Memahami Perbedaan Antara APY dan APR

Saat menjelajahi produk (DeFi) keuangan terdesentralisasi, Anda mungkin telah menemui istilah APY dan APR. Meskipun kedua istilah ini terlihat cukup mirip, mereka sebenarnya adalah konsep yang berbeda.

Tingkat Pengembalian Tahunan (APY) mencakup penggabungan kuartalan, bulanan, mingguan, atau harian, sementara Tingkat Persentase Tahunan (APR) tidak memperhitungkan penggabungan. Perbedaan ini, meskipun tampak sederhana, dapat berdampak signifikan pada perhitungan keuntungan dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, penting untuk memahami bagaimana kedua metrik ini dihitung dan bagaimana mereka mempengaruhi pengembalian yang Anda peroleh dari aset digital Anda.

APR dan APY Dijelaskan

Baik APR maupun APY adalah hal mendasar dalam keuangan pribadi. Mari kita mulai dengan memperkenalkan konsep yang relatif sederhana dari Tingkat Persentase Tahunan (APR). APR mewakili suku bunga yang diperoleh pemberi pinjaman atas dana mereka selama periode satu tahun, atau sebaliknya, suku bunga yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut selama jangka waktu yang sama.

Misalnya, jika Anda menyetor $10,000 ke dalam rekening tabungan dengan APR 20%, Anda akan mendapatkan $2,000 dalam bentuk bunga setelah satu tahun. Bunga dihitung sebagai berikut: pokok ($10,000) dikalikan dengan APR (20%). Jadi, setelah satu tahun, pokok ditambah bunga Anda akan berjumlah $12,000. Setelah dua tahun, jumlahnya akan menjadi $14,000, dan setelah tiga tahun, $16,000, dan seterusnya.

Sebelum membahas tentang Annual Percentage Yield (APY), mari kita pahami terlebih dahulu tentang bunga majemuk. Dalam istilah sederhana, bunga majemuk mengacu pada penghasilan bunga dari bunga yang telah diperoleh sebelumnya. Dalam contoh di atas, jika lembaga keuangan membayar bunga pada akun Anda setiap bulan, saldo akun Anda akan berbeda setiap bulan sepanjang tahun.

Alih-alih menerima sejumlah uang sebesar $12,000 di akhir bulan ke-12, Anda akan menerima bunga setiap bulan. Bunga yang diterima setiap bulan ditambahkan ke pokok setoran Anda, sehingga total jumlah yang Anda miliki untuk menghasilkan bunga meningkat setiap bulan. Dengan kata lain, pokok yang Anda gunakan untuk menghasilkan bunga tumbuh dari bulan ke bulan. Efek ini dikenal sebagai kekuatan bunga majemuk.

Misalkan Anda menyetor $10,000 ke dalam rekening bank dengan suku bunga tahunan 20%, yang dihitung setiap bulan. Menghindari perhitungan yang rumit, Anda akan memiliki $12,429 setelah satu tahun. Ini berarti efek penggabungan dapat membantu Anda menghasilkan tambahan $429 dalam bunga. Sekarang, bayangkan Anda menyetor $10,000 ke dalam rekening bank dengan APR 20% yang sama, tetapi dengan bunga yang dihitung setiap hari. Dalam hal ini, Anda akan memiliki $12,452 setelah satu tahun.

Semakin lama periode bunga, semakin menakjubkan kekuatan bunga majemuk. Misalkan Anda juga menyetor $10,000 ke dalam rekening bank dengan APR 20%, dengan bunga yang dihitung setiap hari, tetapi Anda memperpanjang periode bunga dari satu tahun menjadi tiga tahun. Anda akan mendapatkan $19,309. Dibandingkan dengan produk APR 20% yang tidak memperhitungkan bunga majemuk, metode ini dapat menghasilkan $3,309 lebih banyak dalam bunga.

Berkat efek bunga majemuk, Anda dapat menghasilkan lebih banyak dengan jumlah uang yang sama. Juga perhatikan bahwa jumlah bunga bervariasi tergantung pada seberapa sering bunga tersebut dikompaun. Semakin sering pengompaan, semakin banyak uang yang Anda hasilkan. Misalnya, pengompaan harian dapat menghasilkan lebih banyak bunga daripada pengompaan bulanan.

Ketika sebuah produk keuangan menawarkan bunga majemuk, bagaimana cara menghitung hasil Anda? Di sinilah Annual Percentage Yield (APY) menjadi berguna. Anda dapat menggunakan rumus untuk mengonversi APR ke APY berdasarkan frekuensi penggabungan. Misalnya, APR 20% yang digabungkan setiap bulan setara dengan APY 21,94%. APR 20% yang digabungkan setiap hari setara dengan APY 22,13%. Angka-angka APY ini mewakili hasil tahunan dari suku bunga yang dapat Anda peroleh setelah memperhitungkan bunga majemuk.

Singkatnya, APR adalah ukuran yang lebih sederhana dan lebih statis dan oleh karena itu selalu dinyatakan sebagai suku bunga tahunan tetap. Annual Percentage Yield (APY) mencakup bunga yang diperoleh dari bunga, yang merupakan bunga majemuk. Jumlah bunga bervariasi tergantung pada frekuensi penggabungan. Berikut adalah cara Anda dapat mengingat perbedaannya: Y dalam APY berdiri untuk "yield," yang memiliki lima huruf, dibandingkan dengan R dalam APR, yang berdiri untuk "rate." Selain itu, dibandingkan dengan "rate," "yield" mewakili konsep yang lebih kompleks (dan yield juga relatif lebih tinggi).

Membandingkan Berbagai Suku Bunga

Contoh di atas menunjukkan bahwa efek bunga majemuk dapat menghasilkan lebih banyak pendapatan bunga. Produk yang berbeda mungkin menyajikan suku bunga mereka sebagai APR atau APY. Mengingat perbedaan ini, saat membandingkan berbagai produk, pastikan untuk menggunakan terminologi yang sama, jika tidak, mereka mungkin tidak dapat dibandingkan.

Produk dengan APY yang lebih tinggi belum tentu menghasilkan lebih banyak bunga daripada produk dengan APR yang lebih rendah. Jika Anda tahu seberapa sering bunga dikompaun, Anda dapat dengan mudah mengonversi antara APR dan APY menggunakan alat online.

Hal yang sama berlaku ketika membandingkan DeFi dan jenis produk cryptocurrency lainnya. Ketika memeriksa produk yang mungkin diiklankan menggunakan APY dan APR cryptocurrency ( seperti tabungan cryptocurrency dan staking, dll. ), pastikan untuk mengonversinya ke istilah yang sama agar dapat dibandingkan.

Selain itu, jika dua produk DeFi menyajikan imbal hasil dalam bentuk APY, saat membandingkannya, pastikan mereka dikompound pada frekuensi yang sama. Ini karena meskipun dua produk memiliki APR yang sama, jika satu produk dikompound secara bulanan dan yang lainnya harian, produk yang dikompound harian dapat memberikan lebih banyak bunga dalam cryptocurrency.

Selain itu, Anda harus menyadari apa arti sebenarnya dari APY terkait dengan produk cryptocurrency spesifik yang Anda pertimbangkan. Beberapa jaminan produk menggunakan istilah "APY" untuk mewakili imbalan cryptocurrency yang dapat diperoleh investor dalam jangka waktu tertentu, bukan sebagai hasil yang sebenarnya atau diharapkan yang dinyatakan dalam mata uang fiat. Penting bagi Anda untuk dengan hati-hati membedakan perbedaan penting ini, karena harga aset cryptocurrency dapat berfluktuasi, dan nilai investasi Anda ( dalam mata uang fiat ) dapat menurun atau meningkat. Jika harga aset cryptocurrency menurun secara signifikan, nilai investasi Anda ( dalam mata uang fiat ) mungkin masih lebih rendah dari jumlah investasi awal Anda dalam mata uang fiat, bahkan jika Anda terus mendapatkan APY dalam aset cryptocurrency. Oleh karena itu, Anda harus membaca dengan cermat syarat dan ketentuan produk terkait dan melakukan penelitian Anda sendiri untuk sepenuhnya memahami risiko investasi yang terlibat dalam produk tersebut dan apa arti sebenarnya dari APY dalam skenario spesifik tersebut.

Ringkasan

Meskipun APR dan APY dapat dengan mudah membingungkan pada awalnya, Anda dapat dengan mudah membedakan keduanya dengan mengingat bahwa ukuran Hasil Persentase Tahunan (APY) memperhitungkan bunga majemuk dan lebih kompleks. Karena efek bunga majemuk dari APY, ketika frekuensi bunga majemuk lebih dari sekali per tahun, APY selalu lebih tinggi daripada APR. Pada akhirnya, saat menghitung bunga yang akan Anda peroleh, selalu pastikan untuk mempertimbangkan suku bunga yang benar.

Peringatan risiko: Konten artikel ini terdiri dari fakta dan ditujukan untuk informasi umum serta tujuan edukasi saja dan tidak merupakan representasi atau jaminan apapun. Artikel ini tidak boleh diartikan sebagai nasihat keuangan dan tidak merekomendasikan Anda untuk membeli produk atau layanan tertentu. Untuk informasi lebih lanjut, silakan merujuk pada penafian lengkap kami. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun maupun naik, dan Anda mungkin tidak dapat memulihkan modal yang diinvestasikan. Anda bertanggung jawab sepenuhnya atas keputusan investasi Anda sendiri, dan Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Tidak ada yang disebutkan di atas yang merupakan nasihat keuangan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan konsultasikan syarat penggunaan dan peringatan risiko kami.