Kapitalisasi Pasar: Pendapat Saya tentang Menemukan Titik Keuntungan di Kripto Wild West

Jadi saya telah menyelami permainan valuasi ini belakangan ini, mencoba mencari tahu kapan harus mencairkan sebelum segalanya berjalan buruk. Biarkan saya memberi tahu Anda apa itu kapitalisasi pasar dan bagaimana saya menggunakannya untuk menentukan titik keluar saya.

Lihat, saya tidak akan membungkus ini dengan manis - tidak ada yang berikut adalah nasihat investasi. Saya hanya berbagi apa yang berhasil bagi saya di pasar gila ini.

Apa Sih Market Cap Itu?

Kapitalisasi pasar hanyalah istilah mewah untuk seberapa banyak sebuah proyek bernilai di atas kertas. Rumus sederhana:

Kapitalisasi Pasar = Harga token × Pasokan yang beredar

Itu saja. Suplai yang beredar berarti token yang sebenarnya ada di luar sana, bukan yang terkunci atau dibakar. Periksa situs pelacakan mana pun untuk angkanya.

Ada juga istilah yang disebut Fully Diluted Valuation (FDV) - pada dasarnya, ini adalah nilai proyek jika SEMUA token dirilis. Merupakan bendera merah besar ketika FDV jauh lebih tinggi daripada kapitalisasi pasar - berarti ada dilusi besar yang akan datang!

Mencari Titik Keluar: Tiga Metode Saya

1. Metode Kapitalisasi ATH

Saya melihat berapa nilai kapitalisasi pasar tertinggi yang pernah dicapai oleh suatu proyek. Untuk proyek yang solid (terutama L1 dan L2), kembali ke ATH di pasar bullish bukanlah hal yang gila.

Ambil Cardano - saat ini di $21,2 miliar tetapi mencapai $91,8 miliar pada tahun 2021. Para pengembang mereka tidak hanya duduk dan menangis selama pasar bearish - mereka telah membangun. Dengan memperhitungkan inflasi, harga target saya sekitar $2,45. Itu adalah titik keluar saya - 4× dari harga saat ini.

2. Metode Pertumbuhan Pasar Total

Seluruh pasar kripto saat ini hampir $2,36T. Itu tidak ada artinya! Sebuah perusahaan seperti Apple bernilai lebih dari semua kripto digabungkan. Konyol!

Dunia keuangan tradisional perlahan-lahan mulai bangkit, terutama setelah persetujuan ETF tersebut. Saya bertaruh total pasar mencapai setidaknya $10T, yang berarti potensi pertumbuhan 4.2× untuk proyek-proyek yang solid.

Tapi waspadalah - ini hanya berfungsi untuk proyek yang benar-benar akan bertahan. Sebagian besar shitcoin ini tidak akan ada di siklus berikutnya.

3. Metode Perbandingan Pesaing

Ini adalah pendekatan favorit saya. Jika saya berpikir sebuah proyek bisa mencapai apa yang dicapai oleh pesaing yang serupa tetapi lebih mapan, saya menggunakan kapitalisasi pasar mereka sebagai target saya.

Sebagai contoh, jika saya percaya Cardano pada akhirnya bisa menyamai kemampuan Ethereum (hanya sebuah contoh!), saya akan menggunakan kapitalisasi pasar ETH sebagai target saya. Dengan pasokan yang diproyeksikan, itu memberi saya target harga hampir $374B - potensi pengembalian 16×.

Kuncinya adalah bersikap sangat jujur tentang apakah proyek tersebut benar-benar dapat mencapai level pesaing itu. Kebanyakan tidak bisa.

Pemikiran Akhir Saya

Campurkan metode ini bersama-sama untuk hasil terbaik. Sihir yang sebenarnya terjadi ketika pertumbuhan pasar bergabung dengan proyek yang mengejar ketertinggalan dari pesaing.

Tetapi dengarkan - tidak ada perhitungan rumit ini yang penting jika Anda tidak memahami apa yang Anda investasikan. Pasar tidak peduli dengan target harga Anda. Tetap fleksibel dan bersiaplah untuk meninggalkan barang-barang Anda ketika sentimen berubah.

Pengetahuan Anda adalah satu-satunya keunggulan nyata Anda di pasar ini. Semua metode ini hanyalah alat untuk mengendalikan keserakahan dan ketakutan Anda.