Tarif Pendanaan: Panduan Komprehensif untuk Pengetahuan Dasar

Dalam dunia cryptocurrency, khususnya di pasar futures dan opsi di pertukaran seperti Gate, Funding Rate adalah konsep yang umum. Tapi apa sebenarnya Funding Rate?

Funding Rate, yang juga dikenal sebagai Funding Fee, adalah suku bunga atau biaya transaksi yang dibayarkan secara berkala kepada investor yang memiliki posisi long atau short. Tujuan dari biaya ini adalah untuk menjaga keseimbangan antara harga kontrak berjangka dan harga pasar yang sebenarnya.

Biasanya, Tingkat Pendanaan dihitung berdasarkan perbedaan antara harga spot dan harga futures aset. Ini dinyatakan sebagai persentase.

Pedagang baik membayar atau menerima dana tergantung pada posisi mereka dan tingkat pendanaan:

• Tingkat Pendanaan Positif: Ketika harga futures lebih tinggi daripada harga spot, trader panjang membayar trader pendek.

• Suku Bunga Negatif: Ketika harga futures lebih rendah dari harga spot, trader short membayar trader long.

Dalam praktiknya, Funding Rate dapat dilihat sebagai alat yang mencerminkan sentimen trader dan kondisi pasar. Selama periode signifikan seperti pasar bullish, Funding Rate yang positif dapat menunjukkan sentimen investor yang optimis, dan sebaliknya.

Perhatikan bahwa Tingkat Pendanaan kadang-kadang dapat meningkat atau menurun dengan cepat dan tidak terduga.

Mengapa Tingkat Pendanaan diperlukan di pertukaran?

Funding Rate sangat penting dalam perdagangan cryptocurrency karena beberapa alasan:

• Menyeimbangkan pembeli dan penjual: Ini membantu mengurangi risiko untuk pertukaran ketika harga futures cryptocurrency berfluktuasi, memastikan stabilitas pasar.

• Mencegah pengambilan keuntungan yang mudah: Tanpa Funding Rate, pihak-pihak dapat mengeksploitasi perbedaan harga antara kontrak berjangka dan harga pasar.

• Mengatasi perbedaan harga: Tingkat Pendanaan menyesuaikan bunga pembayaran antara pihak-pihak untuk membawa harga kontrak berjangka ke tingkat yang sesuai.

• Mempertahankan likuiditas dan stabilitas pasar: Funding Rate berkontribusi pada pasar yang lebih stabil, menjadikannya lebih menarik bagi investor seiring waktu.

Intinya, Funding Rate ada untuk mencegah volatilitas pasar dan melindungi kepentingan trader.

Bagaimana cara menghitung Funding Rate dengan akurat?

Umumnya, Funding Rate dihitung berdasarkan faktor-faktor tertentu dari kontrak berjangka:

Tingkat Pendanaan = Max(0, Min(Indeks Premium, Harga Mark) – Harga Adil) / Interval Pendanaan

Di mana:

• Indeks Premium: Indeks yang didasarkan pada perbedaan antara harga futures dan harga pasar yang sebenarnya.

• Mark Price: Harga saat ini dari kontrak berjangka, dihitung sebagai rata-rata dari perdagangan terbaru.

• Harga yang Adil: Harga masa depan kontrak tanpa pengaruh Tingkat Pendanaan, biasanya sama dengan Harga Mark.

• Interval Pendanaan: Waktu antara perhitungan Tingkat Pendanaan, biasanya setiap 8 jam atau sesuai yang ditentukan oleh pertukaran.

Secara umum, Anda dapat menghitung dengan cepat:

Biaya Pendanaan = Total volume posisi terbuka X Tarif Pendanaan

Beberapa batasan dari Funding Rate

Tingkat Pendanaan dapat memiliki efek tertentu pada trader dan pertukaran:

• Risiko finansial: Trader mungkin mengalami biaya yang signifikan jika mereka tidak memahami cara kerja Funding Rate.

• Manipulasi: Tingkat Pendanaan dapat mengikuti lintasan yang tidak dapat diprediksi, berpotensi dimanipulasi oleh pesanan besar.

• Biaya transaksi meningkat: Perubahan Tingkat Pendanaan yang cepat dapat menyebabkan biaya perdagangan yang lebih tinggi untuk mempertahankan posisi.

• Dampak pada likuiditas: Perubahan mendadak pada Tingkat Pendanaan dapat mempengaruhi likuiditas pasar.

• Tekanan perdagangan jangka pendek: Perhitungan Funding Rate berbasis waktu dapat menciptakan tekanan bagi pihak-pihak yang terlibat.

Menghasilkan uang dengan Tingkat Pendanaan: Mudah tetapi memerlukan kehati-hatian

Mereka yang mengetahui tentang Funding Rate sering menggunakannya untuk trading dan dapat menghasilkan keuntungan yang substansial. Mereka menggunakan Funding Rate untuk menilai sentimen pasar dan membuat keputusan trading yang informasional. Trader dapat menghasilkan tambahan Biaya Funding melalui strategi seperti:

• Mencari aset dengan Tingkat Pendanaan Positif: Trader long membayar trader short.

• Membagi modal untuk membeli aset spot: Sambil membuka posisi short yang setara.

Prinsip dasar saat mendapatkan keuntungan dari Funding Rate

Jika menerapkan metode di atas, pertimbangkan hal berikut:

• Strategi ini hanya berfungsi ketika Tingkat Pendanaan positif.

• Tingkat pendanaan sering berubah, jadi penerapan yang konsisten mungkin tidak mungkin dilakukan.

• Gunakan leverage rendah untuk menghindari risiko harga.

• Strategi ini juga dapat berfungsi sebagai metode untuk melindungi portofolio investasi.

• Pertimbangkan untuk menggunakan ketika Tingkat Pendanaan suatu aset melonjak secara abnormal.

Tentu saja, Anda harus menonton lebih banyak video dan membaca lebih banyak artikel online untuk mendapatkan lebih banyak pengalaman.

Tips umum untuk menghasilkan uang dengan Funding Rate

• Pahami mekanismenya: Pahami bagaimana Tingkat Pendanaan dihitung di pertukaran, termasuk Indeks Premium, Harga Mark, dan Interval Pendanaan.

• Teliti pertukaran tertentu: Setiap pertukaran mungkin memiliki metode dan frekuensi perhitungan Funding Rate yang berbeda.

• Kelola risiko dengan efektif: Selalu miliki strategi yang solid, diversifikasi investasi, dan gunakan stop-loss dengan tepat.

• Pantau pasar secara terus-menerus: Pasar dan Tingkat Pendanaan berubah seiring waktu.

• Leverage terbatas: Menggunakan leverage saat mendapatkan keuntungan dari Funding Rate adalah pedang bermata dua. Hati-hati dan selalu pertimbangkan dengan cermat.

Beberapa istilah terkait dengan Tingkat Pendanaan

Berikut adalah beberapa istilah terkait Tingkat Pendanaan:

• Funding Rate: Tingkat di mana posisi panjang membayar posisi pendek, atau sebaliknya, untuk mempertahankan keseimbangan di pasar futures.

• Long: Peserta di pasar berjangka yang berharap akan kenaikan harga aset.

• Singkat: Peserta di pasar berjangka yang berharap untuk penurunan harga aset.

• Likuidasi: Proses menjual kontrak berjangka secara otomatis oleh pertukaran.

• Perpetual Swap: Jenis kontrak berjangka tanpa tanggal kedaluwarsa tertentu.

• Auto-Deleveraging (ADL): Proses likuidasi posisi secara otomatis.

• Interval Pendanaan: Waktu antara perhitungan Tingkat Pendanaan.

Kami berharap artikel ini telah membantu Anda memahami apa itu Funding Rate. Jelas, keberadaannya sangat penting, dan setiap investor harus memperhatikannya.