Vincent dan saya mendirikan @Modular_Capital dua tahun yang lalu, kami percaya bahwa ruang lingkup penerapan mata uang kripto akan berkembang. Siklus terakhir terutama berfokus pada keuangan desentralisasi (defi) dan token non-fungible (NFTs), kami percaya bahwa keduanya merupakan aset dasar yang kuat (baik secara spekulatif maupun non-spekulatif), namun kami yakin bahwa potensi mata uang kripto jauh lebih luas dari itu.
Berikut adalah beberapa contoh yang kami temukan di bidang B2B, contoh-contoh ini memiliki kebutuhan penggunaan nyata yang non-spekulatif, ini hanya tiga contoh yang bisa saya pikirkan.
Kami telah menerbitkan lebih dari 160 miliar dolar AS dalam stablecoin (lebih dari 90% di antaranya adalah Tether dan USDC), dengan volume perdagangan bulanan mencapai lebih dari 2-3 triliun dolar AS. Pembayaran instan, global, dan waktu nyata 24/7 (bukan T+1 hari, tutup akhir pekan) adalah inovasi besar. Infrastruktur tradisional sulit untuk dimodernisasi karena alasan koordinasi.
Selama dua tahun terakhir, kami telah melihat beberapa aset awal mendorong adopsi ini, termasuk penerbitan stablecoin asli di lebih banyak jaringan, cross-chain bridges yang cepat dan murah seperti @AcrossProtocol, @circle's CCTP, biaya transaksi yang rendah pada rantai yang lebih rendah ( biaya transaksi Solana, Base di bawah 1 sen), dan stablecoin yang beragam (EUR, GBP, JPY).
Menjadi penerbit stablecoin adalah bisnis yang sangat menguntungkan. Setiap konsumen dan perusahaan membutuhkan kas tidak terpakai yang tidak menghasilkan bunga untuk pembayaran, modal kerja, dan sebagainya. Sebagian besar keuntungan sekitar 5% yang diperoleh oleh penerbit-penerbit ini dikantongi sendiri. Tether menghasilkan miliaran dolar keuntungan setiap tahunnya, sementara Circle telah mengajukan IPO secara rahasia.
Dalam siklus sebelumnya, Helium telah menjual lebih dari 2 juta kotak di seluruh dunia untuk cakupan Internet of Things. Meskipun ini tidak menghasilkan banyak permintaan, bahkan sering diejek, namun intinya adalah demokratisasi pembentukan modal jaringan fisik melalui buku besar aset global dan pembayaran dalam jumlah kecil, serta mencapai skala besar.
Sejak itu, kami telah melihat kisah sukses DePins seperti @heliumMobile (100.000+ pelanggan telekomunikasi), @Hivemapper (sekitar 150.000 kontributor telah membuat sekitar 13 juta kilometer peta unik, mencakup hampir setengah dari Google Maps), dan @GEODNET_ (jaringan data GPS RTK terbesar di dunia dengan 6.000 long Penambang).
DePin dapat secara mendasar mengurangi biaya pengaturan dan operasional jaringan ini lebih dari 90%. Biasanya, pemasangan sebuah kotak memerlukan pembayaran modal dari neraca, penyewaan tanah atau fasilitas, dan penugasan personel teknis untuk pemeliharaan berkelanjutan. Kenyataannya, ada banyak konsumen di seluruh dunia yang bersedia melakukan hal-hal ini untuk kepemilikan sebagian kecil jaringan (melalui token). Ini adalah implementasi unik dari blockchain yang dapat melakukan pembayaran global yang diprogramkan untuk jumlah kecil.
Pemasok hanya merupakan separuh pertempuran dari jaringan DePin. Semua jaringan ini membutuhkan permintaan. Saat ini kita melihat ini sedang terjadi. Hivemapper dan Geodnet keduanya mendekati pendapatan tahunan sebesar 1 juta dolar (melalui pembelian kembali token asli yang tercatat dalam 2-3 bulan terakhir). Gelombang baru dari jaringan DePin ini sedang mencari kesesuaian pasar produk dan pelanggan berbayar.
tokenisasi aset
Tokenisasi aset telah banyak dibicarakan dalam waktu yang lama, tetapi karena sifatnya yang terregulasi (lebih dari stablecoin yang tidak membayar bunga), kecepatan penyandian datanya lambat.
Kami melihat dua metode. Penerbitan tradisional di rantai, terutama tokenisasi dana obligasi negara Blackrock ($BUIDL) yang saat ini telah diterbitkan sekitar $500 juta di Ethereum. Yang kedua adalah produk asli enkripsi yang meluncurkan dana baru di bawah kerangka regulasi yang ada: @OndoFinance, @superstatefunds, @maplefinance, dan lainnya adalah contoh. Kedua metode ini efektif. Penting untuk dicatat bahwa stablecoin belum muncul dalam situasi ini (semua berasal dari perusahaan asli enkripsi seperti Tether, Circle), dan sekarang institusi keuangan tradisional akhirnya menyadari pentingnya penerbitan di rantai.
Tokenisasi obligasi pemerintah mendekati total penerbitan sebesar 1,5 miliar dolar AS. Penerbit besar akan bergabung, produk yang ada akan diperluas, dan jenis aset baru akan di-tokenisasi dan diletakkan di blockchain.
Sumber: @rwa_xyz
Tokenisasi membuka beberapa fitur penting, termasuk transfer dan pembayaran 24/7, komposabilitas, serta peningkatan signifikan terhadap infrastruktur tradisional seperti back-end dan rekonsiliasi bagi sebagian besar Institusi Keuangan. JPMorgan memperkirakan dapat menghemat lebih dari 20 juta dolar melalui tokenisasi pembelian kembali mereka. Blockchain menjadi buku besar aset modern abad ke-21.
Sumber: coindesk
Kemarin, dalam kegilaan perdagangan GameStop, bursa saham New York mengalami gangguan teknis, menyebabkan pemadaman, penundaan perdagangan, dan tampilan sistem menunjukkan penurunan harga Berkshire dan emas sebesar 98-99%.
Namun kemarin, tidak ada penangguhan fluktuasi, gangguan perdagangan, kesalahan harga, dan sejenisnya di Ethereum dan Solana.
Ethereum diluncurkan pada tahun 2015, Solana diluncurkan pada tahun 2020 - meskipun keduanya mengalami masa downtime, kesalahan, dan pemadaman yang signifikan di masa lalu, namun keduanya telah menjadi sistem yang telah diuji oleh waktu dan pertempuran.
Ledger aset global modern akan menjadi lapisan penyelesaian yang lebih banyak dipilih untuk aset.
Stablecoin, tokenisasi obligasi pemerintah, ETF, dan lainnya - ini hanya permulaan.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Enam langkah utama bisnis publik: stabil, DePIN, dan tokenisasi aset, kebutuhan non-spekulatif muncul
Penulis asli: James Ho, Pendiri Modular Capital
Terjemahan asli: Deep Tide TechFlow
Vincent dan saya mendirikan @Modular_Capital dua tahun yang lalu, kami percaya bahwa ruang lingkup penerapan mata uang kripto akan berkembang. Siklus terakhir terutama berfokus pada keuangan desentralisasi (defi) dan token non-fungible (NFTs), kami percaya bahwa keduanya merupakan aset dasar yang kuat (baik secara spekulatif maupun non-spekulatif), namun kami yakin bahwa potensi mata uang kripto jauh lebih luas dari itu.
Berikut adalah beberapa contoh yang kami temukan di bidang B2B, contoh-contoh ini memiliki kebutuhan penggunaan nyata yang non-spekulatif, ini hanya tiga contoh yang bisa saya pikirkan.
Kami telah menerbitkan lebih dari 160 miliar dolar AS dalam stablecoin (lebih dari 90% di antaranya adalah Tether dan USDC), dengan volume perdagangan bulanan mencapai lebih dari 2-3 triliun dolar AS. Pembayaran instan, global, dan waktu nyata 24/7 (bukan T+1 hari, tutup akhir pekan) adalah inovasi besar. Infrastruktur tradisional sulit untuk dimodernisasi karena alasan koordinasi.
Selama dua tahun terakhir, kami telah melihat beberapa aset awal mendorong adopsi ini, termasuk penerbitan stablecoin asli di lebih banyak jaringan, cross-chain bridges yang cepat dan murah seperti @AcrossProtocol, @circle's CCTP, biaya transaksi yang rendah pada rantai yang lebih rendah ( biaya transaksi Solana, Base di bawah 1 sen), dan stablecoin yang beragam (EUR, GBP, JPY).
Menjadi penerbit stablecoin adalah bisnis yang sangat menguntungkan. Setiap konsumen dan perusahaan membutuhkan kas tidak terpakai yang tidak menghasilkan bunga untuk pembayaran, modal kerja, dan sebagainya. Sebagian besar keuntungan sekitar 5% yang diperoleh oleh penerbit-penerbit ini dikantongi sendiri. Tether menghasilkan miliaran dolar keuntungan setiap tahunnya, sementara Circle telah mengajukan IPO secara rahasia.
Sumber: @artemis__xyz
DePin（Desentralisasi Infrastruktur Fisik Jaringan）
Dalam siklus sebelumnya, Helium telah menjual lebih dari 2 juta kotak di seluruh dunia untuk cakupan Internet of Things. Meskipun ini tidak menghasilkan banyak permintaan, bahkan sering diejek, namun intinya adalah demokratisasi pembentukan modal jaringan fisik melalui buku besar aset global dan pembayaran dalam jumlah kecil, serta mencapai skala besar.
Sejak itu, kami telah melihat kisah sukses DePins seperti @heliumMobile (100.000+ pelanggan telekomunikasi), @Hivemapper (sekitar 150.000 kontributor telah membuat sekitar 13 juta kilometer peta unik, mencakup hampir setengah dari Google Maps), dan @GEODNET_ (jaringan data GPS RTK terbesar di dunia dengan 6.000 long Penambang).
DePin dapat secara mendasar mengurangi biaya pengaturan dan operasional jaringan ini lebih dari 90%. Biasanya, pemasangan sebuah kotak memerlukan pembayaran modal dari neraca, penyewaan tanah atau fasilitas, dan penugasan personel teknis untuk pemeliharaan berkelanjutan. Kenyataannya, ada banyak konsumen di seluruh dunia yang bersedia melakukan hal-hal ini untuk kepemilikan sebagian kecil jaringan (melalui token). Ini adalah implementasi unik dari blockchain yang dapat melakukan pembayaran global yang diprogramkan untuk jumlah kecil.
Pemasok hanya merupakan separuh pertempuran dari jaringan DePin. Semua jaringan ini membutuhkan permintaan. Saat ini kita melihat ini sedang terjadi. Hivemapper dan Geodnet keduanya mendekati pendapatan tahunan sebesar 1 juta dolar (melalui pembelian kembali token asli yang tercatat dalam 2-3 bulan terakhir). Gelombang baru dari jaringan DePin ini sedang mencari kesesuaian pasar produk dan pelanggan berbayar.
tokenisasi aset
Tokenisasi aset telah banyak dibicarakan dalam waktu yang lama, tetapi karena sifatnya yang terregulasi (lebih dari stablecoin yang tidak membayar bunga), kecepatan penyandian datanya lambat.
Kami melihat dua metode. Penerbitan tradisional di rantai, terutama tokenisasi dana obligasi negara Blackrock ($BUIDL) yang saat ini telah diterbitkan sekitar $500 juta di Ethereum. Yang kedua adalah produk asli enkripsi yang meluncurkan dana baru di bawah kerangka regulasi yang ada: @OndoFinance, @superstatefunds, @maplefinance, dan lainnya adalah contoh. Kedua metode ini efektif. Penting untuk dicatat bahwa stablecoin belum muncul dalam situasi ini (semua berasal dari perusahaan asli enkripsi seperti Tether, Circle), dan sekarang institusi keuangan tradisional akhirnya menyadari pentingnya penerbitan di rantai.
Tokenisasi obligasi pemerintah mendekati total penerbitan sebesar 1,5 miliar dolar AS. Penerbit besar akan bergabung, produk yang ada akan diperluas, dan jenis aset baru akan di-tokenisasi dan diletakkan di blockchain.
Sumber: @rwa_xyz
Tokenisasi membuka beberapa fitur penting, termasuk transfer dan pembayaran 24/7, komposabilitas, serta peningkatan signifikan terhadap infrastruktur tradisional seperti back-end dan rekonsiliasi bagi sebagian besar Institusi Keuangan. JPMorgan memperkirakan dapat menghemat lebih dari 20 juta dolar melalui tokenisasi pembelian kembali mereka. Blockchain menjadi buku besar aset modern abad ke-21.
Sumber: coindesk
Kemarin, dalam kegilaan perdagangan GameStop, bursa saham New York mengalami gangguan teknis, menyebabkan pemadaman, penundaan perdagangan, dan tampilan sistem menunjukkan penurunan harga Berkshire dan emas sebesar 98-99%.
Namun kemarin, tidak ada penangguhan fluktuasi, gangguan perdagangan, kesalahan harga, dan sejenisnya di Ethereum dan Solana.
Ethereum diluncurkan pada tahun 2015, Solana diluncurkan pada tahun 2020 - meskipun keduanya mengalami masa downtime, kesalahan, dan pemadaman yang signifikan di masa lalu, namun keduanya telah menjadi sistem yang telah diuji oleh waktu dan pertempuran.
Ledger aset global modern akan menjadi lapisan penyelesaian yang lebih banyak dipilih untuk aset.
Stablecoin, tokenisasi obligasi pemerintah, ETF, dan lainnya - ini hanya permulaan.
Tautan asli