Memahami Biaya Pembiayaan dalam Perdagangan Kripto: Panduan Lengkap untuk Biaya Posisi Semalam

Dalam perdagangan cryptocurrency, funding rates mengacu pada biaya bunga yang dibayar atau diperoleh pedagang untuk mempertahankan posisi semalaman. Memahami bagaimana biaya ini bekerja sangat penting untuk mengelola biaya perdagangan dan mengoptimalkan strategi Anda.

Panduan ini menjelaskan apa itu funding rate, bagaimana cara menghitungnya, dan bagaimana cara menavigasi dampaknya terhadap kinerja trading Anda.

Apa itu Funding Rate dalam Perdagangan Crypto?

Suku bunga pembiayaan, juga disebut sebagai biaya posisi semalam, adalah bunga yang dikenakan atau diperoleh ketika seorang trader mempertahankan posisi terbuka semalaman. Biaya ini terjadi karena perdagangan sering melibatkan peminjaman satu aset untuk membeli aset lainnya, dan suku bunga antara kedua aset bervariasi.

• Negatif Funding Rates: Dibayar ketika suku bunga aset dasar lebih rendah daripada aset kutipan.
• Positive Funding Rates: Diperoleh ketika suku bunga aset dasar lebih tinggi daripada aset kutipan.

Karakteristik Utama

• Funding rate dihitung setiap hari dan diterapkan secara otomatis pada posisi terbuka.
• Mereka berbeda antara posisi panjang ( membeli sepasang crypto ) dan posisi pendek ( menjual sepasang crypto ).

Bagaimana Funding Rate Dihitung dalam Crypto?

Funding rate tergantung pada:

1. Perbedaan Suku Bunga: Perbedaan antara suku bunga dari dua aset dalam satu pasangan.
2. Ukuran Posisi: Semakin besar posisi, semakin tinggi biaya atau kredit funding.
3. Markup Pertukaran: Sebagian besar pertukaran kripto menambahkan biaya tambahan pada tarif pendanaan dasar.

Rumus Funding Rate

Biaya Pendanaan = Ukuran Posisi × (Selisih Suku Bunga) × Komisi Pertukaran

Contoh Funding Rate dalam Crypto

Skenario 1: Positive Funding Rate ( Bunga yang Diperoleh )

• Anda membuka posisi long pada BTC/USDT dan hold semalaman.
• Jika funding rate positif, Anda mendapatkan bunga dari trader yang memegang posisi short.

Skema 2: Tingkat Pendanaan Negatif (Bunga yang Dibayar)

• Anda membuka posisi short pada ETH/USDT dan hold semalaman.
• Jika funding rate negatif, Anda membayar bunga kepada trader yang memegang posisi long.

Jenis Funding Rate dalam Perdagangan Crypto

1. Long Position Funding Rate

• Berlaku saat memegang posisi beli semalaman.
• Mencerminkan selisih suku bunga antara cryptocurrency.

2. Tingkat Pendanaan Posisi Pendek

• Berlaku saat memegang posisi jual semalaman.
• Dihitung berdasarkan selisih suku bunga terbalik.

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Funding Rate

1. Sentimen Pasar: Tren bullish atau bearish dapat berdampak signifikan pada funding rate.
2. Kondisi Pasar: Volatilitas dan likuiditas mempengaruhi bagaimana bursa menghitung funding rate.
3. Pasangan Aset: Pasangan kripto eksotis sering memiliki tingkat funding yang lebih tinggi karena volatilitas yang lebih besar dan perbedaan suku bunga.

Cara Menghindari atau Meminimalkan Biaya Funding

1. Gunakan Akun Tanpa Biaya Pendanaan Beberapa platform trading menawarkan akun dengan biaya pendanaan yang dikurangi atau dihilangkan untuk trader tertentu.
2. Tutup Perdagangan Sebelum Perhitungan Funding Rate Hindari memegang posisi selama timestamp funding rate untuk menghilangkan biaya.
3. Pilih Pasangan Aset yang Menguntungkan Pasangan perdagangan dengan selisih funding rate positif untuk mendapatkan kredit daripada membayar biaya.
4. Rencanakan Sekitar Periode Pendanaan Puncak Pada hari-hari tertentu, bursa mungkin menerapkan tingkat pendanaan yang lebih tinggi untuk mengakomodasi posisi akhir pekan.

Keuntungan dan Kerugian dari Funding Rate

Keuntungan

• Dapatkan Pendapatan Tambahan: Tingkat funding yang positif menambah keuntungan saat memperdagangkan pasangan cryptocurrency dengan perbedaan suku bunga yang menguntungkan.
• Merefleksikan Dinamika Pasar: Funding rate memberikan wawasan tentang sentimen pasar terhadap berbagai cryptocurrency.

Kekurangan

• Biaya Tambahan: Tingkat pendanaan negatif meningkatkan biaya perdagangan, terutama untuk posisi jangka panjang.
• Kompleksitas: Memahami dan menghitung funding rates bisa menjadi tantangan bagi pemula.

FAQ Tentang Funding Rate Kripto

1. Apa itu akun tanpa dana?

• Akun tanpa biaya funding menghilangkan biaya bunga semalam, cocok untuk trader yang ingin menghindari biaya tambahan untuk strategi trading tertentu.

2. Kapan biaya funding diterapkan?

• Funding rate biasanya diterapkan pada waktu tertentu ( biasanya setiap 8 jam di sebagian besar platform utama ) dan bervariasi menurut bursa.

3. Apakah tingkat funding dapat mempengaruhi profitabilitas?

• Ya, terutama untuk posisi jangka panjang. Tingkat funding yang positif dapat meningkatkan keuntungan, sementara tingkat funding yang negatif dapat mengurangi pendapatan.

4. Apakah funding rate sama di semua bursa?

• Tidak, funding rate bervariasi secara signifikan antara platform perdagangan berdasarkan metode perhitungan dan kebijakan markup mereka.

5. Apakah semua pasangan cryptocurrency memiliki funding rate?

• Ya, tetapi tarif bervariasi tergantung pada pasangan crypto dan kondisi pasarnya.

Praktik Terbaik untuk Mengelola Funding Rate

1. Pantau Perubahan Tarif: Secara rutin periksa jadwal tarif funding di platform trading Anda.
2. Hitung Total Biaya: Perhitungkan funding rate saat merencanakan posisi jangka panjang.
3. Bandingkan Pertukaran: Platform yang berbeda mungkin menawarkan tingkat funding yang lebih menguntungkan untuk pasangan tertentu.
4. Gunakan Peringatan Tarif: Atur pemberitahuan untuk perubahan signifikan dalam funding rate yang mungkin mempengaruhi posisi Anda.

Rasio pendanaan memainkan peran penting dalam perdagangan kripto, mempengaruhi biaya dan profitabilitas. Dengan memahami cara kerjanya dan mengadopsi strategi untuk mengelolanya, trader dapat meminimalkan dampaknya terhadap kinerja perdagangan sambil berpotensi mengubahnya menjadi sumber keuntungan tambahan.