-dasar ETF Bitcoin

• Segera: webinar dengan Richard Teng – Menggabungkan inovasi crypto dan regulasi

• Analisis dampak potensial ETF Bitcoin Spot terhadap ekosistem crypto

_Peringatan tentang risiko:_Harga aset digital berisiko tinggi dan memiliki volatilitas harga yang tinggi. Nilai investasi Anda dapat berfluktuasi baik turun maupun naik, dan mungkin saja Anda tidak akan mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sendiri(e) bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Gate tidak dapat dianggap bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Hanya investasikan dalam produk yang Anda kenali dengan baik dan pahami risiko yang terkait. Evaluasi pengalaman investasi Anda, situasi keuangan Anda, tujuan investasi Anda, dan toleransi risiko Anda dengan cermat, dan konsultasikan dengan penasihat keuangan independen sebelum melakukan investasi. Dokumen ini tidak merupakan nasihat keuangan dalam bentuk apa pun. Untuk informasi lebih lanjut, silakan merujuk pada Ketentuan Penggunaan kami dan Peringatan tentang Risiko.