Baru-baru ini, situasi pasar keuangan telah mengalami perubahan besar, kepercayaan posisi long menghadapi tantangan serius, dan pullback mungkin telah dimulai. Beberapa indikator menunjukkan bahwa pasar mungkin akan segera berbalik.

Pertama, kebuntuan pemerintah AS terus berlanjut, negosiasi antara kedua partai di Kongres terjebak, dan sulit untuk diselesaikan dalam waktu dekat. Ini tidak hanya mempengaruhi kredit sovereign AS, tetapi juga dapat menjadi faktor kunci yang menghancurkan posisi long.

Kedua, prospek ekonomi yang tidak jelas memperburuk kekhawatiran pasar. Penutupan pemerintah menyebabkan gangguan dalam rilis data ekonomi, yang membuat harapan pemotongan suku bunga pada bulan Oktober menjadi kabur. Sementara itu, harapan inflasi yang meningkat dan penurunan kepercayaan ekonomi semakin menambah ketidakpastian di pasar.

Selain itu, pasar saham AS di level tinggi menghadapi ujian ganda. Setelah mencapai titik tertinggi baru, muncul tanda-tanda penurunan, ditambah lagi dengan datangnya musim laporan keuangan kuartal ketiga, saham dengan valuasi tinggi dan saham konsep kecerdasan buatan akan menghadapi ujian yang ketat. Meskipun pullback bukanlah titik akhir, namun suasana hati yang hati-hati di pasar sebelum laporan keuangan dirilis telah mencapai puncaknya.

Akhirnya, pasar obligasi AS menyimpan risiko. Meskipun permintaan untuk obligasi pemerintah 10 tahun tetap kuat, namun sudah menunjukkan tanda-tanda tekanan domestik. Jika lelang obligasi pemerintah 30 tahun malam ini sepi, hal itu dapat memicu kekhawatiran di pasar secara keseluruhan. Ketenteraman yang tampak di pasar saat ini mungkin merupakan tanda-tanda sebelum badai datang, investor harus tetap waspada.

Secara keseluruhan, berbagai faktor sedang melemahkan posisi long, para pelaku pasar harus memperhatikan dengan cermat berbagai indikator ekonomi dan arah kebijakan, serta bersikap hati-hati menghadapi kemungkinan penyesuaian pasar yang akan datang.