Arbitrase kriptocurrency di 2024: mitos tentang "uang mudah" dan kenyataan

Anda pasti pernah mendengar frasa “memutar Binance” — konon cara tanpa risiko untuk menghasilkan uang dari selisih harga. Terlihat menggoda, tetapi mengapa hanya sedikit orang yang benar-benar mendapatkan uang dari sini? Mari kita telusuri apa yang ada di balik ide yang indah ini.

Bagaimana Itu Sebelumnya: Hadiah Kimchi dan Naivitas Jepang

Era arbitrase heroik telah berlalu. Pada tahun 2017-2018, pasar terfragmentasi: di bursa Korea, BTC lebih mahal 20-30% dibandingkan harga global ( terkenal “Kimchi Premium” ), di platform Jepang, bitcoin diperdagangkan sebagai eksotika. Di Golix Afrika, BTC harganya 87% lebih tinggi karena inflasi mata uang lokal dan isolasi finansial.

Ini adalah tambang emas bagi trader biasa. Ngomong-ngomong, arbitrase antara pasar adalah tempat di mana dana Alameda Research tumbuh — kemudian mereka mendirikan FTX.

Tapi kemudian datanglah pembuat pasar.

Mengapa sekarang ini bekerja secara berbeda

Pada tahap awal ( hingga 2017 ), arbitrase dapat diakses oleh semua orang:

• Likuiditas rendah → celah harga yang besar
• Sedikit alat untuk otomatisasi
• Pemain besar belum memperhatikan

Sekarang? Sebagian besar transaksi arbitrase ditutup oleh bot, yang:

• Melacak mempool ( melihat transaksi sebelum diproses )
• Bereaksi dalam kecepatan milidetik
• Mengelola modal yang besar

Apa yang lebih buruk: begitu ikatan menjadi publik, celah harga memudar dalam hitungan detik. Keseimbangan permintaan/penawaran pulih hampir seketika.

Apa itu arbitrase sebenarnya?

Ini adalah pembelian aset (misalnya, 1 ETH seharga $1500 di Binance) dan penjualan instan di platform lain yang lebih mahal (seharga $1520 di Kraken). Hasilnya adalah keuntungan $20 dikurangi komisi.

Karakteristik Utama:

• Risiko rendah ( pembelian-penjualan terjadi sebelum perubahan harga )
• Kecepatan tinggi ( butuh menit, sering detik )
• Persentase keuntungan kecil ( jarang di atas 5-10% )
• Diperlukan volume besar untuk mendapatkan penghasilan yang signifikan

Arbitrase ada di semua pasar keuangan, tetapi di kripto ia sangat menarik karena perdagangan yang berlangsung terus-menerus 24/7 dan puluhan platform independen.

Tiga jenis arbitrase: dari yang sederhana ke yang kompleks

1. Intrabursa — perdagangan dalam satu platform pada berbagai pasangan (ETH/BTC dan ETH/USDT). Plus: super cepat, minus: ukuran selisih sering kali sangat kecil.

2. Antara bursa — beli di Binance, jual di Kraken. Diperlukan akun di kedua bursa, biaya untuk penarikan/setoran, dan waktu untuk transaksi. Selisihnya lebih besar, tetapi risikonya juga lebih tinggi.

3. Internasional — melibatkan berbagai negara, mata uang, metode pembayaran. Yang paling kompleks, tetapi dalam sejarah memberikan hasil yang paling epik.

P2P-bonus: Anda dapat melakukan arbitrase antara platform dan perdagangan P2P. Misalnya, membeli BTC dengan harga lebih murah di bursa melalui buku pesanan, menjual di P2P melalui Payeer dengan harga lebih tinggi — orang-orang membayar premi untuk kenyamanan metode pembayaran.

Bagaimana cara menemukan celah-celah ini?

Tingkat pertama — alat terbuka:

• Cryptorank ( tab Arbitrase ) — menunjukkan celah antara bursa teratas di satu tempat
• CoinMarketCap — daftar lengkap pasar untuk setiap koin
• Dexscreener — pelacakan pool likuiditas di DEX

Tingkat kedua — otomatisasi. Pemindai (Coingapp, Arbitragescanner, ArbiTool) beroperasi 24/7, menemukan pasangan dan mengirim pemberitahuan. Namun, ada jebakan: banyak yang memerlukan koneksi API, deposit, atau bahkan langganan. Sebelum menggunakan — DYOR, agar tidak kehilangan uang pada perangkat lunak yang meragukan.

Tingkat ketiga - sumber berbayar. Saluran Telegram dengan “sinyal”, klub alfa, kursus influencer menjanjikan kombinasi yang nyata. Sebenarnya, seringkali ini adalah informasi yang sudah usang atau tipuan untuk penjualan. Biasanya, kombinasi yang benar-benar berfungsi perlu dicari sendiri.

Apa saja yang membentuk ikatan? Contoh

1. Beli ETH di Binance P2P dengan harga rendah
2. Menampilkan di WhiteBit
3. Jual di WhiteBit dengan harga lebih tinggi
4. Mengambil keuntungan

Jaringan yang kompleks dapat mencakup 10+ langkah, pertukaran lintas bursa, berbagai DEX, bahkan berbagai blockchain. Keterampilan seorang arbitrator adalah kemampuan untuk melihat seluruh rangkaian dan menghitung biaya di setiap langkah.

Fitur Utama: pendapatan dari putaran pertama dapat digunakan di putaran kedua, meningkatkan modal. Jika kombinasi memberikan 15%, maka putaran berikutnya sudah bekerja dengan jumlah yang lebih besar.

Tapi sayangnya: begitu kombinasi menjadi populer, semua orang terjun ke dalamnya, ketidakseimbangan menghilang, dan keuntungan memudar hingga nol. Jendela peluang — jam, sering kali menit.

Mendaftar atau tidak mendaftar?

Untuk arbitrase antar bursa, diperlukan akun di berbagai platform. Kandidat teratas:

• Binance
• Kraken
• Bittrex
• Bitstamp

Jangan terburu-buru mendaftar di mana saja sebelum Anda mencari pasangan yang spesifik. Pertama, gunakan Cryptorank, tentukan bursa dengan gap maksimum, lalu buat akun di sana.

Aturan Profesional: semakin banyak akun, semakin banyak potensi koneksi. Namun, pendaftaran di mana saja memerlukan KYC, waktu, dan tidak semua bursa mudah diakses oleh orang asing. Temukan keseimbangan.

Apakah ini legal?

Ya, arbitrase adalah kegiatan perdagangan yang sah. Syaratnya:

• Melakukan KYC di platform yang digunakan
• Mematuhi batasan perdagangan
• Verifikasi metode pembayaran
• Membuktikan asal usul deposit yang sah

Jangan lakukan: jangan gunakan mixer dan anonimisers — transaksi semacam itu ditandai sebagai berisiko tinggi dan dibekukan. Jangan sambungkan perangkat lunak tanpa memeriksa kebijakan platform terkait perdagangan API.

Semakin banyak yurisdiksi dalam rantai, semakin sulit. Bank-bank di beberapa negara tidak mendukung transfer ke bursa kripto, beberapa platform lokal ditutup untuk asing.

Kesimpulan: gambaran nyata

Arbitrase adalah aktivitas yang berguna untuk pasar yang menyeimbangkan harga dan mendukung likuiditas. Namun, uang di sini sudah lama dibagi antara pembuat pasar dan bot.

Bagi pemula, ini bukanlah permainan rolet untuk mendapatkan uang dengan mudah, melainkan pekerjaan yang memerlukan ketekunan:

• Memantau puluhan pasangan dan platform
• Mengelola banyak akun
• Menulis atau menggunakan bot
• Hitung semua komisi sampai sen

Bahkan ini tidak menjamin keuntungan — semuanya tergantung pada kecepatan reaksi dan ukuran modal. Namun jika Anda siap untuk itu dan memiliki keterampilan teknis, keuntungan mikro dapat terus diasah.

Yang terpenting — jangan dengarkan cerita tentang “saya menghasilkan $10k dalam seminggu dari arbitrase”. Mungkin itu hanya ringkasan dari bulan yang sukses, atau hanya kebohongan. DYOR dan semoga berhasil.