Enkripsi keuangan hasil APY sepenuhnya diuraikan: Mengapa dunia kripto menghasilkan 10 kali lebih tinggi daripada bank?

Anda menyimpan di bank selama satu tahun dan mendapatkan 0,28%, sementara di dunia kripto dalam waktu yang sama bisa menghasilkan 12%. Ini bukan lelucon, ini adalah selisih hasil yang nyata. Nama sihir ini adalah APY (Annual Percentage Yield), tetapi banyak orang yang bingung antara APY dan APR, hari ini kita akan membahasnya dengan jelas.

APY vs APR: satu menghitung bunga majemuk, yang satu tidak menghitung

Secara sederhana, perbedaan inti antara APY dan APR adalah apakah mempertimbangkan bunga majemuk.

Kekuatan APY: keuntungan Anda akan terus menghasilkan keuntungan. Ambil contoh—

• Simpan $10,000, suku bunga tahunan 6%, jika bank hanya memberikan Anda bunga sekali di akhir tahun, Anda akan mendapatkan $10,600
• Tapi jika bank menghitung bunga majemuk bulanan, pada akhir tahun kamu akan menjadi $10,616.78
• Selisih $16.78 tampaknya tidak signifikan, tetapi jika dibiarkan selama 10 tahun atau 100 juta, selisih ini bisa membeli sebuah mobil.

APR tidak termasuk ini. APR lebih banyak digunakan untuk pinjaman dan investasi jangka pendek, akan memasukkan biaya, berbagai biaya kecil lainnya. Pengembalian tinggi yang dibicarakan di dunia kripto pada dasarnya adalah APY.

Mengapa APY dunia kripto begitu tidak masuk akal?

1. Aturan sedikit risiko tinggi Bank-bank diawasi dengan ketat oleh lembaga regulasi, sehingga mereka tidak berani sembarangan. Dunia kripto meskipun banyak jebakan, tetapi justru karena itu, likuiditas dana sangat kuat, banyak peserta, dan peluang hasil tinggi pun muncul.

2. Inflasi koin menggerogoti sebagian Ini adalah jebakan. Jika inflasi suatu koin adalah 15%, tetapi APY Anda hanya 12%, selamat, sebenarnya Anda sedang kehilangan uang. Ini disebut “tingkat pengembalian riil negatif”, banyak pemula tidak menyadarinya.

3. Kompetisi Penambangan Likuiditas Sangat Ketat Platform DeFi untuk menarik pengguna agar menyediakan likuiditas, sering kali menawarkan APY yang sangat tinggi sebesar 30%, 50%. Namun, ini juga berarti risiko yang sangat besar—kerugian sementara (Impermanent Loss) monster ini selalu siap untuk menggigit Anda.

Mari kita hitung 7 hari APY

Banyak bursa menggunakan 7 hari APY alih-alih 365 hari, terutama untuk:

• Menghadapi fluktuasi harga koin (naik turunnya Bitcoin beberapa persen dalam 24 jam adalah hal yang normal)
• Memungkinkan investor untuk lebih cepat melihat keuntungan nyata, jangan terpengaruh oleh platform.
• Memberikan periode percobaan yang lebih pendek bagi pemula

Rumus perhitungan sederhana dan langsung:

7 hari APY = ( aset akhir pekan - aset awal minggu - biaya ) / aset awal minggu × 52

Ini adalah cara untuk mengalikan hasil satu minggu dengan 52 minggu untuk mendapatkan angka tahunan. Tapi ingat: hasil historis tidak mencerminkan masa depan.

Tiga Cara Utama untuk Mendapatkan APY

Staking Kunci koin di jaringan PoS sebagai node validasi, untuk mendapatkan hadiah di blockchain. Risiko relatif kecil, imbal hasil stabil tetapi umumnya. Staking Ethereum sekarang memiliki imbal hasil tahunan sekitar 3-4%.

Penambangan Likuiditas (Liquidity Mining) Lakukan investasi di dua jenis koin dalam pasangan perdagangan DEX, dapatkan biaya transaksi + hadiah platform. APY sering kali berlipat ganda, tetapi ada risiko kerugian yang tidak tetap. Misalnya, APY pasangan perdagangan USDC-ETH adalah 45%, tetapi jika harga ETH berfluktuasi secara signifikan, modal Anda mungkin tergerus lebih parah.

Perjanjian Pinjaman (Lending) Meminjam koin ke protokol DeFi seperti Aave/Compound untuk menghasilkan bunga. Keamanannya cukup baik, tetapi imbal hasilnya relatif stabil dan rendah (biasanya 5-15%).

Tiga Faktor yang Mempengaruhi APY

Tingkat inflasi Kecepatan penerbitan koin baru. Jika melebihi keuntungan APY Anda, Anda berada dalam kerugian.

hubungan penawaran dan permintaan Permintaan koin meningkat, APY ikut naik; jika koin sudah beredar luas, APY ikut turun. Banyak koin alternatif dengan APY tinggi sebenarnya adalah: tidak ada yang mau, platform bergantung pada imbal hasil tinggi untuk menarik para investor yang mau mengambil risiko.

Periode Bunga Majemuk Semakin sering semakin baik. Bunga majemuk harian > bunga majemuk mingguan > bunga majemuk bulanan. Semakin tinggi frekuensi, semakin banyak hasil akhirnya.

Saran Terakhir

APY adalah alat, bukan peluru perak. Melihat APY yang sangat tinggi 30% atau 50% jangan sampai mata Anda berkilau — pengembalian tinggi pasti disertai dengan risiko tinggi.

Saat membandingkan APY, ada tiga hal yang perlu diperhatikan:

1. Tingkat inflasi dari token itu sendiri (apakah akan menggerogoti keuntungan Anda)
2. Keamanan platform (apakah pernah diretas)
3. Periode kunci (beberapa APY memiliki batasan kunci 7 hari, 30 hari)

Cara yang aman adalah: gunakan sebagian kecil dari modal untuk mencoba staking tunggal atau pinjaman koin besar, tempatkan sebagian besar dana di produk yang relatif stabil. Jangan terjebak oleh APY tinggi.