Belakangan ini banyak pertanyaan tentang reksa dana dan apa jenis pengembalian yang seharusnya diharapkan secara realistis. Jadi, izinkan saya menjelaskan apa yang telah saya pelajari tentang rata-rata ROI reksa dana dan apakah mereka benar-benar sepadan dengan waktu Anda.

Pertama, kita sedang membicarakan apa di sini? Reksa dana pada dasarnya adalah portofolio yang dikelola secara profesional di mana uang Anda digabungkan dengan modal investor lain. Manajer dana menangani riset dan rebalancing sementara Anda duduk santai. Terlihat nyaman, bukan? Itulah daya tariknya bagi orang yang tidak ingin menghabiskan jam untuk menganalisis saham satu per satu.

Namun, yang perlu diketahui adalah - sebagian besar reksa dana berkinerja di bawah rata-rata. Dan maksud saya sebagian besar. Sekitar 79% reksa dana saham gagal mengalahkan S&P 500 pada tahun 2021, dan tren ini hanya memburuk selama dekade terakhir. Jadi, jika Anda berharap manajer dana Anda secara konsisten mengungguli tolok ukur pasar, kemungkinan besar Anda akan kecewa.

Bagaimana dengan angka sebenarnya? S&P 500 secara historis memberikan pengembalian sekitar 10,70% per tahun selama rekam jejak 65 tahun. Beberapa reksa dana saham besar yang berkinerja lebih baik mencapai pengembalian 17% selama periode 10 tahun, tetapi itu terjadi saat siklus pasar bullish yang sangat kuat. Rata-rata pengembalian tahunan selama periode itu mendekati 14,70%. Dalam 20 tahun, performa terbaik mencapai sekitar 12,86%, yang sebenarnya mengalahkan pengembalian S&P 500 sebesar 8,13% sejak 2002, tetapi sekali lagi - kebanyakan dana tidak termasuk dalam kategori 'performa terbaik'.

Kendala utamanya? Biaya. Reksa dana mengenakan rasio biaya yang mengurangi pengembalian Anda. Plus, Anda kehilangan hak suara atas sekuritas yang mendasarinya. Dan tidak ada jaminan pengembalian sama sekali - Anda bisa kehilangan uang.

Jadi, apakah ROI rata-rata dari reksa dana sepadan? Tergantung situasi Anda. Jika Anda ingin paparan pasif ke pasar tanpa harus bekerja keras, tentu saja. Tapi jika Anda menginginkan kinerja yang konsisten lebih baik dari pasar, Anda mungkin ingin mempertimbangkan alternatif seperti ETF, yang cenderung memiliki biaya lebih rendah dan likuiditas lebih tinggi karena diperdagangkan seperti saham.

Pelajaran utama di sini adalah bahwa pengembalian rata-rata reksa dana sering tertinggal dari pasar, jadi Anda harus selektif dalam memilih dana dan memahami toleransi risiko Anda sendiri sebelum menginvestasikan uang.