Risiko likuidasi dalam transaksi Bitcoin: Penjelasan mendalam tentang penyebab dan solusi

Likuidasi (margin call) dalam perdagangan koin virtual mengacu pada situasi di mana kerugian posisi mencapai tingkat tertentu dan Margin tidak mencukupi, sehingga pertukaran secara paksa melakukan Pembayaran posisi. Fenomena ini terjadi tidak hanya di pasar koin virtual, tetapi juga di berbagai bidang keuangan seperti futures, forex, dan pasar saham.

Mekanisme likuidasi yang terjadi

Mengapa Margin dapat habis? Ini sangat terkait dengan konsep perdagangan dengan leverage.

Perdagangan margin adalah melakukan investasi beberapa kali lipat dari jumlah awal dengan memanfaatkan sejumlah kecil dana. Dalam investasi tanpa menggunakan leverage, risiko likuidasi tidak akan terjadi.

Singkatnya, menggunakan leverage sama dengan meminjam uang dari pertukaran, sehingga Anda akan menanggung risiko yang lebih besar.

Uang yang dipinjam berfungsi sebagai titik tumpu, memperbesar pendapatan dan kerugian seperti prinsip tuas dalam fisika. Oleh karena itu, ini disebut "memberikan leverage".

Perdagangan dengan leverage tidak hanya ada di pasar cryptocurrency, tetapi juga di saham dan perdagangan berjangka. Keuntungan atau kerugian yang tinggi pada Bitcoin muncul karena kemungkinan leverage yang tinggi hingga 125 kali.

Contoh Perdagangan Leverage

Harga Bitcoin adalah 50.000 dolar, dan jika trader menggunakan 500 USDT dari akun mereka dengan menerapkan leverage 100x, nilai posisi yang dipegang akan menjadi 50.000 USDT.

Jika harga Bitcoin naik 1%, nilai posisi akan menjadi 50.500USDT, dan akan ada keuntungan sebesar 500USDT (100% dari modal). Artinya, dengan menggunakan leverage 100x, hanya dengan pergerakan harga sebesar 1% saja, dana bisa berlipat ganda.

Keuntungan dan risiko selalu coexist. Leverage meningkatkan pendapatan jangka pendek sekaligus meningkatkan risiko kerugian

Jika mengambil posisi long dengan leverage 100 kali, ketika harga Bitcoin naik 1%, tingkat pengembalian akan menjadi 100% dan modal akan dua kali lipat.

Dalam contoh di atas, kami menghitung bahwa likuidasi terjadi pada kerugian 100%, tetapi dalam perdagangan sebenarnya, metode perhitungan likuidasi berbeda-beda di setiap pertukaran, ada juga platform yang menghitung pada kerugian 90%. Dalam perdagangan konkret, merujuk pada harga pembayaran yang ditawarkan oleh pertukaran adalah yang paling akurat.

Jika menggunakan leverage, Anda pasti akan menghadapi risiko!

Likuidasi berarti aset menjadi nol

Cara Menghindari Risiko Likuidasi

1. Hindari perdagangan dengan leverage

Salah satu alasan utama terjadinya likuidasi adalah karena investor menggunakan rasio leverage yang tinggi untuk mencari keuntungan jangka pendek. Untuk menghindari likuidasi, penting untuk tidak memilih perdagangan kontrak atau perdagangan dengan leverage, atau memilih rasio leverage yang lebih rendah untuk mengurangi risiko investasi.

2. Pemotongan kerugian yang tepat waktu

Jika terjadi penurunan harga yang signifikan, penting untuk segera melakukan cut loss tanpa terus berharap. Mari kita melakukan pembayaran posisi sebelum kerugian membesar.

3. Hindari perdagangan yang terlalu sering

4. Pengelolaan Margin tambahan yang hati-hati

Jika Anda menghadapi krisis likuidasi, Anda dapat menyetor Margin tambahan untuk menjaga akun Anda tetap normal, tetapi memaksakan untuk menambahkan dana untuk mencoba memulihkan kerugian dapat menyebabkan Anda tidak mampu menahan kerugian besar di tengah jalan.

5. Menghindari perdagangan salinan yang buta

Dalam jenis investasi apa pun, Anda harus menghindari menyalin perdagangan orang lain secara membabi buta tanpa memahami kondisi pasar. Pasar tidak dapat diprediksi, dan investor perlu mempertahankan penilaian mereka sendiri.

Dua Mode Perdagangan dalam Kontrak Berjangka Tanpa Batas

Mode Margin Silang / Mode Margin Terpisah

Mode Margin Silang (Cross Margin): Dalam mode ini, Margin investor digunakan untuk menutupi semua keuntungan dan kerugian posisi. Artinya, semua aset dalam akun digunakan sebagai Margin posisi. Dalam mode ini, waktu sampai posisi dilikuidasi menjadi lebih lama, tetapi sekali dilikuidasi, semua aset akan hilang.

Mode Margin Terpisah (Isolated Margin): Dalam mode ini, setiap posisi diberikan Margin yang unik, dan cocok untuk metode investasi yang mendiversifikasi risiko. Bahkan jika satu posisi dilikuidasi, posisi lainnya tidak akan terpengaruh.

Poin Penting

Likuidasi harus dihindari sama sekali. Di pertukaran, setelah pembayaran paksa, biaya likuidasi akan muncul, dan biaya ini dapat menjadi sangat tinggi.