Dua Permata Tersembunyi yang Tidak Akan Dihentikan Wall Street untuk Dibicarakan

Circle Internet Group (CRCL) dan The Trade Desk (TTD) telah jatuh lebih dari 70% tahun ini, tetapi analis bersorak untuk kenaikan 300% dan 125% masing-masing. Berikut adalah informasinya:

**Circle** — Mengeluarkan stablecoin USDC (2nd terbesar berdasarkan volume). Menghasilkan keuntungan dari bunga aset cadangan yang disimpan di Treasury. Strategi: memperluas ke infrastruktur pembayaran melalui jaringannya (500 perusahaan yang menunggu untuk bergabung). Mengharapkan USDC tumbuh 40% setiap tahun, pendapatan melacak 33% YoY hingga 2027. Valuasi saat ini di 6,5x penjualan tampak wajar untuk jalur pertumbuhan tersebut.

**The Trade Desk** — Mendominasi teknologi iklan TV terhubung di internet terbuka. Model independen = tidak ada konflik kepentingan seperti yang dimiliki Meta/Google. Itu berarti hubungan penerbit yang lebih baik + alat pengukuran yang lebih unggul. Pasar teknologi iklan tumbuh 14% setiap tahun; TTD diharapkan mencapai pertumbuhan laba 15% dalam 3 tahun ke depan dengan PE 22x.

Keduanya dapat dibeli sekitar $70 dan $40 secara masing-masing. Bicara nyata: pengembalian 300% dalam 12 bulan terasa agak sulit dipercaya, tetapi posisi jangka panjang terlihat solid jika Anda percaya pada adopsi stablecoin + pengeluaran iklan internet terbuka. Bukan saran keuangan jelas.

Apa pendapatmu — terlalu dibesar-besarkan atau sebenarnya undervalued?