Sisi Gelap Peminjaman Tanpa Jaminan: Sapi Perah VC Dengan Risiko Tersembunyi

Saya telah menghabiskan bertahun-tahun mengamati para pemodal ventura tergoda oleh pasar pinjaman tanpa jaminan, dan biarkan saya memberi tahu Anda - ini bukan dongeng seperti yang mereka katakan.

Peminjaman tanpa jaminan? Ini hanyalah istilah mewah untuk pinjaman di mana Anda tidak menyetor jaminan. Terlihat hebat sampai Anda menyadari bahwa pemberi pinjaman membebankan biaya yang sangat tinggi untuk hak istimewa tersebut. Kenapa? Karena mereka menanggung semua risiko!

Tidak seperti hipotek di mana bank dapat dengan mudah mengambil rumah Anda jika Anda tidak dapat membayar, pinjaman ini hanya bergantung pada "skor kredit" Anda - pada dasarnya adalah skor numerik tentang seberapa dapat dipercaya Anda menurut pandangan bankir. Betapa konyolnya.

Misalnya:

• Pinjaman hipotek: Butuh meminjam $100,000? Sebaiknya miliki aset senilai $150,000 untuk dijaminkan. Terlewatkan pembayaran? Ucapkan selamat tinggal pada barang-barang Anda.
• Pinjaman tanpa jaminan: Tidak perlu jaminan! Hanya "skor kredit yang baik" dan kesediaan untuk membayar suku bunga yang tidak masuk akal.

Para pendukung mengklaim bahwa pinjaman ini "mendorong pengembangan ekonomi" dan "meningkatkan daya saing." Yang tidak mereka sebutkan adalah berapa banyak orang terjebak dalam siklus utang yang tidak pernah bisa mereka hindari.

Tentu, ada "manfaat" yang seharusnya - tidak memerlukan jaminan, membangun riwayat kredit, menciptakan pasar baru. Tapi lihat lebih dalam, dan Anda akan melihat sifat predator dari sistem ini. Pemberi pinjaman membebankan suku bunga yang gila karena mereka tahu mereka sedang berjudi, dan peminjam seringkali berakhir tenggelam dalam utang.

Ketika model pinjaman ini memasuki DeFi, segalanya menjadi lebih rumit. Pasar tradisional setidaknya memiliki beberapa perlindungan konsumen - pinjaman tanpa jaminan DeFi hanya bekerja dalam satu arah. Perusahaan dapat meminjam, tetapi pengguna biasa? Maaf, Anda hanya diharapkan untuk menyediakan modal.

Mengapa? Karena proyek-proyek ini dapat mengevaluasi skor kredit perusahaan dan mengambil tindakan hukum jika diperlukan. Namun, mereka tidak dapat mengejar individu yang gagal bayar, terutama dengan alamat dompet anonim. Permainan ini sudah curang sejak awal!

Proses peminjaman DeFi adalah lelucon: perusahaan mendaftar untuk KYC, memberikan informasi, dinilai risiko, dan jika disetujui, pengguna DeFi dapat menyetor dana ( sebagian besar stablecoin ). Jika perusahaan gagal bayar? Semoga berhasil mendapatkan uang Anda kembali melalui saluran hukum.

Faktor penilaian kredit seperti sejarah, pendapatan, aset, dan tujuan pinjaman konon dievaluasi, tetapi seberapa transparan sebenarnya proses ini? Siapa yang memeriksa para pemeriksa?

Menarik untuk dicatat bahwa hanya sekelompok kecil proyek DeFi yang beroperasi di bidang ini - TrueFi, Maple Finance, Goldfinch, Atlantis, dan Clearpool. Bahkan platform perdagangan besar pun mengakui risiko ekstrem, namun mereka tetap berinvestasi di sektor ini. Mengapa? Karena keuntungan bagi orang dalam terlalu menggiurkan untuk diabaikan.

Seluruh pasar pinjaman tanpa jaminan dibangun di atas janji dan kepercayaan di dunia di mana keduanya sulit ditemukan. Lanjutkan dengan sangat hati-hati - atau lebih baik lagi, jangan lanjut sama sekali.