Belakangan ini saya sedang mengulang membaca "Fooled by Randomness" karya Taleb. Saat pertama kali membacanya, ada beberapa hal yang tidak bisa saya pahami. Dua tahun kemudian, ketika membacanya kembali, saya justru mendapatkan pemahaman yang lebih dalam. Buku ini membangun sebuah sistem teori tentang keacak-acakan yang lengkap, dengan konsep inti berpusat pada randomisasi, yang kemudian berkembang ke beberapa konsep kunci seperti peristiwa angsa hitam, bias penyintas, ketergantungan jalur, kebutaan probabilitas, distribusi bias, dan lain-lain. Konsep-konsep ini tidak berdiri sendiri, melainkan membentuk sebuah jaringan teori yang saling berhubungan dan bertingkat.

Dalam kerangka teori ini, keacak-acakan didefinisikan sebagai kekuatan yang tidak dapat diprediksi, yang sangat memengaruhi hasil dalam kehidupan dan pasar, namun sering disalahartikan orang sebagai keteraturan atau sesuatu yang dapat diprediksi. Taleb berpendapat bahwa keacak-acakan adalah karakteristik dasar dari cara kerja dunia, bukan fenomena kebetulan. Ia menggunakan dua analogi klasik, "Russian Roulette" dan "monyet di depan mesin ketik", untuk menggambarkan esensi keacak-acakan secara hidup: dalam permainan Russian Roulette, peserta memiliki probabilitas satu banding enam untuk mati, tetapi bisa mendapatkan 10 juta dolar AS, sehingga ekspektasi permainannya positif, namun dalam urutan waktu, setiap peserta pasti akan berakhir dengan nol; sedangkan contoh monyet mengetik tanpa batas waktu menunjukkan bahwa selalu ada satu monyet yang secara kebetulan bisa mengetik karya epik, namun jika hanya fokus pada monyet "jenius" ini, maka akan mengabaikan monyet-monyet lain yang hanya asal mengetik.

✨Peristiwa angsa hitam sebagai bagian penting dari teori randomisasi, didefinisikan sebagai peristiwa yang sangat langka, berdampak ekstrem, dan baru dapat dijelaskan setelah terjadi. Taleb secara hidup menjelaskan daya rusak angsa hitam melalui cerita John: seorang trader bintang menghasilkan 250 juta dolar AS dalam 7 tahun, namun kehilangan 600 juta dolar AS akibat satu pergerakan pasar dengan probabilitas sangat kecil. Ia menghitung kejadian itu sebagai "satu banding seratus triliun tahun", namun realitas tidak peduli dengan hitungan probabilitas. Kasus ini dengan tajam memperlihatkan karakteristik utama peristiwa angsa hitam: biasanya jauh melampaui jangkauan model probabilitas berbasis data historis, dan memiliki kekuatan destruktif yang luar biasa.

✨Bias penyintas adalah konsep inti lain dalam teori Taleb, yang berarti kecenderungan orang untuk hanya fokus pada "yang bertahan" (misal: orang sukses, data yang masih ada), sementara mengabaikan mereka yang tidak "bertahan" (misal: yang gagal, data yang hilang), sehingga menghasilkan kesimpulan yang sepihak atau bahkan salah. Taleb dengan sempurna menjelaskan konsep ini lewat kasus Angkatan Udara Kerajaan Inggris di Perang Dunia II: para statistikawan menemukan bahwa pesawat pulang paling banyak berlubang di sayap, sedangkan kokpit dan ekor hampir tidak pernah kena tembak, sehingga mereka menyarankan untuk memperkuat bagian yang tidak kena tembak, karena pesawat yang kena di kokpit atau ekor tidak pernah bisa kembali, dan tidak masuk dalam sampel ini.

👉Sebenarnya, teman-teman yang sudah lama trading pasti bisa merasakan beberapa hal di atas. Seperti dalam beberapa kondisi pasar, apa pun yang Anda lakukan pasti untung dan sangat lancar, sementara di beberapa kondisi pasar lain, sudah memakai berbagai metode teknikal tetap saja harus cut loss keluar pasar. Ini sangat mirip dengan contoh monyet mengetik tanpa batas waktu dalam buku, Anda tidak bisa menganggap trading yang lancar sebagai bukti keunggulan teknik dan sistem Anda dibanding pasar, lalu mengabaikan masalah pada posisi yang gagal. Randomisasi seperti ini memang didefinisikan sebagai kekuatan yang tidak dapat diprediksi.

👍Sistem trading yang baik pasti tetap bisa menghasilkan umpan balik positif meski sudah menetralkan volatilitas pasar dalam jumlah besar, dan trader yang baik pasti bisa tetap fokus tinggi dan berani mengambil posisi besar saat pasar sedang lancar, sebaliknya, mampu mencoba dengan posisi kecil, tegas cut loss, bahkan mampu menunggu dan mengamati pasar. ‍#Gate广场圣诞送温暖 #btc