VC Gold Mining Secrets: Kebenaran Pendanaan Enkripsi 2025 Terungkap

Jangan terlalu mendengarkan kata-kata klise, mari kita langsung melihat data.

Jumlah pendanaan menurun, tetapi kualitas meningkat

Pendanaan VC kripto sebesar 490 juta USD pada Q1 2025, terdengar cukup banyak? Setelah menghapus transaksi anomali sebesar 200 juta USD dari dana MGX di UEA, sebenarnya hanya ada 280 juta, dan mengalami penurunan 20% dibandingkan kuartal sebelumnya. Apa artinya ini? Investor sekarang tidak lagi bermain angka, tetapi beralih untuk mencari proyek yang nyata.

Beralih dari berjudi pada bintang baru ke investasi pada proyek yang sudah matang

Dua tahun terakhir, cara bermain VC telah berubah. Proporsi pendanaan proyek tahap awal tiba-tiba turun dari prioritas sebelumnya menjadi 35%, sementara pendanaan putaran akhir menyumbang 65% dari total pendanaan. Dengan kata lain, para investor menjadi lebih hati-hati, lebih memilih proyek dengan pendapatan stabil dan risiko rendah, daripada mempertaruhkan uang mereka pada “unicorn” berikutnya.

Tiga jalur populer sedang diminati

Perdagangan dan DeFi masih menjadi raja pengumpulan dana Penambangan likuiditas, inovasi DEX, dan optimasi hasil adalah mekanisme DeFi yang terus menarik minat investor. Kue ini masih jauh dari pembagian yang selesai.

Integrasi Infrastruktur + AI adalah yang baru Teknologi skalabilitas blockchain adalah favorit baru VC, tetapi yang benar-benar menarik perhatian adalah kombinasi AI × kripto. Proyek yang menggunakan AI untuk analisis data on-chain, deteksi penipuan, dan perdagangan otomatis sangat populer, karena ini adalah dua tren yang saling tumpang tindih.

Menambang Hidup Kembali Jangan pikir industri pertambangan sudah selesai. Permintaan chip AI meningkat pesat, kekurangan daya komputasi GPU, keunggulan perangkat keras pertambangan kembali diperhatikan. Inovasi perangkat keras dan optimasi konsumsi energi ini menguntungkan kedua industri, yaitu kripto dan AI.

Perubahan Besar Geopolitik: Apakah Amerika Masih yang Teratas, Kebangkitan Timur Tengah

Meskipun regulasi di Amerika Serikat membingungkan, Undang-Undang GENIUS dan Undang-Undang Clarity akhirnya memberikan identitas yang jelas untuk stablecoin dan token. Kepastian hukum telah datang, dan pendanaan akan mengikuti.

OAE dan Malta sekarang telah menjadi pusat pendanaan baru. Kesepakatan besar senilai 200 juta dolar AS adalah buktinya — para investor dari Timur Tengah melihat potensi pasar ini. Kebijakan ramah dan dekat Malta menarik sekelompok tim startup yang melarikan diri dari kesulitan regulasi.

Perubahan Utama Investor

Harga BTC dan aktivitas VC tidak terkait Dulu ketika BTC naik, pendanaan juga ikut naik. Sekarang berbeda — saat BTC diperdagangkan, VC tidak begitu bersemangat, malah lebih memperhatikan fundamental proyek. Ini disebut “matang”.

Struktur Biaya Dana Diperbarui Besar-besaran Model tradisional 2/20 (biaya manajemen 2% + pembagian hasil 20%) telah mati. Sekarang standar industri adalah biaya manajemen 1-1,5% + pembagian 15-17,5%, dana kecil justru lebih menarik karena fleksibel dan efisien.

ETF sedang merebut pekerjaan VC Setelah munculnya ETF BTC/ETH spot dan perusahaan manajemen aset digital, investor institusi memiliki pilihan baru—risiko rendah, likuiditas tinggi. Ini merupakan ancaman nyata bagi dana VC tradisional.

Institusi “modal lengket” mendominasi era baru

Investor institusi (“lipstick capital”) sekarang adalah pemain besar. Mereka tidak mengikuti tren, melainkan fokus pada infrastruktur, integrasi AI, dan proyek yang memiliki pendapatan nyata. Ini berarti logika pendanaan sepenuhnya beralih dari spekulasi ke pembangunan nilai jangka panjang.

Titik Balik Regulasi Telah Muncul

Undang-undang baru di Amerika Serikat adalah keuntungan yang nyata - memberikan kepastian hukum bagi para pengusaha dan investor. Diharapkan ini akan mempercepat masuknya modal dan meningkatkan stabilitas industri.

Penilaian Garis Bawah

Kata kunci pendanaan VC 2025 adalah stabil dan bukan antusiasme. Memilih proyek infrastruktur, melihat integrasi AI, mengikuti arah investor institusi, ketiga strategi ini sekarang paling diminati. Risiko masih ada, tetapi aturannya menjadi lebih transparan.

Artikel ini hanya untuk referensi belajar, tidak merupakan saran investasi. Aset kripto memiliki risiko tinggi, harap evaluasi kemampuan Anda dalam menanggung risiko sebelum masuk.