Menavigasi Siklus Bull Market Kripto 2024-2025: Analisis Teknis

Halo para trader dan investor!

Sementara Bitcoin telah berkonsolidasi antara $60,000 dan $70,000, sebagian besar altcoin tampak tidak aktif dibandingkan. Meskipun pemulihan yang mengesankan telah kita saksikan pada Bitcoin, Ethereum, dan cryptocurrency utama lainnya, banyak aset kripto terus menguji titik terendah mereka. Pergerakan harga ini dapat mengecewakan bahkan para trader cryptocurrency yang berpengalaman. Orang biasanya memperdagangkan cryptocurrency untuk mendapatkan keuntungan, namun saat ini, bahkan membeli altcoin di titik terendah mereka menghasilkan imbal hasil yang minimal.

Pada Maret 2024, sebagian besar strategi perdagangan cryptocurrency mengantisipasi kenaikan lebih lanjut, tetapi sebaliknya, kami telah mengamati penurunan hingga -60% di berbagai cryptocurrency. Bahkan strategi perdagangan otomatis telah mengalami kerugian substansial selama tiga bulan terakhir. Bot perdagangan grid, yang biasanya efektif selama tren naik, gagal ketika harga bergerak di luar rentang perdagangan yang telah ditentukan.

Pembersihan pasar ini tampaknya perlu dilakukan karena optimisme yang berlebihan di pasar cryptocurrency. Kekecewaan dan tekanan jual biasanya mendahului kenaikan pasar yang sejati. Sekarang setelah proses ini dimulai, mari kita analisis struktur pasar saat ini dan skenario potensial ke depan.

Bitcoin ($BTC) Analisis

Seperti biasanya, Bitcoin memimpin pergerakan naik awal. Siklus bull dimulai pada awal 2023. Dengan memeriksa kerangka waktu mingguan, baik indikator Awesome Oscillator maupun Alligator menunjukkan bahwa Bitcoin tetap dalam gelombang global 3 karena nilainya yang maksimum. Selain itu, AO belum melintasi garis nol, menunjukkan bahwa masih ada ruang yang signifikan sebelum pasar bull ini berakhir.

Analisis kami memproyeksikan penyelesaian gelombang 3 dalam 1-2 bulan ke depan dengan target harga sekitar $80,000. Menggunakan proyeksi ini, kami dapat meramalkan skenario masa depan. Untuk gelombang 4, kami memiliki target dengan kepercayaan tinggi dalam kisaran retracement Fibonacci 0.38-0.5 dari gelombang 3, yang sesuai dengan $54,000-$61,000. Selain itu, gelombang 4 derajat lebih rendah berakhir di zona ini. Ketika harga mencapai zona ini, pola pembalikan bullish yang dipadukan dengan AO melintasi garis nol dapat menandakan akhir dari gelombang global 4.

Grafik 1. Kerangka waktu mingguan BTC

Dengan asumsi gelombang 4 berakhir di zona ini, kita dapat memproyeksikan target untuk gelombang 5. Dengan mengukur jarak dari dasar gelombang 1 ke puncak gelombang 3 dan memproyeksikan dari dasar gelombang 4, kita mendapatkan target maksimum sebesar $115,000 untuk gelombang 5 dan seluruh siklus bull. Target minimum adalah 0.61 dari jarak ini, sekitar $92,000. Gelombang ini kemungkinan akan tercetak bersamaan dengan divergensi AO bearish, yang pada akhirnya akan mengakhiri tren naik ini.

Mengingat gelombang 4 mungkin akan diperpanjang secara signifikan dalam durasi, siklus bullish ini dapat berakhir pada pertengahan 2025.

Dominasi Bitcoin

Sementara Bitcoin menunjukkan pergerakan arah yang jelas, bagaimana dengan altcoin? Grafik Dominasi BTC memberikan wawasan penting tentang kinerja altcoin. Penurunan besar dalam dominasi Bitcoin biasanya bertepatan dengan musim altcoin yang signifikan.

Grafik 2. Dominasi BTC

Sementara beberapa orang berpendapat bahwa ini bukan aset yang dapat diperdagangkan dengan pergerakan yang dapat diprediksi, pola-pola ini mencerminkan psikologi trader dan dapat dianalisis menggunakan alat analisis teknis tradisional. Dominasi BTC saat ini berada di dalam area target Fibonacci 0,5-0,61. Ada probabilitas substansial akan penurunan besar dari sini, berpotensi melanggar di bawah 40% dan akhirnya mencapai 24%. Penurunan ini mungkin bertepatan dengan fase distribusi Bitcoin yang sebenarnya. Pemain utama yang memegang keuntungan Bitcoin substansial perlu mendistribusikan likuiditas untuk merealisasikan keuntungan, biasanya memicu musim altcoin. Kami memproyeksikan awal musim altcoin baru dalam 2 bulan ke depan.

Analisis Cardano ($ADA)

Grafik 3. Kerangka waktu mingguan ADA

Beralih ke analisis altcoin, mari kita mulai dengan Cardano. ADA memiliki data historis yang cukup untuk proyeksi harga yang komprehensif. Dasar pasar bearish sebelumnya adalah $0.02, sementara siklus terbaru berada di $0.2. Meskipun ada peningkatan 10x dari dasar ke dasar, kemungkinan kenaikan lebih lanjut tetap ada. ADA menunjukkan karakteristik bullish dengan membentuk dasar siklus yang lebih tinggi. Kenaikan bull sebelumnya kemungkinan hanya mewakili gelombang 1. Gelombang global 2 berakhir dengan divergensi bullish pada indikator AO di timeframe mingguan, diikuti oleh pemulihan lokal terbaru. Rally ini hanya mewakili gelombang 1 dari siklus bull baru, dengan penurunan saat ini berfungsi sebagai koreksi. Konsolidasi lebih lanjut dalam rentang saat ini tampaknya diperlukan untuk menciptakan kekecewaan yang cukup sebelum gelombang 3 yang sangat besar dimulai. Target harga untuk gelombang ini termasuk $3.3 dan berpotensi $5.2 jika siklus bull ini berlanjut.

Cosmos ($ATOM) Analisis

Sebuah pertanyaan mendesak adalah mengapa aset-aset yang secara fundamental kuat seperti ATOM tetap tertekan sementara koin meme telah memberikan imbal hasil 10x. Inefisiensi pasar ini menciptakan peluang, karena sentimen negatif terhadap aset seperti ATOM sering kali mendahului pergerakan naik yang signifikan. Analisis kami, yang murni berdasarkan grafik teknis, menunjukkan bahwa pasar bullish akan segera tiba.

Chart 4. ATOM kerangka waktu mingguan

ATOM juga menunjukkan siklus rendah yang lebih tinggi, menunjukkan kekuatan jangka panjang. Perbedaan utama dari ADA adalah bahwa Cosmos mencetak gelombang 5 yang dipersingkat. Gelombang bullish pertama berakhir pada bulan Maret, dan harga kini tampaknya sedang menyelesaikan gelombang 2. Gelombang 3 kemungkinan akan dimulai secara tiba-tiba ketika para pelaku pasar paling tidak mengharapkannya. September bisa membawa keuntungan substansial bagi proyek-proyek yang secara fundamentalis kuat. Target minimum berada di $49, dengan potensi maksimum di $77, menurut ekstensi Fibonacci 1.0 dan 1.61.

Polkadot (DOT) Analisis

DOT menunjukkan pola yang mirip dengan aset yang telah dianalisis sebelumnya. Berbeda dengan ATOM, gelombang 5 DOT tidak dipersingkat, menjelaskan pemulihannya yang lebih kuat.

Dasar pasar beruang sebelumnya terjadi jauh lebih rendah daripada siklus saat ini. Gelombang pertama dari siklus bull baru tampaknya telah selesai, dengan gelombang 2 yang mengecewakan saat ini berusaha untuk mengguncang peserta pasar.

Grafik 5. Kerangka waktu mingguan DOT

Setelah 1-2 bulan konsolidasi, yang mungkin membentuk dasar lokal yang lebih rendah, kami mengharapkan dorongan naik yang signifikan. Target minimum berada di $56, dengan potensi maksimum di $89.

Outlook Teknis

Sebagian besar altcoin tetap berada dalam fase akumulasi yang berlangsung hampir dua tahun. Periode akumulasi yang diperpanjang serupa terjadi sebelum keuntungan signifikan dalam siklus pasar sebelumnya. Meskipun siklus ini bisa berbeda dari pola historis, analisis Elliott Wave secara efektif menangkap psikologi kerumunan. Optimisme saat ini mungkin memudar jika harga terus bergerak menyamping, menciptakan pesimisme yang diperlukan untuk langkah signifikan berikutnya.

Saat ini, terdapat dua kelompok trader yang berbeda di pasar. Yang pertama memiliki bias bullish, sementara yang kedua menunggu level rendah baru di bawah konsolidasi saat ini sebelum masuk. Kedua kelompok ini mungkin akan merasa kecewa, karena pembuat pasar biasanya menghindari pergerakan ekstrem ke bawah dan pergerakan ke atas yang prematur sebelum sebagian besar bullish menyerah.

Bagi para trader profesional yang menavigasi siklus ini, kerangka manajemen risiko yang efektif dengan ukuran posisi 1-2% per perdagangan, parameter stop-loss yang ketat, dan manajemen leverage yang hati-hati akan sangat penting melalui volatilitas yang diperkirakan pada siklus 2024-2025.