Perbandingan dua strategi "menguntungkan": Arbitrase vs Hedging Spot Futures

dunia kripto menghasilkan uang itu sulit, tetapi ada dua cara untuk menghindari pasar—menggunakan strategi Arbitrase. Tidak peduli pasar naik atau turun, selama Anda mempelajari dua trik ini, secara teori Anda dapat memperoleh keuntungan yang stabil.

Arbitrase (Carry Trade): Permainan selisih bunga

Pemahaman yang paling sederhana: meminjam uang murah, menyimpan di tempat yang mahal.

Bank Amerika sekarang memberikan bunga simpanan sebesar 5%. Namun, banyak platform di dunia kripto berani memberikan 18% — memasukkan USDT/USDC bisa mendapatkan keuntungan dengan mudah. Logika sangat sederhana:

1. Meminjam USDC dari bank Amerika (biaya 5%)
2. Simpan di platform kripto (hasil 18%)
3. Tunggu kontrak jatuh tempo, bayar kembali
4. Mendapatkan selisih keuntungan bersih 13%

Mengapa memilih stablecoin? Karena jika menyimpan BTC atau ETH, penurunan harga koin dapat menghabiskan semua keuntungan selisih. Stablecoin mengikuti dolar, sehingga risiko ini langsung hilang.

**Risiko nyata: ** Bisakah platform membayar tepat waktu? Banyak proyek “suku bunga tinggi” akhirnya kabur. Di sini yang dipertaruhkan adalah kredibilitas platform, bukan pasar.

Lindung nilai spot dan futures (Cash-and-Carry): Mengunci selisih harga

Cara yang lebih kompleks tetapi dengan risiko yang lebih terkontrol:

Sambil melakukan dua transaksi—beli spot, jual futures.

Contoh:

• Beli 1 BTC @ $65,000
• Jual futures sekaligus @ $66,000
• Menunggu penyelesaian kontrak berjangka
• Kunci langsung keuntungan $1,000

Keuntungan: Data transparan, perdagangan berjangka di platform besar tidak akan kabur.

Kekurangan: Selisih harga biasanya sangat kecil (1-2%), dan harus dipotong biaya transaksi dan biaya penyimpanan, akhirnya keuntungan mungkin hanya tersisa 0,5%.

Mana yang lebih menguntungkan?

**Kebenaran: ** Investor institusi dan bank besar bermain arbitrase karena mereka memiliki jumlah dana yang besar, selisih 1% bisa menghasilkan miliaran. Investor ritel memilih untuk menggunakan hedging futures yang lebih aman — menghasilkan lebih sedikit tetapi tidur nyenyak.

Tetapi apapun itu, kuncinya adalah memantau secara terus-menerus. Selisih yang efektif hari ini, mungkin akan hilang besok. Perubahan kebijakan, platform mengubah suku bunga, penyempitan premi futures… tidak ada arbitrase yang bersifat permanen.

Kesimpulan: Jika kamu percaya pada platform (seperti Gate), keuntungan dari perdagangan arbitrase lebih tinggi. Jika kamu lebih berhati-hati, pilihlah lindung nilai berjangka. Namun kedua cara bukanlah “tanpa risiko”—di dunia ini tidak ada makan siang gratis.