Likuidasi dalam kripto: bagaimana 90% trader margin kehilangan uang

Musim gugur 2024 membawa volatilitas ke pasar kripto: BTC melonjak ±5% dalam beberapa jam, dan di Dune Analytics terlihat bahwa dalam satu hari posisi senilai $500M+ telah likuidasi. Terdengar menakutkan? Karena memang seperti itu.

Apa yang sebenarnya terjadi

Ketika Anda mengambil leverage x10 dan menaruh $1000, Anda memperdagangkan $10,000. Indah — selama pasar bersamamu. Tapi jika BTC turun 9%, $1000 akan menguap ke udara. Sistem tidak meminta izin — posisi ditutup secara otomatis. Bursa mengambil jaminan Anda dan juga mengambil biaya tambahan. Ini disebut dapatkan likuidasi.

Mengapa para trader melakukan ini

Karena margin memberikan kesempatan: jika harga naik 1%, keuntungan Anda 10%. Tetapi jika harga turun 1% — kerugian 10%. Matematikanya sederhana, tetapi psikologinya rumit. FOMO melakukan tugasnya.

Dua skenario dapatkan likuidasi

Sebagian: bursa menutup sebagian posisi Anda untuk mengurangi risiko. Anda kehilangan sebagian uang, tetapi tidak semuanya.

Penuh: jika setelah margin call Anda tidak menambah dana, bursa akan menghapus seluruh posisi. Kadang-kadang bahkan lebih baik: saldo turun menjadi negatif, dan dana asuransi membayar untuk Anda. Tapi ini jarang.

Harga likuidasi — musuh nomor satu Anda

Ini bukan angka tetap. Itu tergantung pada:

• Ukuran leverage (x5, x10, x50)
• Modal awal Anda
• Tingkat margin dukungan ( biasanya 2-5% )

Menemukan harga ini di antarmuka bursa adalah hal pertama yang harus dilakukan trader. Jika tidak, Anda hanya tidak tahu di mana Anda dapatkan likuidasi.

Cara Tidak Rugi

Metode 1: Manajemen Risiko

Para profesional mengambil risiko 1-3% dari saldo untuk satu transaksi. Jika akun Anda $10,000 — jangan bertaruh lebih dari $300 untuk satu posisi. Ya, ini membosankan. Tetapi dengan cara ini, Anda bisa kalah 100 transaksi berturut-turut dan masih memiliki uang.

Cara 2: Stop-loss — teman terbaik Anda

Atur stop-loss 2% di bawah harga masuk. Ketika harga turun ke sana — posisi akan ditutup secara otomatis. Kerugian kecil, tetapi Anda masih hidup. Di pasar kripto yang volatile, di mana harga dapat turun 10% dalam 5 menit, ini menyelamatkan portofolio.

Realitas Perdagangan Margin

Sebagian besar trader yang berdagang dengan leverage pada akhirnya dapatkan likuidasi. Data menunjukkan: semakin tinggi leverage, semakin tinggi kemungkinan kehilangan. Ini bukan teori — ini adalah statistik.

Jika Anda seorang pemula dan telah melihat cerita tentang seorang pria yang mengubah $100 menjadi $100,000 dalam perdagangan margin — percayalah, itu adalah yang selamat dari sampel. 1000 orang lainnya kehilangan segalanya dalam bulan pertama.

Kesimpulan sederhana: margin adalah alat untuk para profesional yang tahu cara mengelola risiko. Bagi yang lain, ini adalah jalan langsung untuk dapatkan likuidasi.