Passaram-se cerca de 2,5 semanas desde o fundo do mercado de agentes de IA (~$4B MC) e o mercado está em pleno andamento@virtuals_io""> @virtuals_io touro em alta. Sim... apenas Virtuals. Esta alta é semelhante a out - nov do ano passado, quando a Virtuals iniciou sua plataforma de tokenização de agentes, cimentando-se como a pioneira e primeira jogadora legítima a oferecer uma rede de distribuição superior para quaisquer projetos relacionados à IA (que estejam dispostos a lançar um token de “lançamento justo”).

O que é diferente desta vez é o recurso mais recente, “Genesis Launch” — uma forma mais justa de lançar & recompensar os primeiros apoiadores. Isso nos leva à primeira tendência

1. Lançamento Justo / Lançamento Gamificado

O Genesis Launch mudou drasticamente o estado das trincheiras, de degens imitando em merdas aleatórias / cabal em pumpfun para degens ficando quase garantidos de 5 a 10x em novos lançamentos.

Isso é alcançável através da introdução de “pontos” que alinham o interesse entre diferentes partes interessadas, e o formato de lançamento de MC fixo, oferta fixa, onde cada projeto é lançado a 112 mil $VIRTUAL (~$200 mil FDV). Cada participante pode receber até 0,5% da oferta com base na quantidade de pontos que contribuem. Os usuários ganham pontos ao segurar / apostar $VIRTUAL, bem como tokens de agente principal (eles têm uma lista para isso) ou simplesmente falando sobre Virtuals.

A recente introdução do período de resfriamento para desincentivar o comportamento de venda melhora ainda mais o atrativo do Launchpad Genesis Virtuals, uma vez que os vendedores teriam que pensar duas vezes antes de vender.

Até agora, o Genesis Launchpad tem se mostrado muito bem-sucedido com@BasisOS""> @BasisOS sendo o mais bem-sucedido, rendendo 200x para os participantes. Desde então, Virtuals tem sido cheio de corredores rendendo de 5 a 40x de ROI

Dado o sucesso dos Lançamentos Genesis, o capital & a atenção começaram a se consolidar novamente no ecossistema Virtuals, elevando o piso de valoração de quase todos os agentes na plataforma

Mas, apesar do hype renovado, a falta de projetos de qualidade permanece como um dos maiores desafios dentro do ecossistema Virtuals, o que nos leva à segunda tendência

2. Hype & Estrutura de Negociação sobre Substância

Como trader/especulador, você pode ganhar dinheiro investindo em um produto de qualidade inferior com equipes de qualidade inferior por causa da forma como os lançamentos da Genesis são estruturados. Existe uma alta probabilidade de um projeto subir de $200k para depois cair (especialmente quando você sabe que não há insiders / rounds de pré-venda).

Como projeto, se você tiver uma ideia única, você pode simplesmente lançar um token primeiro sem a necessidade de ter um produto funcional. Não é necessário identificar usuários-alvo, não é necessário verificar se há demanda de mercado pelo produto, não se preocupe com receita e tração de usuários. Apenas crie o máximo de hype e lance (ponto bônus se você tiver uma demonstração, caso contrário, tudo bem haha)

Qualquer coisa que atenda aos requisitos básicos de um projeto (ter uma documentação decente, uma boa ideia de produto, uma equipe com boa aparência) pode ter sucesso em lançar um token na Genesis Launch Virtuals.

Para os investidores, a lição aqui é encarar esses lançamentos como jogadas especulativas de curto prazo em vez de jogadas fundamentais de médio a longo prazo. Porque 9 vezes em 10, esses são projetos de IA fundamentais, mas inferiores. (Dou um exemplo/caso prático perfeito disso no meu Substack para aqueles interessados)

Com muitos shitters, vem muito oportunidades / espaço para projetos de qualidade (tanto dentro quanto fora da IA). O que nos leva à terceira tendência

3. Lacuna para Projetos DeFi Lançarem em Virtuais

BasisOS é um protocolo descentralizado projetado para otimizar o rendimento em mercados exóticos por meio de uma estratégia de negociação de base gerenciada.

Dois meses atrás, tive uma conversa com@logarithm_fi"> @ logarithm_fi /@BasisOS"> @ equipe BasisOS. Conheceu seu produto (semelhante ao Ethena, estratégias delta-neutras, mas sem a stablecoin), conheceu a equipe deDias de logaritmoquando estavam construindo na narrativa LPDFi (produto que alavanca a liq Univ3), como a equipe, então sugeri algumas ideias de tokenomics, planos de lançamento e mais. Genuíno não achou que bombearia tanto porque, embora o produto Defi tenha fundamentos, a parte "IA" é simplesmente muito prematura. No final, isso não importa e o projeto continua a superar tudo no mercado.

Com base no caso de sucesso da Basis, há uma lacuna para projetos de defi lançarem seu token na Virtuals. Apesar da falta de tokenomics tradicionais de Defi para incentivar o TVL com emissões, a empolgação e atenção que vêm com o lançamento da Virtuals (especialmente quando você tem um produto defi robusto) serão suficientes para garantir o TVL para sua vault/estratégia.

Se você acha que tem um produto defi robusto e deseja incorporar IA para melhorar seu produto (para melhorar o funil de aquisição de usuários ou aprimorar inerentemente o produto principal), sinta-se à vontade para entrar em contato. Feliz em trocar ideias.

Além de chamar a atenção, há também uma nova tendência / experimentação que se assemelha à era dos shitters ETH de 2023-24. Isso nos leva à quarta tendência

4. Receita proveniente do Volume de Negociação como Motor de Crescimento

Houve um tempo em que havia muitos pequenos projetos ponzi defi que experimentavam com tokenomics, cobravam 1-3% sobre a taxa de negociação, usavam isso para escalar seu tesouro para sua estratégia ponzi defi, acumulavam receitas/juros de volta para os detentores de tokens. Naquela época, os criadores de projetos eram capazes de capturar 6-7 dígitos em receita em uma ou duas semanas devido à falta de tokens no mercado + o quão abastadas eram as pessoas na Ethereum naquela época (as pessoas estavam ousadas apoiando-se em projetos ruins rs).

Agora estamos vendo algo semelhante dentro das trincheiras do agente de IA.

Normalmente, é cobrada uma taxa de negociação de 1% em todas as negociações feitas em Virtuais. 70% disso volta para os criadores do projeto. Outras plataformas de lançamento também cobram uma taxa de negociação de 1-2% com 70%-100% de volta para os criadores

@Squidllora">@ Squidllora powered by@AlloraNetwork"> @ AlloraNetwork inteligência que lançou recentemente na@autodotfun" @ autodotfun está usando a taxa do criador para ampliar seu banco de dados/tesouraria e usar isso para negociar majors usando a inferência da Allora (se você é novo na Allora, é basicamente Bittensor, mas para casos de uso financeiro puro, ou seja, há um monte de cientistas competindo para criar os melhores modelos de previsão para ativos criptográficos em diferentes horizontes temporais). Parte do lucro das negociações será usado para recomprar seu próprio token.

Isso é inerentemente poderoso, especialmente para uma equipe bem financiada que não requer taxa de negociação para sustentar seu caminho. As equipes agora podem lançar o token do agente de IA e usá-lo como uma ferramenta de marketing, funil de aquisição de novos usuários para acumular atenção e taxas para inicializar um experimento de IA totalmente novo.

De qualquer forma, voltando às trincheiras do agente de IA, nada mais está impulsionando além do ecossistema Virtuals, apesar de muitas equipes estarem contribuindo publicamente. Isso nos leva à quinta tendência

5. Dominância Virtual / Falta de Pump em Ecossistemas Alternativos

O piso de avaliação dos agentes virtuais continua a subir devido aos lançamentos da Gênesis. Essa nova onda de lançamentos não significa necessariamente melhoria nos fundamentos e tecnologia. O principal impulsionador desse catalisador é uma grande melhoria na estrutura de negociação, ou seja, mais pessoas jogam o jogo de agentes virtuais porque sabem que podem ganhar dinheiro. Isso poderia continuar até o ponto em que os projetos existentes atinjam o pico local no preço.

Uma vez que isso aconteça, parte da atenção naturalmente se voltará para ecossistemas alternativos como@CreatorBid"> @ CreatorBid,@arcdotfun"> @ arcdotfun,@autodotfun" @ autodotfun especialmente em jogadas de baixo limite com melhorias claras nas fundamentais (novas funcionalidades, novo lançamento de produtos, novas parcerias)

CB & Arc são provavelmente as melhores duas econômicas no momento, com algumas gemas subvalorizadas que ainda não bombaram (os habituais 3-4 escolhas na CB que se integraram com subredes ou construindo produtos focados na Bittensor, projetos de aperto de mão na Arc que contribuem para o Ryzome da Arc)

A melhor maneira de se posicionar para isso é acumular esses tokens cedo, quando a maioria das pessoas não vê o valor

6. Oportunidades de Investimento em IA Limitadas para Instituições

Apesar de ver grandes ecossistemas de agentes de IA como $VIRTUAL e $AI16Z valorizando em ação de preço, muitas instituições estão à margem, pois os ativos que estão valorizando massivamente são adequados apenas para pequenos varejistas / degens. A liquidez é baixa e a estrutura LP é frágil (especialmente em Virtuals).

Esta falta de infraestrutura adequada de liq juntamente com um interesse emergente em IA descentralizada tem levado as instituições a investir em infraestrutura descentralizada, L1s agentes, laboratórios de IA descentralizada, em vez das iterações atuais de tokens de agentes de IA.

Quais são esses tokens que você está se perguntando? Eles são$GRASS,$TAO(e suas sub-redes),$VANA, $FLOCK,$PROMPT(talvez) e uma série de tokens ainda não lançados como@NousResearch"> @ NousResearch,@PluralisHQ"> @ PluralisHQ,@PrimeIntellect" @ PrimeIntellect ou seja, aqueles que estão cavando verdadeiros fossos de IA Web3, trazendo a propriedade de modelos de alto desempenho para as mãos das pessoas (não laboratórios de IA centralizados). Basicamente, uma inteligência artificial complicada real que as pessoas não entendem e não sabem como investir

Como se posicionar melhor com base nas tendências?

Minha estratégia aqui é reinvestir os lucros das negociações de agentes de IA de curto prazo em DeAI (especialmente lucros de lançamentos iniciais com equipes abaixo da média). As jogadas fundamentais de IA levam tempo para se concretizarem porque muitas têm um foco pesado em infraestrutura sem um produto orientado ao consumidor. Assim como vemos o ChatGPT, Grok, Anthropic de repente se tornando muito bons em realizar tarefas diárias, pesquisa em tempo real, codificação, haverá um momento em que os modelos descentralizados da Web3 se tornarão bons em executar algumas tarefas nativas da Web2 e Web3

Isso significa que você deve investir pesadamente em infraestrutura DeAI?

Não necessariamente, Crypto é impulsionado pelo hype & distribuição. É 90% distribuição e 10% modelo. Um projeto pode ser bem-sucedido a longo prazo se souberem como acertar na distribuição, que é servir o produto de que as pessoas precisam, ter uma boa UI/UX, bons planos de lançamento & execução, estratégia sólida de token, bons planos de aquisição & retenção de usuários, etc.

Minha tese principal continua sendo investir em equipes que sabem como combinar distribuição + tecnologia (modelo). Tese semelhante à forma como os investidores de VC da Web2 investem em saas verticais que visam casos de uso de nicho (enquanto poderiam estar usando modelos prontos nos bastidores com seus próprios dados proprietários).

Eu acredito que esta tese será bastante pegajosa a curto e médio prazo, especialmente no Web3, já que tudo é impulsionado pela empolgação e pela comunidade, coisas que são fáceis de entender venderão bem.

A estrutura geral do mercado / negociação também está caminhando nessa direção, com a estrutura de lançamento justo (Genesis Launch) que está começando a se tornar uma norma no mercado, enquanto há mais equipes (em outros eco) que estão começando a mesclar cada vez mais os dois aspectos (passando mais tempo para se associar a projetos de infraestrutura para usar sua tecnologia + foco em distribuição & GTM para trazer hype para a tecnologia de IA real)

Resumo Rápido

• O modelo de lançamento Genesis da Virtuals está dominando a atenção e os retornos.
• O entusiasmo ainda supera a substância - a maioria são jogadas de curto prazo.
• Projetos DeFi com fundamentos sólidos estão encontrando potencial em Virtuals.
• A receita do criador a partir do volume de negociação está impulsionando uma nova onda de experimentação.
• Virtuals está liderando, mas ecossistemas alternativos podem em breve atrair ofertas.
• As instituições são deixadas de lado, favorecendo as apostas de infraestrutura DeAI em vez de tokens de agente.

Posicionamento: Transforme os ganhos de curto prazo do agente de IA em infraestrutura DeAI de longo prazo e apoie os fundadores que podem combinar hype/distribuição com tecnologia real.

Nota pessoal: Como sempre, obrigado por ler! Se você está construindo algo em Crypto AI e deseja se conectar, envie uma mensagem direta!

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