Jadi, Anda ingin tahu bagaimana cara bertaruh melawan pasar? Sebenarnya jauh lebih mudah diakses daripada yang kebanyakan orang pikirkan, tapi ada satu hal - ini juga jauh lebih berisiko daripada membeli posisi long.

Kebanyakan investor hanya membeli dan menahan, kan? Tapi ada saat-saat ketika Anda benar-benar percaya bahwa saham atau seluruh pasar terlalu overvalued, dan di situlah strategi shorting berperan. Apakah itu untuk melindungi portofolio Anda selama ketidakpastian atau mencoba meraih keuntungan dari penurunan pasar, ada beberapa cara yang sah untuk melakukannya.

Pendekatan paling tradisional adalah short selling langsung. Anda meminjam saham dari broker Anda, menjualnya dengan harga hari ini, dan berharap bisa membelinya kembali dengan harga yang lebih murah nanti. Kedengarannya sederhana, tapi di sinilah bahaya muncul - jika saham naik alih-alih turun, kerugian Anda secara teori tidak terbatas. Broker Anda juga akan meminta Anda untuk mempertahankan dana tertentu di akun margin, dan jika situasinya memburuk, Anda mungkin menghadapi margin call di mana Anda dipaksa membeli kembali dengan kerugian. Itulah mengapa short selling membutuhkan keyakinan yang serius dan manajemen risiko yang baik.

Lalu ada opsi put. Ini adalah cara banyak trader bertaruh melawan saham dengan risiko kerugian terbatas. Anda membeli kontrak yang memberi Anda hak untuk menjual pada harga tertentu sebelum tanggal tertentu. Jika saham turun di bawah harga tersebut, Anda mendapatkan keuntungan dari selisihnya. Keindahannya adalah kerugian maksimum Anda hanyalah premi yang Anda bayar - jauh lebih baik daripada kerugian tak terbatas dari short selling. Masalahnya? Waktu sangat penting. Saham harus turun sebelum opsi Anda kedaluwarsa, atau Anda kehilangan premi tersebut sepenuhnya.

Jika Anda menginginkan eksposur pasar yang lebih luas tanpa kerumitan, ETF invers adalah teman Anda. Dana ini secara harfiah bergerak berlawanan dengan indeks pasar. Jadi jika Anda berpikir S&P 500 akan turun, Anda bisa membeli ETF invers yang naik saat pasar turun. Tidak perlu akun margin, tidak perlu meminjam saham, cukup trading langsung. Kekurangannya adalah dana ini dirancang untuk permainan jangka pendek - tahan terlalu lama dan efek penggandaan akan menggerogoti keuntungan Anda, terutama di pasar yang volatil.

Ada juga alat lain. Kontrak untuk Perbedaan (CFD) memungkinkan Anda berspekulasi tentang pergerakan harga tanpa memiliki aset aslinya, meskipun mereka dilarang di AS. Dan indeks futures? Di situlah institusi dan trader profesional bermain. Anda bisa bertaruh melawan pasar secara luas menggunakan kontrak futures dengan leverage besar. Pergerakan harga kecil bisa berarti keuntungan besar atau kerugian besar, jadi ini bukan untuk yang lemah hati.

Namun, yang selalu saya tekankan adalah - setiap strategi untuk bertaruh melawan pasar ini memiliki DNA yang sama: kompleksitas dan risiko di atas rata-rata. Anda harus memahami apa yang Anda lakukan, memiliki tesis yang jelas tentang mengapa harga akan turun, dan jujur saja, Anda harus nyaman kehilangan uang.

Keterampilan sejati bukan hanya tahu cara menjalankan perdagangan ini. Tapi tahu alat mana yang cocok untuk situasi Anda, toleransi risiko Anda, dan pandangan pasar Anda. Beberapa orang menggunakan shorting sebagai lindung nilai posisi long mereka - semacam asuransi. Yang lain adalah spekulan murni yang mencoba menangkap pisau yang jatuh. Kedua pendekatan ini berhasil, tapi mereka membutuhkan pola pikir dan manajemen risiko yang benar-benar berbeda.

Sebelum Anda melompat, pastikan Anda benar-benar telah memikirkan strategi dan risiko spesifik yang terlibat. Ini bukan permainan sampingan yang santai - bertaruh melawan pasar menuntut rasa hormat dan disiplin.