Strategi Put Protektif: Polis Asuransi Anda Terhadap Kejatuhan Pasar

Anggaplah put perlindungan sebagai asuransi untuk kepemilikan kripto Anda. Jika Anda bullish pada Bitcoin tetapi khawatir tentang penurunan mendadak, inilah strateginya:

Ide Inti: Anda memiliki 1 Bitcoin senilai $40k. Anda membeli opsi jual dengan harga strike $38k . Jika Bitcoin jatuh menjadi $30k, opsi jual Anda akan aktif dan membatasi kerugian hingga $2k premi yang dibayarkan(.

4 Titik Setup Kritis:

1. Waktu Masuk — Kunci put sebelum acara besar )pertemuan Fed, pendapatan, pembaruan protokol(. Anda tidak tahu ke arah mana pasar bergerak, tetapi Anda tahu volatilitas akan datang.

2. Tanggal Kedaluwarsa — Sesuaikan durasi lindung nilai Anda. Khawatir tentang acara besok? Beli opsi put mingguan. Merencanakan perlindungan selama 3 bulan? Pilih yang lebih lama. Opsi dengan tanggal kedaluwarsa pendek bergerak lebih agresif dengan pergerakan harga.

3. Harga Strike )Ini adalah tempatnya menjadi taktis(

• ATM )At-The-Money(: Probabilitas eksekusi lebih tinggi, biaya moderat, tetapi menurun lebih cepat
• OTM )Out-of-The-Money(: Premi lebih murah, peluruhan lebih lambat, lebih baik untuk lindung nilai jangka panjang. Plus: OTM puts berdurasi panjang memiliki delta yang lebih tinggi )lebih sensitif terhadap harga( daripada yang berdurasi pendek.

4. Strategi Keluar — Jangan hanya menahan sampai masa berakhir. Kunci keuntungan atau potong kerugian, terutama dengan posisi jangka panjang. Ini bukan langkah “set dan forget”.

Pembicaraan Nyata: Anda membayar mahal untuk ketenangan pikiran. Di pasar yang datar, biaya itu terasa menyakitkan. Tetapi satu kejatuhan menghapus bertahun-tahun tabungan—jadi kalkulasinya biasanya masuk akal.