Apa itu Arbitrase Segitiga dan Bagaimana Cara Menggunakannya?

Ringkasan

Arbitrase segitiga adalah strategi perdagangan kompleks yang mengeksplorasi ketidaksesuaian harga antara tiga aset. Trader menukar satu aset dengan yang kedua, yang kedua dengan yang ketiga, dan yang ketiga dengan yang pertama untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga.

Pengenalan

Arbitrase adalah pendekatan perdagangan yang mengubah ketidakefisienan pasar menjadi peluang keuangan. Ada berbagai jenis strategi arbitrase yang digunakan oleh para pedagang cryptocurrency, termasuk arbitrase sederhana, lintas batas, titik ke titik (P2P), dan triangular – semuanya berupaya memanfaatkan perbedaan harga di berbagai pasar.

Sementara umum untuk memperdagangkan dua pasar dalam sebagian besar strategi arbitrase, ada satu jenis yang menggunakan perbedaan harga dari tiga kelas aset – arbitrase triad.

Apa Itu Arbitrase Segitiga untuk Kripto

Arbitrastri segitiga memanfaatkan perbedaan harga antara tiga aset yang berbeda – biasanya cryptocurrency – di pasar. Konsepnya sederhana: Seorang trader menukar aset kripto dengan yang kedua, yang kedua dengan yang ketiga, dan yang ketiga dengan yang pertama. Ini diulang selama perbedaan harga tetap ada.

Tapi jujur, pelaksanaannya adalah binatang yang sama sekali berbeda. Agar berhasil, arbitrase triangular memerlukan identifikasi perbedaan harga, perdagangan simultan dari berbagai pasangan aset, dan pengelolaan risiko yang tepat. Karena pasar kripto sangat fluktuatif, harga berfluktuasi dengan cepat; para trader harus melakukan perdagangan arbitrase triangular dengan cepat atau mereka akan rugi.

Lihat bagaimana peluang arbitrase segitiga diidentifikasi dan apa yang dilakukan pedagang untuk memanfaatkannya.

Bagaimana Arbitrase Segitiga Bekerja dalam Kripto

Cara mengidentifikasi peluang arbitrase segitiga

Mari kita anggap seorang trader berpengalaman memperhatikan harga yang tidak seimbang antara tiga aset berbeda – Bitcoin (BTC), Ether (ETH), dan Tether (USDT). Bagaimana kita bisa mengatakan jika ada kesempatan arbitrase?

Seorang pedagang membeli $50.000 dalam BTC dengan USDT-nya. Kemudian menggunakan BTC-nya untuk membeli ETH. Akhirnya, menggunakan ETH untuk membeli USDT. Jika nilai relatif dari USDT yang dimiliki pada akhir berbeda secara signifikan dari modal awal $50.000, maka ada peluang arbitrase.

Cara memanfaatkan peluang arbitrase segitiga

Para pedagang crypto sering kali perlu melakukan perdagangan frekuensi tinggi untuk mendapatkan jumlah yang signifikan dari ketidaksesuaian harga.

Bergantung pada perbedaan harga, mereka dapat menggunakan strategi yang berbeda. Misalnya, mereka bisa melakukan order beli-beli-jual atau order beli-jual-jual.

Berikut adalah contoh strategi beli-beli-jual dengan USDT, BTC, dan ETH:

Dalam contoh ini, trader akan menghasilkan 2.000 USDT. Dia harus bekerja dengan cepat untuk mengulangi langkah-langkah dan membeli BTC dengan 52.000 USDT, kemudian ETH dengan BTC, dan seterusnya.

Dalam strategi beli-jual-jual, seorang trader akan membeli BTC dengan harga lebih rendah menggunakan modalnya dalam USDT, menjualnya dengan harga lebih tinggi untuk ETH, dan kemudian menjual ETH dengan harga yang lebih tinggi lagi sebagai imbalan untuk USDT.

Arbitrase triangular adalah strategi yang kompleks dan memakan waktu yang bisa sulit untuk dieksekusi secara manual. Oleh karena itu, banyak arbitrator menggunakan bot perdagangan yang dirancang untuk melakukan arbitrase triangular untuk mereka. Perangkat lunak semacam itu diprogram untuk mendeteksi perbedaan harga dan memungkinkan para trader mengotomatiskan proses arbitrase triangular. Dengan bot perdagangan, kemungkinan mereka kehilangan peluang menjadi lebih kecil bahkan ketika mereka tidak memantau pasar.

Manfaat Strategi Arbitrase Triangular dalam Kripto

Peluang keuangan

Arbitrator segitiga memiliki jalur lain untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan kripto dibandingkan dengan pedagang yang beroperasi di satu pasar. Pedagang yang sukses yang dapat mengidentifikasi dan mengeksekusi jenis perdagangan ini dapat menghasilkan keuntungan dari ketidaksesuaian harga dan bukan hanya pergerakan harga.

Risiko rendah

Secara teoritis, para arbitrator dapat menyebar risiko di antara berbagai aset, mengurangi paparan mereka terhadap satu mata uang. Diversifikasi risiko dapat membantu mengurangi dampak perubahan harga, terutama di pasar yang volatil di mana harga dapat berubah dengan cepat.

Namun, ada risiko lain yang terlibat dalam arbitrase segitiga, yang disorot di bagian bawah. Oleh karena itu, para trader yang mencoba arbitrase segitiga juga harus menerapkan strategi manajemen risiko untuk mengevaluasi dan mengurangi risiko.

Peningkatan likuiditas pasar

Karena arbitrase segitiga melibatkan tiga pasangan perdagangan, ini meningkatkan aktivitas perdagangan di pasar kripto ini, berpotensi meningkatkan likuiditas pasar. Karena mengukur kemampuan aset kripto untuk dibeli atau dijual tanpa memengaruhi harganya, likuiditas pasar adalah tanda kesehatan finansial pasar kripto. Pasar yang likuid cenderung kurang volatil, yang membuat perdagangan lebih menguntungkan karena risiko seperti slippage berkurang.

Peningkatan efisiensi pasar

Seperti bentuk lain dari perdagangan arbitrase, arbitrase segitiga bertujuan untuk memperbaiki ketidakseimbangan harga pasar. Ini dapat membantu menstabilkan harga pasar, meningkatkan efisiensi pasar, dan mengurangi risiko perdagangan.

Kerugian dari Arbitrase Triangular

Meskipun arbitrase segitiga dapat membawa beberapa manfaat, juga penting untuk mempertimbangkan kerugiannya.

Risiko slippage

Arbitrase segitiga membawa risiko slippage yang lebih tinggi, karena melibatkan perdagangan yang sering ketika peluang muncul. Slippage menggambarkan perbedaan antara harga target dan harga yang dilaksanakan di mana suatu aset dibeli atau dijual dan sering terjadi ketika pasar bergerak sangat cepat.

Karena arbitrase triangular melibatkan banyak negosiasi dan sensitif terhadap waktu, perbedaan harga dapat berubah pada saat seorang pedagang mencoba untuk mengeksekusi secara manual transaksi terakhir dari tiga transaksi dalam arbitrase triangular. Ini akan mengakibatkan keuntungan yang berkurang atau bahkan kerugian.

Waktu

Arbitrase segitiga bisa menguntungkan dalam situasi ideal, tetapi para trader menghadapi faktor-faktor yang tidak dapat dikendalikan yang dapat mempengaruhi waktu perdagangan. Ini termasuk ketidakefisienan broker yang menyebabkan keterlambatan dalam pelaksanaan perdagangan dan volatilitas pasar, yang mengarah pada fluktuasi harga sebelum perdagangan dapat diselesaikan.

Risiko likuiditas

Jika pasar tidak cukup likuid atau kekurangan trader, Anda mungkin tidak dapat melanjutkan perdagangan yang diperlukan untuk menyelesaikan arbitrase triad. Jika aset tidak dibeli atau dijual pada harga yang diinginkan, Anda mungkin mengalami kerugian.

Apa Masa Depan Arbitrase Triangular?

Perkembangan teknologi dan munculnya pasar keuangan baru dapat mempengaruhi penerapan arbitrase segitiga. Arbitrase segitiga dapat berkembang menjadi bentuk yang lebih canggih, menghasilkan efisiensi dan akurasi yang lebih tinggi dalam pelaksanaan transaksi semacam itu.

Namun, seiring semakin banyak pedagang yang mengadopsi arbitrase triad sebagai strategi, diharapkan persaingan untuk peluang ini akan meningkat, yang berpotensi membuatnya lebih sulit untuk mendapatkan keuntungan dari itu. Faktor tambahan – seperti perubahan di pasar mata uang dan regulasi – juga dapat mempengaruhi profitabilitas arbitrase triad.

Seiring dengan perkembangan pasar keuangan, para trader perlu mampu beradaptasi dengan cepat untuk tetap menguntungkan saat memanfaatkan peluang arbitrase segitiga.

Pertimbangan Akhir

Arbitrase segitiga adalah pendekatan perdagangan kompleks yang digunakan oleh pedagang berpengalaman yang perlu mempertimbangkan berbagai strategi dan risiko. Meskipun ada berbagai manfaat di dalamnya, jenis perdagangan ini tidak boleh dilakukan oleh pemula yang tidak cukup mahir atau berpengalaman dalam manajemen risiko.