Perkiraan Forex Mingguan - 29 Maret - 3 April 2026 (Grafik)

(MENAFN- Daily Forex) Analisis Fundamental & Sentimen Pasar

Saya menulis pada tanggal 22 Maret bahwa perdagangan terbaik untuk minggu ini adalah: Beli pasangan mata uang USD/JPY. Ini menghasilkan kemenangan sebesar 0,95%. Beli Brent Crude Oil, tetapi dengan ukuran posisi 1⁄4 dari ukuran posisi normal. Ini menghasilkan kerugian sebesar 1,85%.

Kerugian keseluruhan minggu lalu sebesar 0,90% adalah 0,80% per aset.

Broker Teratas yang Diatur1 Mulai 74% akun CFD ritel mengalami kerugian

Ringkasan data paling penting minggu lalu di pasar: UK CPI (inflasi) – seperti yang diperkirakan sebesar 3,0%. Australian CPI (inflasi) – secara tak terduga turun ke 3,7%, sehingga melemahkan Aussie sedikit. USA, Jerman, UK Flash Services & Manufacturing PMI – manufaktur lebih baik dari perkiraan, layanan lebih buruk. Klaim Pengangguran AS – seperti yang diperkirakan. Penjualan Ritel UK – sedikit lebih baik dari perkiraan, menunjukkan penurunan month-on-month hanya 0,4% ketika penurunan 0,6% diperkirakan.

Data minggu lalu memiliki sedikit pengaruh pada pasar. Secara umum, kami melihat bank sentral yang hawkish di tengah latar belakang kejutan harga energi yang berpotensi memicu inflasi akibat perang yang sedang berlangsung di Timur Tengah. Ada pertanyaan yang terbuka dan mengkhawatirkan tentang bagaimana perang ini mungkin berakhir, dan apa efek ekonominya secara global, meskipun laporan tentang bencana yang akan segera terjadi dibesar-besarkan.

Salah satu elemen perang tersebut menjadi sorotan di awal minggu lalu ketika Presiden Trump berhasil menekan harga energi dengan memperpanjang tenggat untuk ancaman sebelumnya ini agar mulai menghancurkan pembangkit listrik tenaga Iran selama lima hari, karena AS dan Iran sedang berunding. Ini langsung memicu penurunan 10% harga energi, dan Indeks S&P 500 melonjak hampir 200 poin. Namun, euforia itu agak berumur pendek, karena Iran membantah adanya pembicaraan yang masih berlangsung, dan celah di antara kedua pihak tetap dilaporkan sangat besar dan tidak dapat dijembatani. Seiring minggu berjalan, harga energi mulai naik lagi, sambil tetap berada di bawah level tertinggi terbaru. Akan tetapi, kenaikan sebelumnya di pasar saham lenyap sepenuhnya, dengan Indeks S&P 500 ditutup jauh lebih rendah pada level harga terendah 7 bulan baru.

Politisi AS telah membicarakan bahwa perang akan segera berakhir, tetapi tidak dalam waktu dekat, atau kata-kata yang kurang lebih sejenis itu. Taktik ini adalah memperbincangkan berakhirnya perang sambil tetap mendorong kehancuran se-total mungkin terhadap rezim, program nuklir dan rudal, aset militer lainnya, dan aset keuangannya. Secara taktis, perang ini merupakan keberhasilan yang menakjubkan bagi AS dan Israel, dengan kehancuran tersebut didorong hingga betul-betul diwujudkan.

Meskipun presiden Trump telah menundanya dua kali, penting untuk mengingat bahwa ancamannya untuk menghancurkan pembangkit listrik Iran masih berlaku, dengan tenggat pada 6 April.

Pasar prediksi seperti Polymarket menyarankan bahwa perang akan berlangsung hingga bulan Mei, ketika setelah menggunakan pasukan AS di lapangan dalam beberapa kapasitas yang dimulai pada bulan April, Presiden Trump kemungkinan akan memerintahkan penghentian sepihak operasi tersebut yang dikoordinasikan dengan Israel. Pasar kemudian mengharapkan semacam perjanjian gencatan senjata formal pada akhir Mei. Mengenai pasukan darat AS, ada spekulasi bahwa mereka mungkin digunakan untuk merebut Pulau Kharg dan/atau mungkin pulau-pulau strategis lainnya, atau pesisir Hormuz, yang bisa memberikan pengungkit ekonomi tambahan atas rezim. Operasi untuk menghapus uranium yang sangat diperkaya yang masih berada di Iran juga merupakan kemungkinan.

Tampaknya sangat mungkin bahwa perang akan berakhir dengan rezim tetap berkuasa tetapi hampir sepenuhnya kehilangan peralatan dan program militernya, menghadapi rakyatnya. Rezim mungkin akan bertahan untuk sementara dan mungkin juga untuk jangka waktu yang tidak terbatas, tetapi mungkin tidak akan mampu bertahan menghadapi kemarahan rakyat dan pelemahannya sendiri. Dua isu yang akan tetap perlu diselesaikan adalah pembukaan penuh Selat Hormuz (ada rumor tentang negara-negara yang membuat kesepakatan individual mereka sendiri dengan Iran terkait hal itu) dan uranium yang diperkaya. Terlepas dari dua isu tersebut, terlihat seolah dalam dua atau tiga minggu ke depan AS dan Israel akan mengumumkan penghentian dan berharap Iran berhenti menembakkan atau setidaknya ingin bernegosiasi untuk gencatan senjata. Setelah itu, tinggal dilihat apakah AS dan Israel mampu mengubah keuntungan taktis besar menjadi keuntungan strategis jangka panjang.

Harga energi kemungkinan akan menurun ketika AS dan Israel menghentikan tembak-menembak, dan pasar saham kemungkinan akan mendapat dorongan, meskipun tampaknya pasar saham memiliki masalah mendasar yang lebih besar Week Ahead: 30 Maret – 3 April

Perang di Timur Tengah kemungkinan akan tetap lebih berpengaruh dibandingkan rilis data ekonomi apa pun yang dijadwalkan sepanjang minggu mendatang, terutama jika perang itu meningkat menuju penargetan infrastruktur yang lebih besar. Tiga item teratas memiliki potensi realistis untuk menggerakkan pasar sedikit, terutama di Dolar AS.

Poin data terpenting minggu mendatang, berdasarkan urutan kemungkinan tingkat kepentingannya, adalah: Rata-rata Pendapatan Per Jam AS Perubahan Ketenagakerjaan Non-Farm AS Lowongan Kerja JOLTS AS Penjualan Ritel AS ADP Non-Farm Employment Produk Domestik Bruto Kanada PMI Manufaktur ISM AS Tingkat Pengangguran AS Klaim Pengangguran AS

Jumat adalah hari libur umum di Australia, Selandia Baru, Jerman, Swiss, Inggris, dan Kanada Perkiraan April 2026

Perubahan Harga Mata Uang dan Suku Bunga

Untuk bulan Maret, saya tidak membuat perkiraan Forex bulanan karena Dolar AS tidak berada pada tren yang jelas di awal bulan.

Untuk bulan April, saya memperkirakan pasangan mata uang USD/JPY akan naik nilainya Perkiraan 30 Maret 2026

Minggu lalu tidak ada perpotongan mata uang dengan volatilitas berlebihan, jadi saya tidak membuat perkiraan untuk minggu mendatang.

Dolar AS adalah mata uang mayor yang terkuat minggu lalu, sementara Dolar Australia adalah yang terlemah. Volatilitas yang bersifat arah meningkat secara signifikan minggu lalu, dengan 30% dari semua pasangan mata uang dan crossing mayor berubah nilai lebih dari 1%.

Volatilitas minggu depan kemungkinan akan tetap sama atau mungkin menurun karena minggu akan berakhir sedikit lebih awal untuk sebagian pihak akibat libur Paskah. Namun, perang yang sedang berlangsung di Timur Tengah mempertahankan kemampuan untuk mengguncang pasar jika ada kejutan apa pun. Ini bisa menghasilkan volatilitas pada Dolar AS, Yen Jepang, dan Dolar Kanada, belum lagi pasar saham.

Anda bisa memperdagangkan perkiraan ini di akun broker Forex riil atau demo AnalysisKunci Support/Resistance untuk Pasangan yang Populer

Kunci Support dan Resistance untukUS Dollar Index

Dolar AS mencetak candle bullish, dengan ekor bawah yang besar, dan penutupan yang berada tepat pada level tertinggi dari rentangnya. Itu hampir menjadi penutupan mingguan tertinggi dalam sepuluh bulan terakhir, jadi kami sangat dekat dengan terobosan bullish yang signifikan setelah periode konsolidasi yang relatif.

Faktor bullish lainnya adalah tren bullish jangka panjang pada Dolar, dan imbal hasil (yield) Treasury AS yang meningkat, yang juga sedang menembus level tertinggi jangka panjang baru, mendorong greenback lebih tinggi.

Saya pikir mengharapkan greenback naik adalah pendekatan yang benar. Sangat sulit membayangkan perang Timur Tengah berakhir secara mengejutkan dalam waktu dekat, jadi kemungkinan besar kita akan terus melihat arus yang sama yang menguntungkan Dolar AS sepanjang minggu mendatang.

US Dollar Index Weekly Price ChartUSD/JPY

Pasangan mata uang USD/JPY menguat dengan tegas minggu lalu, akhirnya membuat terobosan bullish yang lama dinanti melewati angka bulat besar di ¥160. Ini adalah harga tertinggi yang terlihat di sini selama lebih dari 1,5 tahun, dan candle mingguan adalah candle bullish yang ditutup sangat dekat dengan level tertinggi dari rentangnya. Ini adalah tanda-tanda bullish, begitu juga fakta bahwa grafik harga di bawah menunjukkan tren bullish yang tertata, didukung oleh garis tren yang jelas selama kurang lebih satu tahun sekarang.

Saya senang untuk long pada pasangan mata uang ini, terutama sekarang setelah kita berada di atas ¥160.

Dolar AS adalah peraih kenaikan terbesar di antara semua mata uang mayor minggu lalu dan tampaknya siap untuk menembus lebih tinggi. Yen Jepang relatif lemah karena pasar masih belum yakin bahwa Bank of Japan benar-benar akan mampu mulai bersikap serius dalam menaikkan suku bunga akibat utang Jepang yang sangat besar.

USD/JPY Daily Price ChartAUD/USD

Pasangan mata uang AUD/USD berada di pusat pasar Forex minggu lalu, dengan greenback naik lebih dari mata uang mayor lainnya, sementara Dolar Australia adalah yang mengalami penurunan terbesar. Ada tren bullish yang sangat panjang pada Aussie, yang tampaknya telah terlepas dari sentimen risiko sampai batas tertentu, tetapi kami melihat Aussie terkena pukulan keras karena dunia akhirnya menyadari bahwa perang Timur Tengah kini mungkin akan menyeret hingga beberapa minggu lagi dan bahkan meningkat, berpotensi mengganggu pengiriman dan menaikkan premi asuransi.

Jika dilihat secara teknikal dari grafik harga mingguan di bawah, kita bisa melihat bahwa kita memiliki puncak berbentuk U yang bearish yang kuat, dan sekarang kaki bearish tersebut benar-benar mendapatkan momentum, mengakhiri minggu ini sangat dekat dengan level terendah dari rentangnya – tanda bearish dari momentum bearish.

Sulit untuk melihat gambaran saat ini berubah, kecuali ada kejutan mendadak berakhirnya perang di Timur Tengah.

Saya belum akan memperdagangkan pasangan mata uang ini, tetapi trader harian mungkin ingin mencari peluang short pada pasangan mata uang ini jika minggu dibuka dengan momentum bearish yang serupa seperti yang terlihat minggu lalu.

AUD/USD Weekly Price ChartBrent Crude Oil Futures

Brent Crude Oil cenderung mengungguli WTI Crude Oil selama krisis ini, jadi jika saya melihat sisi long di mana saya berada di sini, saya akan fokus pada Brent dan bukan WTI.

Harga di sini terlihat sangat bullish akhir pekan lalu, itulah sebabnya saya melihat peluang long, meskipun ukurannya sangat kecil, hanya seperempat dari ukuran posisi normal. Trading ini akan menjadi kerugian besar pada ukuran penuh, setelah Presiden Trump menekan harga pada Senin lalu dengan memperpanjang tenggat untuk ancamannya menghancurkan pembangkit listrik tenaga Iran.

Sejak itu harga telah pulih sebagian, dan pergerakannya bullish, tetapi agak meredup.

Masih ada potensi eskalasi dan gangguan pasokan dalam perang yang sedang berlangsung ini, yang tidak dilihat berakhir sebelum Mei oleh pasar prediksi, jadi saya tetap siap untuk long di sini jika kita melihat level tertinggi baru jangka panjang (New York) menutup di atas harga $112.

Saya terus merekomendasikan ukuran posisi kecil, tetapi saya akan menaikkannya dari satu perempat ukuran posisi normal menjadi setengah.

Brent Crude Oil Futures Daily Price ChartGasoline Futures

Kontrak berjangka RBOB Gasoline bisa dipahami dengan membaca apa yang saya tulis di atas untuk Crude Oil. Satu hal yang khusus untuk Gasoline adalah pergerakan harganya bahkan lebih bullish, dan harganya bahkan lebih sensitif terhadap apa yang terjadi di Timur Tengah, karena perusahaan gasoline sangat cepat menyalurkan perkiraan kenaikan biaya mereka kepada konsumen.

Masih ada ruang untuk harga yang lebih tinggi karena perang, dan harga berada jauh lebih dekat untuk membuat terobosan menuju level tertinggi baru dibandingkan crude oil.

Saya akan melakukan long di sini jika kita melihat harga penutupan harian (New York) di atas $3.2319, tetapi hanya dengan setengah dari ukuran posisi biasa saya.

Jika futures Gasoline mahal untuk Anda, dan kemungkinan besar demikian karena tidak ada micro futures untuk Gasoline, Anda mungkin mencoba menggunakan ETF UGA atau yang serupa di luar AS jika Anda menginginkannya – ini jauh lebih terjangkau.

RBOB Gasoline Futures Daily Price ChartS&P 500 Index

Minggu lalu kembali buruk untuk pasar saham AS, dengan Indeks S&P 500 jatuh tajam, terutama pada dua hari terakhir minggu tersebut, hingga mencapai level terendah 7 bulan baru, dengan grafik harian ditutup cukup jauh di bawah baik SMA 200 maupun EMA 200. Ini adalah tanda-tanda bearish, dengan pasar sekarang hampir 10% di bawah rekor tertinggi sepanjang masa yang dicapainya hanya beberapa minggu lalu – itu termasuk wilayah koreksi yang resmi.

Dengan beberapa metrik – terutama rata-rata bergerak 200 hari dan fakta bahwa kita berada di level terendah 7 bulan, belum lagi momentum bearish yang kuat baru-baru ini – Anda bisa menyebut ini sebagai pasar beruang.

Perang yang sedang berlangsung di Timur Tengah telah membuat pasar saham yang sudah gelisah dan sudah terlalu panas (overbought) menjadi ketakutan, terutama di AS, kemungkinan mempercepat (tetapi tidak menyebabkan) penurunannya.

Ini bukan lingkungan untuk membeli saham atau indeks pasar. Jika Anda ingin membeli penurunan (dip), Anda sebaiknya benar-benar menunggu tanda bahwa penurunan itu sudah berakhir, dan harga mulai naik lagi.

Saya bearish dan saya bisa melihat harga mencapai 6,250 atau bahkan lebih rendah dalam minggu depan. Namun, sangat sulit untuk memanfaatkan pasar bearish di sisi short. Cara terbaik adalah keluar saja dan tetap berada di pinggir sampai semuanya stabil.

S&P 500 Index Daily Price ChartUS 10 Year Treasury Yield Futures

Instrumen Treasury Yield cenderung mengikuti tren dengan sangat andal dan bisa menjadi instrumen yang sangat baik untuk menghasilkan profit bagi para pengikut tren. Ada micro future yang tersedia di sini dengan ukuran hanya sekitar $4,000 sehingga bisa terjangkau.

Kita telah melihat US Treasury Yield naik dengan momentum yang cukup kuat selama bulan lalu, cukup untuk sepenuhnya membalik gambaran teknikal dari penurunan bearish jangka panjang menjadi terobosan bullish jangka panjang, dengan harga di sini membuat level tertinggi baru yang lebih dari 18 bulan. Meskipun masih ada ekor atas yang cukup besar pada candle harian Jumat, saya tetap merasa trading tren atas yield AS adalah hal yang sangat baik untuk terlibat. Selain itu, sulit untuk melihat apa yang mungkin mengubah gambaran kenaikan yield AS ini; ini benar-benar membutuhkan perubahan pada input makro atau sentimen tertentu, itulah mengapa ini bisa sangat bagus untuk para pengikut tren.

Saya akan masuk untuk long trade di sini pada hari Senin dengan ukuran posisi normal.

Jika future $4,000 terlalu banyak bagi Anda, beberapa broker mungkin menawarkannya sebagai CFD, tetapi kemudian Anda harus memantau tarif overnight dengan cermat dan memastikan masih layak.

US 10 Year Treasury Yield FuturesBottom Line

Saya melihat perdagangan terbaik minggu ini sebagai: Long pada pasangan mata uang USD/JPY. Long pada 10Y US Treasury Yield Future.

Siap untuk trading prakiraan Forex mingguan kami? Lihat daftar 10 platform trading Forex teratas kami.

MENAFN29032026000131011023ID1110915480