MT Capital Research Report: ソラナエコシステムは完全なアウトブレイクの前夜にあります
TL;DR
- ソラナエコシステムは完全な爆発の前夜にあります。FTXの破産などの課題を経験した後も、強い成長を維持しています。 TVLは大幅に増加し、DeFi Velocityは非常に高い流動性利用を示しました。日次取引高は着実に増加し、他の公共チェーンを大幅に上回っています。
- Solana財団は頻繁に行動を起こしています：ネットワークの安定性と分散化が着実に進んでおり、エコロジカルプロジェクトをサポートするHyperdrive Hackathonが開催されており、焦点はアジア太平洋市場に置かれています。
- エコシステムのハイライトが頻繁に登場します: VisaはSolanaでUSDC決済機能を開始し、MakerDAOはSolana SVMをシステムに組み込むことを検討しており、Solana PayはShopifyと統合されています。
- エコロジカルプロジェクトが盛り上がっています。史上最大のSolanaエアドロップシーズンが始まろうとしており、DeFi、LSD、Meme、Inscription、NFT、DePINなどさまざまなトラックでスタープロジェクトがあり、市場の注目を集めています。
紹介
イーサリアムがPOWからPOSに移行した後、中央集権化の問題が浮上しました。レイヤー2間の競争が激化し、流動性がさらに分断され、アプリケーションレベルでの望ましいものが少なくなっています。
Bitcoinのエコロジーに関して、BRC20はさまざまな銘刻プロトコルをリードし、コミュニティでFOMOを引き起こし、BinanceでORDIが上場された後にはそのクライマックスに達しました。「アプリケーションはなく、ミームだけ」という批判とともに、批判は徐々に後退し始めました。
ソラナエコシステムがFTXの破綻を経験した後、SOLトークンは95%以上下落して最低の8ドルに急落しました。しかし、大きな損失を経験した後も、ソラナエコシステムとコミュニティは過去2年間健全な発展を維持しています。100万人を超えるエコロジカルユーザーと2000人を超える開発者がいます。DeFiからNFTまで、新しいプロジェクトが次々と登場しています。Jump Cryptoによって開発されたSolanaの2番目のノードバリデーターであるFiredancerもテストネット上で正式にローンチされました。
BTCの価格が回復するにつれ、SOLのトークン価格は2か月で200%以上上昇しました。Grayscale Solana Trustの現在のプレミアムは約800%で、GSOLのパフォーマンスは機関投資家がSolanaに楽観的であることを示しています。
前回のブルマーケットでStepnによって引き起こされた円外効果は、利益が結実するにつれて、ソラナエコシステムにおける次のホットなアプリケーションは間違いなく市場を爆発させるでしょう。
概要
2023年の初めから、Solanaの総ロックアップ価値（TVL）は著しい成長を示し、現在650Mに達し、200％以上増加しています。
Ian Wuは述べています:「プラットフォーム上での新しいアセットの最近のローンチを受けて、SOLトークンは中心的な役割を果たしています。SOLは生態系全体でのステーキング通貨だけでなく、取引における証拠金と基礎資産でもあります。全プラットフォームの主要な基礎資産（ネイティブ暗号通貨）です。
さらに、SOLはNFTなどの資産を購入してオンチェーンアクティビティの相互作用に参加し、ロックするために使用されるため、市場には多額のSOLがロックされており、その結果、流通量が減少しています。 SOLのこのロック効果は、価格上昇を促進し、好循環を形成することが期待されています。 Solanaエコシステムでの新しい資産の発行とリスト入りにより、ロックされたSOLトークンの量は徐々に増加します。これにより、以前の利益の持ち逃げと売り圧力が希薄化されるだけでなく、新しい資産の好影響により、より多くのホルダーがSOLトークンを質入れすることが刺激されます。したがって、将来、Solanaのノードが質入れしたSOLの数と合計ロック価値（TVL）市場価値は、アナリストや投資家がSOLの価格設定に注意を払う重要な指標になります。
DeFi Velocity (TVL利用率):
- DeFiの速度、または取引量/TVLは、ブロックチェーンの活動と採用率を測定するための重要な指標であり、TVLを観察するだけよりも参考価値が高いです。
- 先週、Solanaの7日間のDeFi Velocity比率は3.17に達しました。これは、流動性1ドルあたり約3.17ドルの週間取引量を生み出すことを意味します。Arbitrum、Binance、Base、Optimism、Ethereumなどの他のチェーンと比較して、Solanaは過去7日間で最も高いTVL利用率を示しています。
デイリートレーディングボリューム:
- 2023年以降、Solanaの日次取引高は安定した傾向を示しており、特に投票取引の件数が増加しています。
- 取引は主に2種類に分かれます: 投票と非投票。投票取引は主にバリデータの投票アカウントに関わります。
他のエコシステムの半年平均の1日取引高との比較
ネットワークの障害やFTX/Alamedaの崩壊などの課題にもかかわらず、Solanaは稼働しており、改善と適応能力を示しています。
ソラナの成長するTVL、強力なDeFiの開発、安定した取引データは、経済活動の活発な中心地となる潜在能力を示しています。
エコシステムのハイライト:
- 2023年9月、Visaは、公共ブロックチェーンと金融機関の間の支払いアーキテクチャおよびその他のアプリケーションシナリオにおいて、USDC決済機能をソラナ上で展開することを選択しました。これは非常に重要な意義を持ちます。
- 同年9月、MakerDAOの創設者は、Makerの新しいローカルチェーンにSolana SVMを組み込むことを検討し、「エンドゲーム」アップグレード計画の一環としています。この計画は2〜3年続くと予想され、5段階で実施される予定です。
- 2023年8月、Solana PayはShopifyと統合しました。
基金
人事変更
2022年4月19日、ソラナ財団は、5人の理事会メンバーに対する指導体制の変更を発表しました。まず、Solana Labsの共同創業者であるAnatoly Yakovenkoは、2021年12月から有効となるSolana Foundation理事会の議長を退任し、Solana Labsでの新しいアプリケーションの立ち上げに集中することにしました。次に、高品質なリーダーシップの継続とソラナ財団の次の段階に備えるために、財団はLeopold Schabelを理事会に任命しました。SchabelはJump Cryptoのリーダーであり、Certus Oneの共同創業者でもあります。Certus Oneは、ソラナエコシステムおよび他のプルーフオブステークネットワーク向けの検証サービスを提供するブロックチェーンコンサルティング会社です。
ファイナンスの新戦略
Solana財団は、コンバーチブルグラントと投資を含む新しい資金調達戦略を発表しました。これらの柔軟な資金調達オプションは、Solanaエコシステム内の多様なプロジェクトのニーズに対応するよう設計されており、早期開発から財務支援を求める成熟したビジネスまでを対象としています。財団のコンバーチブルグラントプログラムは、開発、研究、イノベーションに焦点を当てた早期段階のプロジェクトに財務支援を提供します。これらのグラントは、Solanaの生態系に重要な影響を与える可能性のあるプロジェクトに分配されます。そして、すでに確立し、成功への道筋を示しているプロジェクトやスタートアップに対して、Solana財団は市場へのイノベーションをもたらし、事業を拡大するために使用される投資支援を提供しています。
レトロスペクティブ公共財資金調達（RPGF）スキーム
Solana Foundation と OpenBlock Labs は、Solana エコシステム内の公共財やオープンソースプロジェクトをサポートするために革新的な後方支援モデルを導入しました。 RPGF は、コミュニティで広く利用されている公共財の裏にいるクリエイターに持続可能な収入を提供することを目指しています。 従来の将来志向の資金提供とは異なり、RPGF は、広いエコシステムに利益をもたらした過去の貢献を奨励し報酬します。 RPGF の最初のラウンドは熱狂的な反忑を受け、100件以上のプロジェクト申請があり、そのうち約36件が資金提供されました。 このプロセスは、過去の貢献を報酬にするだけでなく、公共財のコミュニティ主導のサポートの前例を作り出します。
ハッカソン
Solana Foundationは最近、8回目のハッカソンイベント「Solana Hyperdrive」を成功裏に開催し、Solanaエコシステムに高い影響力を持つプロジェクトを呼び込むことに焦点を当てたオンラインコンペティションを実施しました。このイベントには世界中の創業者や開発者が集まり、7,000人以上の参加者が907件のプロジェクトを提出し、これまでで最大のSolanaハッカソンとなりました。これらの活動は、インフラストラクチャ、モバイルコンシューマーアプリ、支払い、分散型自治組織（DAO）、人工知能などの分野をカバーしており、AWS、Ironforge、UXD、Magic Edenなどの多くの有名企業によって支援されています。Solana FoundationのエグゼクティブディレクターであるDan Albert氏は、これらの活動から生まれた約1,000チームが人工知能、金融と支払い、物理インフラネットワーク、ゲームとエンターテイメント、モバイルコンシューマーアプリ、暗号インフラストラクチャ、DAO、サイバーステートなどで活動し、多くの分野で重要な役割を果たし、将来の開発トレンドを形作ると述べています。
将来の計画
技術レベルでは、Solana財団はいくつかの重要な技術革新に焦点を当て、年末までまたは来年初めに結果を示すことを期待しています。
- FireDancerがメインネットでオンライン化:FireDancerは、ネットワークの堅牢性とパフォーマンスを向上させるために設計された独立したSolanaバリデーターです。社内テストで100万TPSに到達できるシステムです。実際の運用では100,000TPSに達する可能性がありますが、これで十分です。高頻度取引アプリケーションの要件。その目的は、独立したテクノロジースタックを維持することで、ブロックチェーンネットワークのサプライチェーンを多様化し、単一障害点へのエクスポージャーを減らすことです。FireDancerは多層防御戦略を採用しており、コンポーネントを独立したプロセスに分離し、厳格な通信プロトコルを実装して潜在的な脆弱性の影響を軽減します。また、開発チームは、強力なセキュリティ手順を開発ライフサイクルに統合し、セキュリティチームとエンジニアリングチーム間の継続的なコラボレーションと、ファジーテストとコードレビューの使用を通じて、セキュリティの脆弱性を特定して軽減しています。目標は、SolanaメインネットでFireDancerを起動し、外部監査やバグバウンティプログラムの導入などのセキュリティ対策をアップグレードすることです。
- 非同期実行/銀行リーダーなし：Solanaの銀行不在リーダーモデルでは、リーダーは有効なブロックを生成するために必要な最小限の作業を行います。この設計により、リーダーが実行する前に必要なメモリ操作の数が3倍に減少します。リーダーの責任には、トランザクションの署名を検証すること、手数料口座に十分な残高があることを確認すること、および残高キャッシュを管理することが含まれます。
- クォーラム小委員会：Solanaのクォーラム構造は、セキュリティとパフォーマンスに重要です。ネットワークは二次メッセージオーバーヘッドを使用して、古典的なビザンチン容錯許容コンセンサスを確実にします。Solanaの設計により、ネットワークは高いスループットと低い手数料を維持しながら、高いセキュリティレベルを確保します。クォーラムのサイズと投票の実装方法は、Solanaの設計にとって重要であり、セキュリティとパフォーマンスを確保しています。
- 動的ストレージ価格設定と古い状態の圧縮：Solanaは、オンチェーンストレージのコストを大幅に削減する状態圧縮ソリューションを導入しています。この技術は、Merkleツリーに依存し、データツリーの検証可能性をハッシュに圧縮します。この圧縮に優しい構造により、開発者は少量のデータをオンチェーンに保存し、Solana台帳で直接更新でき、データストレージコストを大幅に削減しながら、Solanaの基本層のセキュリティと分散化を維持できます。
- 動的なベース料金: Solanaでは、現在、取引手数料の計算は取引で消費されるリソースに依存しません。代わりに、料金は検証する必要がある署名の数によって決定されます。レート（たとえば、署名ごとのラムポート）はブロックごとに変更される可能性があります。ただし、取引手数料は取引が作成および署名される前に確実に計算することができます。
重心
現在、Solana Foundationはアジア太平洋地域での影響力を強化し拡大することに焦点を当てています。特に、昨年のFTX事件の後、財団は中国語圏およびアジア太平洋市場への投資を増やすことを決定しました。財団は、労働市場（開発者市場）および資本市場の両面でアジア太平洋市場の重要性を認識しており、そのため地域全体でよりバランスの取れた総合的な開発を確立する取り組みを行っています。
2024年9月19日から21日まで、シンガポールでソラナ・ブレイクポイントイベントが開催予定です。2024年のブレイクポイントイベントの会場としてシンガポールが選ばれたことは、ソラナの戦略におけるアジア太平洋地域の重要性を示しています。
さらに、財団はインド、ヨーロッパ（特にドイツと英国）での存在を拡大しています。
最近人気のあるプロジェクト
Mad Lads & Backpack
Mad Ladsは、Solanaフレームワーク開発会社Coralによって作成され、Armani FerranteとTristan Yverによって立ち上げられたNFTプロジェクトです。このプロジェクトは、Coralのブロックチェーン技術とNFT分野における主要なイノベーションを示しています。Mad Ladsは、Coralによって作成されたオールインワンウォレットアプリBackpackを介して独占的にリリースされます。この選択肢は、Coralの製品への信頼を示すだけでなく、Backpackの先進技術と市場潜在性を強調しています。
バックパックの最も優れた機能は、「実行可能なNFT（xNFT）」に基づいて構築されていることです。これらのxNFTは、実行可能なプログラミングスクリプトが埋め込まれた非代替性トークンであり、実際には操作可能なWeb3アプリケーションプラットフォームです。この技術革新により、Mad Ladsは単なるデジタルコレクションにとどまらず、コードを実行しより複雑な相互作用を実現できるプラットフォームとなり、その結果、NFTの機能性と魅力が大幅に向上します。xNFTシリーズは、プログラム配布の新しい方法を開拓します。ゲーム開発者は限定版のxNFTとして完全なゲームを作成できます。DeFiプロトコルは、ウォレットアドレスに基づいて新しいフロントエンドへの早期アクセスを配布できます。二要素認証コードはNFTとして生成され、定期的に自動更新されます。これらは、Solanaのウェブサイトで説明されているxNFTユーザーの可能性であり、さらにアーティストは美しい没入型の3D体験を作成し、ウォレットから直接実行できます。可能性はほとんど無限です。
Mad Ladsの成功は、いくつかの重要な要因によるものです。まず、革新的なxNFTコンセプトはNFT市場に新しい活力をもたらしています。この新しいタイプのNFTは、デジタル資産だけでなく、組み込まれたコードを実行する能力も備えており、ユーザーにより多くの相互作用とユーティリティを提供しています。さらに、Mad Ladsは市場で強力な存在感を示しています。24時間の売上高は816万ドルを超え、同時期のBored Ape Yacht Clubを上回りました。この顕著な売上実績は、その独自性と高い市場期待のために主にもたらされています。さらに、Mad Ladsの床価格は2週間で160 SOLに200%増加し、Solana NFTシリーズで最も価値のあるものの1つとなり、市場から高く評価されています。
技術と市場戦略に関して、バックパックの開発チームは、機知と挑戦に対応する能力を実証しました。Mad Ladsの再開中、市場を操作するボットを防ぐため、チームは2つのミンティングポータルを作成し、実際のユーザーとボットを効果的に区別しました。この戦略は、悪意のある行動を効果的に防ぐだけでなく、正規のユーザーの間で広範な関心と議論を呼び起こし、コミュニティの興味とプロジェクトへの参加を高めました。
ソラナがその有名なNFTプロジェクトであるDeGodsとy00tsを失った後、コミュニティには空白がありました。これらのプロジェクトはそれぞれイーサリアムとポリゴンに移行し、ソラナコミュニティには大きな空白が残りました。Mad Ladsのローンチは、これらのプロジェクトがソラナを離れるタイミングと非常に近いものであり、Mad Ladsの成功には良いタイミングだと考えています。私たちはMad Ladsが間違いなくソラナ上のBAYCになると思います。
とはいえ、FTXの崩壊にもかかわらず、ソラナ全体のエコシステムも深刻な課題に直面し、バックパックチームの資金の一部がFTXに閉じ込められました。この困難な状況の中で、バックパックチームは運営を継続するだけでなく、新たな展開方向を模索し始めました。マッドラッズの成功は、FTXとの関係やそれに伴う物語がもたらした損害を取り消し、ソラナコミュニティの再生と見なされています。バックパックは現在パブリックベータ版であり、長期的な目標はコミュニティに公開し、誰もがそれを基盤に構築できるようにすることです。
2022年9月、CoralはFTX VenturesとJump Cryptoを中心に2000万ドルの資金調達を完了し、Multicoin Capitalなどの戦略的投資家も参加しました。
2023年10月、Backpackは、チームの革新への継続的な取り組みと市場の変化への適応を示すために、「規制された」取引プラットフォームであるBackpack Exchangeを立ち上げることを発表しました。
Mad LadsとBackpackは、革新、市場適応性、困難な状況下での新しい機会の発見についてのストーリーです。 この事例は、Solanaエコシステムの柔軟性と革新能力を完全に反映しています。
木星
JupiterはSolanaチェーン上で最大の集約取引所です。2021年の設立以来、それはSolanaエコシステムにおける主要なプロトコルとなりました。Solana上の最初の取引集約者として、Jupiterはすべての主要な流動性市場を統合することで、ユーザーに最良の為替レートを提供することを目指しています。ユーザーエクスペリエンスを向上させるために、Jupiterは引き続き最適化および更新を行い、Orca、Raydium、SerumなどのSolanaチェーン上のより主要なDEXを統合しています。
ユピテルはユーザーエクスペリエンスにも多くの取り組みを行っています。主要な流動性プールの統合に加えて、リアルタイムで更新された為替レートや統合されたDEXプロジェクトのウェブサイトへの迅速な直接アクセスも提供しています。たとえば、SOLをUSDCに交換する過程では、ユピテルはユーザーに複数の取引ラインをマッチングし、最適な経路と価格を選択することができ、ユーザーの時間と費用を節約することができます。また、ユピテルが提供する各取引情報は非常に透明であり、取引速度、価格への影響率、取引後にユーザーが受け取ることができる最小金額などが含まれており、ユーザーが資産を計画するのに便利です。
Jupiterは資金調達とトークン計画の面でも大きな進展を遂げています。JUPというネイティブトークンを発行する準備を進めており、Solana BreakpointカンファレンスでJUPトークンの40%がエアドロップを通じてJupiter Exchangeコミュニティに配布されることを発表しました。約955,000人のユーザーが対象です。トークンの20%はトークンセールを通じて配布され、残りの40%は内部スタッフと戦略的な準備金に予約されています。コミュニティを重視する取り組みとして、Jupiterはレトロアクティブなトークンエアドロッププログラムを発表し、10億のJupiterトークンの40%である40億が配布される見通しです。
Pyth Network
Pyth Networkは、主にトップ取引所、市場メーカー、および金融サービスプロバイダーの力を活用して、スマートコントラクトアプリケーションのための価格データを集約および配信することにより、DeFiオラクル分野でゲームチェンジャーとして賞賛されています。革新的な分散型オラクルであるPythは、CBOE、Binance、OKX、Bybitなどの主要取引所や市場メーカーを含む90以上の情報源から金融市場データを取得し、これらのデータを40以上のブロックチェーンに配信することができます。
Pythは、データプロバイダー（主に取引所）、Pythプロトコル（異なるプロバイダーからデータを集約して各価格ソースごとに均一な価格と信頼区間を作成するために設計されており、400ミリ秒ごとに更新されます）、およびデータコンシューマー（つまり、Pythベースのブロックチェーン上のアプリケーションなどのエンドユーザーは、集約された価格フィードを読み取り、データをスマートコントラクトロジックにシームレスに統合します）の3つの主要な部分で構成されています。
Pyth Networkは、2022年1月7日に最新のラウンドを完了し、3ラウンドの資金調達を行いました。このトークンは市場価値が4億6800万ドルでデビューし、9万のウォレットがエアドロップを受け取りました。PYTHトークンは当初、約0.32ドルで取引され、総供給量が15億であり、残りの15%の総供給量が6か月から42か月の期間でロックされます。
さらに、Pyth Networkは、分散型取引所(DEX)、レンディングプロトコル、デリバティブプラットフォームなど、230以上のアプリケーションをサポートしています。そのインフラストラクチャは、1日あたり6,500万件以上の更新を実現でき、スマートコントラクトの運用の精度とセキュリティを向上させます。
jito
Jitoは8月末に紹介プログラムを開始し、9月中旬にポイントシステムを導入しました。Blazeと同様に、JitoはJitoSOL保有者に報酬を提供し、DeFiでのポイントを増やすことでユーザーに魅力を高めています。四半期間でJitoのSOLロックバリューは前年比320%増の667万SOLに達しました。四半期末には約35%のJitoSOLがプロトコルにロックされており、四半期開始時のわずか13%と比較しています。
Jitoの特別な点は、ユーザーがMEVの利益を得ることができることです。Jitoステーキングプールは、MEVをサポートするバリデータノードにユーザーのSOLを委託し、MEVリワードは追加のAPYとしてエクイティプールに分配されます。Solana LabsのCEOであるAnatoly Yakovenko氏もJitoについて肯定的に述べています。
Jito Labsは、2回の資金調達で合計1200万ドルを調達しました。最新の資金調達は2022年8月11日に行われ、シリーズAの資金調達でした。投資を主導したのは、Multicoin CapitalとFramework Venturesでした。
2023年11月30日時点で、Jitoは新たな400MドルのTVL高に達し、現在667万SOLがステークされており、ローンチ以来上昇傾向にあります。JitoはSolana上の最初のステーキング製品で、MEVリワードも含まれます。
11月28日、Jito Foundationは、Jitoネットワークの開発において重要な一歩であるJTOガバナンストークンの発行を発表しました。JTOトークンは、コミュニティメンバーにJitoネットワークの意思決定と方向性に直接影響を与える権限を与えます。
ガバナンス面では、JTOの発売により、トークン保有者は、Jitoネットワークの将来を形作る重要な決定を行うことができます。これにより、Jitoネットワークは、その利用者のニーズやSolanaエコシステム全体のニーズに沿って成長し繁栄し続けることができます。これらの決定とイニシアチブには、次のものが含まれる場合があります:
- JitoSOLステーキングプールの手数料を設定する
- StakeNetプロジェクトのパラメータを制御して委任ポリシーを更新する
- DAOおよびJitoSOLによって保持されるJTOトークンによって生成された手数料を管理します
- Jitoプロトコルと製品の継続的な開発と改善に貢献する
トークンエコノミクスに関しては、JTOの総供給量は10億で、そのうち10%はエアドロップ用に、24.3%はRealmsでのDAOガバナンスを通じてトークン保有者に直接管理され、25%はエコシステムの開発に使用され、16.2%は投資家に割り当てられ（1年間完全にロックされ、3年後に完全にロック解除）、24.5%はJitoの創設者およびエコシステムの初期貢献者の従業員であるコアコントリビューターに割り当てられています（1年間完全にロックされ、3年後に完全にロック解除）。
エアドロップの合計額は10%で、100百万JTOトークンです。そのうち、ファンデーションによって即座に9千百万JTOトークンが配布され、さらに1千万JTOトークンが次の年にロック解除されます。これらはすべて、コミュニティの成長のために割り当てられた34億2857万143万トークンからです。
JTOトークンのエアドロップの対象資格は、Jitoネットワークの開発と成長への貢献によって決定されます。これには、長期間JitoSOLを保有しているユーザー、さまざまなDeFiプロトコルでJitoSOLを使用しているユーザー、Jito-Solana MEVクライアントを実行しているSolanaバリデータ、およびJito Network MEVオファリングを積極的に活用している検索者が含まれます。
このエアドロップは過去の行動に基づいており、対象キャンペーンのスナップショットは2023年11月25日に行われます。 このエアドロップの一環として、以前に発表されたポイントプログラムは終了し、ポイントは更新されなくなります。
BONK
BONKは、Solanaエコシステムで最初のMemeトークンとして、最近市場で大きな成績を収めています。2022年のクリスマスにSolanaコミュニティに大規模なエアドロップを行い、注目を集めました。このトークンの目的は、“Alameda”スタイルのトークンエコノミクスに反対し、FTX事件後にSolanaエコシステムとSOL保有者への信頼を回復させることです。初の記念日を迎えるBONKは再び活発になり、SHIBとの比較だけでなく、主要取引プラットフォームでの可能性についての憶測も引き起こしています。
バイナンスは11月22日にBONKの1-50x Uベースの永続契約を発表し、このミーム通貨をサポートしています。BONKはSolanaチェーン上に構築されており、よく知られたShibに類似しており、一般向けの新しいMEMEコインです。プロジェクトの総トークン供給量の50%がSolanaのDegenやDeFiトレーダー、NFTアーティスト、および開発者にエアドロップされました。この大規模なエアドロップ配布はSolanaエコシステムにさらなる流動性をもたらします。
BONKチームは2022年12月9日にプロジェクトの計画を開始し、積極的にソラナエコシステム内の他のプロジェクトに参加を呼びかけました。クリスマスが近づくにつれ、ソラナエコシステム向けに大規模なエアドロップを実施しました。誕生日が近づく中、ソラナが再び上昇する中、BONKおよび関連する生態系トークンも評価が回復しています。ただし、BONKは過去1か月で急騰しましたが、ミーム通貨としての市場価値はすでに比較的高く、たった1か月で12倍以上に増加しています。
オルカ
Orcaは、Solanaエコシステムにおける重要な分散型取引所（DEX）であり、使いやすいインターフェースと効率的な取引体験で認められています。Solana上で唯一の純粋な自動マーケットメーカー（AMM）機能を持つDEXプラットフォームとして、Orcaは独自の流動性プールも持ち、シンプルで組み合わせ可能な取引体験を提供し、次世代のDeFiアプリケーションに最適な選択肢と見なされています。
Orcaは、純粋なAMM機能とユーザーフレンドリーな取引インターフェースを備えたSolanaで最もユーザーフレンドリーなDEXと説明されており、ユーザーは資産の交換、流動性の提供、収入を得るために資本をより効率的に使用することができます。Orcaは、公正な価格を確保しながら、最小限の取引手数料と低遅延など、ユーザーに最高の交換体験を提供することに重点を置いています。
技術革新の観点から、Orcaは開発ブループリントに従って革新を続けています。たとえば、Orcaは、Uniswap V3に類似した中央集権型流動性アクティブマーケットメイキングAMMであるWhirlpoolsのテストを開始し、2021年4月25日に正式にローンチしました。これは資本効率を向上させる重要な一歩です。
さらに、OrcaはPolychain、Placeholder、Three Arrows Capitalをリードとする2021年のシリーズA資金調達ラウンドで1800万ドルを調達しました。 Sino Global、Collab+Currency、Coinbase Ventures、Solana Capitalもこのラウンドに参加しました。 これらの資金は、キャピタル効率の高いユーザーフレンドリーなDEXとしてのOrcaを強化するために使用されます。 この投資により、Orcaはプラットフォームをさらに発展させ、急速に進化するDeFi空間で競争力を維持し、革新的になることができます。
トークン市場価値に関して、Orcaのトークン（ORCA）の最新価格は3.27ドルで、市場価値は約1億4380万ドル、完全希釈評価額は約3億2680万ドル、総ロックバリュー（TVL）は8512万ドル、流通供給量は約4399万ORCAトークンです。 Orcaは、技術の進歩、ユーザーエクスペリエンスの焦点、強力な財務サポートにより、Solanaエコシステムで重要なプレーヤーです。
ドリフトプロトコル
Solana上のデリバティブ取引所として、Drift Protocolの総取引高は最近10億ドルを超えました。四半期末にはTVLが1,730万米ドルに増加し、前年比87%増加、前年比976%増加しました。
Drift Protocolは、Solanaの分散型デリバティブ市場のディスラプターになります。DriftがSolanaを選んだのは、低遅延のブロック時間と高帯域幅により、最小限の取引手数料と迅速な決済が可能だからです。2021年11月、DriftはV1バージョンを発売し、Dynamic Automatic Market Maker(DAMM)の概念を導入して、保証された流動性と優れた取引体験を提供し、6か月以内に約100億米ドルの取引量を実現しました。V1バージョンでは、指値注文機能とメーカー注文が導入され、ユーザーはマーケットメーカーになることができました。2022年12月、Driftは「流動性スリーインワン」を通じて流動性を高め、フルサービスの分散型取引所になるためにV2バージョンを発売しました。V2は堅牢なセキュリティ対策を導入し、取引額が1億ドルを超え、TVLが1,000万ドルに達するという成功を収めました。2023年9月現在、Driftの累積取引量は10億米ドルに達し、TVLは1,900万米ドルとなっています。Driftは、Pyth価格フィードデータオラクルを統合して、SOL、BTC、ETHなどの多様な市場を提供し、データ品質と低遅延のユーザーエクスペリエンスを保証します。Pythの信頼区間関数は、Driftが市場の変動や異常な価格分布をタイムリーに検出し、ユーザーと資金を保護するのにも役立ちます。
2021年10月26日に、Multicoin Capital、Jump Capital、Not3Lau Capitalなどの投資機関を含む380万ドルのシードラウンドが調達されました。
ゼータ・マーケット
Zeta Marketsは、Solanaブロックチェーンをベースとした包括的なクロスマージンデリバティブプロトコルです。オプション取引、期先取引、そして2022年11月4日以降は永続先物を含むさまざまな取引オプションを提供することを専門としています。これらのサービスは1つのプラットフォーム上に統合されています。
低担保デリバティブプラットフォームであるZeta Marketsは、完全なオンチェーンリスクエンジンと中央リミット注文ブック（CLOB）を特徴としています。これにより、分散型環境でレバレッジ取引に興味を持つトレーダーに必要なすべての機能を提供するユーザーフレンドリーなプラットフォームとなっています。
10月27日、Zeta MarketsはZ-Score(トークンの最初のステップ)の発表を行い、ユーザーはZetaでの取引活動に基づいてZ-Scoreを獲得できるようになりました。ユーザーは取引1ドルごとに1 Z-SCOREポイントを受け取ります。さらに、24時間のP&Lランキングが報酬の乗数を決定します。Z-Scoreシーズン1は12月20日まで実施されます。
Zeta Marketsは2021年12月に、Jump Capital、Race Capital、Electric Capital、DACM、Airtree Ventures、Amber Group、Wintermute、Sino Global Capital、Genesis Block Ventures、QCP Capital、Alameda Research、Solana Capital、MGNR、3kVC、Orthogonal Trading、LedgerPrime、SkyVision Capitalによる主導のもと、850万ドルの調達を完了したことを発表しました。
Hiveフォルダ
Hivemapperは、2022年にグローバルネットワークを立ち上げ、専用のドライブレコーダーを通じて地図オーバーレイを収集し、Solanaベースのブロックチェーンネットワークにデータを保存するブロックチェーンベースの地図ネットワークです。ドライバーは、Hivemapperが提供するダッシュカムを使用して、ストリートレベルの画像に貢献し、訪れた場所の分散型地図に追加することで、企業の暗号通貨HONEYで報酬を受け取ることができます。
Hivemapperプロジェクトは2015年に始まり、2022年4月5日にMulticoin Capitalが主導する1800万ドルのシリーズAラウンドの資金調達を最近完了しました。HivemapperのネイティブトークンであるHONEYは、新鮮で更新された情報を提供するマップ貢献者を報酬するために使用され、一方、マップコンシューマーはHONEYトークンを燃やすことでAPIを入手します。燃やされたトークンは再鋳造され、貢献者に報酬されるトークンの数が増えます。SolanaエコシステムのトークンであるHONEYは合計100億ありますが、インセンティブベースのマイニングメカニズムのため、現時点で200億未満しかマイニングされていません。将来、プロジェクトチームはトークンマイニングのリリースリズムを制御してトークンの価値を安定させ、向上させる予定です。
トークンは、最初に次のように配布されます:
- 40%は、Hivemapperネットワークの構築に参加した貢献者に対する報酬として割り当てられています。
- 20%は、Hivemapperネットワークの立ち上げのための初期資本を提供するために投資家に割り当てられています。
- 20%はHivemapper Inc.の従業員に割り当てられ、Hivemapperネットワークを運営するために必要な技術とシステムを構築するために使用されます。
- 15%はHivemapper Inc.に割り当てられ、Hivemapperネットワークの研究開発および運用サポートを提供するために使用されます。
- 5%は、Hivemapperネットワークの継続的な管理と成功を促進するために、Hivemapper財団に割り当てられています。
トークン再配分メカニズムにより、貢献者が受け取るトークンの数は4十億HONEYに制限されていないことが保証されています。ネットワークからデータを使用するためには（たとえば、Map Image APIを介して）、マップポイントと交換するためにHONEYトークンを燃やさなければなりません。燃やされたトークンの純額は再鋳造され、純排出モデルに基づいて貢献者に再配分されます。データが消費されるほど、より多くのHONEYが燃やされ、より多くのトークンが貢献者に再配分されます。
インスクリプション
Solanaでは、SolsとLampの2つの刻印プロジェクトが注目を集めています。 Solsの刻印は、Bitcoin Ordinalsプロトコルに似たSPL-20によって作成され、合計21,000個あります。 ミンティングプロセスは複雑ですが、革新性とマルチリンクの効果的なスクリーニングのために熱心に求められています。 11月28日現在、NFTプラットフォームMagic EdenでのSolsの取引高は114,000 SOLに達し、底値はほぼ6.3 SOLです。 一方、Lampの刻印もSolanaで話題を集めており、最小単位であるLamportはBitcoinのSatoshiに似ています。 Lampの底値は0.1 SOLで、総取引高は12,000 SOLを超え、保有されているアドレス数は5,400を超えています。
Solsは11月22日にOKX Web3ウォレット取引市場で静かにローンチされ、取引がオープンされて以来、Solsは急激に増加しました。各インスクリプションの床価格は約5.3 SOLから約12.5 SOLへと上昇しました。
Solana銘文の人気は、SOLの価格の急激な上昇と関連している可能性があります。 BRC-20のローンチとBitcoinエコシステム内でのInscriptionの人気により、市場は活気づけられ、明らかなFOMO効果と流動性の流出が引き起こされました。 Inscripton Marketは、公正さと事前採掘やVC資金が不要であることから、幅広い参加を集めています。
特に、Twitterユーザーによって提案されたランプの碑文の登場@babla11001, SPL-20フォーマットに従い、総供給量は210,000枚です。その鋳造プロセスは、画像のアップロード、転送ルールの設定、NFTの彫刻、および検証など、複数のステップを経て行われます。巨大なウェブサイトのトラフィックにより、鋳造、彫刻、および検証ページが頻繁にクラッシュし、参加者間で激しい競争が生じ、成功は大部分が運にかかっています。
NFT
Magic Edenは、Solana上の主要なNFTマーケットプレイスで、最近、Solanaの圧縮NFT（cNFT）のサポートを発表しました。この取り組みは、デジタルコレクター愛好家に手頃で拡張可能なオプションを提供することを目的としています。
従来のSolana NFTとは異なり、cNFTのデータはオフチェーンで処理されます。圧縮および保存されます。このアプローチは、鋳造コストが大幅に削減されるため、大量生産をサポートしています。
テクノロジーアップグレード：SolanaはQ2に状態圧縮技術を導入し、データをチェーン上に効率的に保存する方法を提供しました。この技術は、メタプレックスによって作成されたcNFT標準に成功裏に適用され、データをMerkleツリーにハッシュ化してそのルートハッシュをアップロードしました。たとえば、100万枚のcNFTを作成するコストは約5.3から63.7 SOLであり、これは非圧縮のNFTの24,000 SOLよりもはるかに低いです。
市場の動向：第3四半期までに、約4500万枚のcNFTが作成され、前年比316％増加しました。
Magic Edenは、cNFTがゲーム、音楽、イベント、メタバースなどの産業において大量生産されるコレクティブルに適していると考えています。NFTの製作コストを削減することで、NFTの人気が高まり、NFTの世界に初めて足を踏み入れる新参者にとって理想的な出発点となる可能性があります。コストが削減されることで、NFTの収集における財務リスクも軽減されます。
cNFTの鋳造は、Solanaの状態圧縮機能から利益を得て、コストは約$110です。キャスティング最大100万個のNFT、イーサリアム上でのコストよりもはるかに少ない。
Solanaは、状態の圧縮や孤立した手数料市場などのソリューションを導入することで、NFTの鋳造コストを大幅に削減しています。
ソース: @flipsidecrypto
例えば、Solanaで1百万のNFTを鋳造するコストは、状態圧縮を使用する前後でそれぞれ$253,000と$113です。一方、EthereumとPolygonでは、同じ数のNFTを鋳造するコストはそれぞれ$33.6百万と$32.8百万です。
- DRiP： 第3四半期において、DRiPはcNFT市場の大半（87.5%）を占めた。DRiPはアーティストと連携し、大量の無料NFTアート作品を作成している。また、8月中旬には、Placeholderが主導する形で300万ドルのシードラウンドの資金調達が完了したことを発表した。
- 方言：cNFTを活用するWeb3メッセージングアプリケーションで、9月初旬にWebアプリをローンチし、チェーン上で最大のNFTコレクションの1つとなりました。
その他のプロジェクト:
- Food Lads:は、コードをトークン化できる新しいトークン標準を表す、実行可能NFT(xNFT)標準を採用したプロジェクトです。xNFTはdAppの略で、ユーザーのウォレットから直接アクセスできます。
- Crossmint：開発者にNFTアプリケーションを構築するインフラを提供します。
DeGodsやy00tsなどの大規模なプロジェクトが以前にSolanaを離れた後、Magic EdenはEthereumやBitcoinを含む複数のチェーンをサポートすることを選択しました。打撃にもかかわらず、SolanaのNFTエコシステムは回復し、新たな活力を示しています。
テンソルプラットフォーム
Tensorは、高速なデータ処理、バッチ操作、高度な注文タイプを提供する、プロフェッショナルなSolanaベースのNFT取引プラットフォームです。先月のデータによると、Tensorは旧王Magic Edenを上回り、Solana NFT市場のリーダーになりました。
データソース：The Block
ソラナモンキービジネス(SMB)
SMBは、Solanaの老舗プロジェクトです。第3世代のSMB Gen3を発売し、Solana NFTのトップブランドとなりました。SMBはまた、NFT DAO Monke Daoと投資ポートフォリオMonke Venturesを立ち上げました。
最近のNFT取引のホットスポットは、アルゴリズムによってピクセル猿のNFTを生成するプロジェクトであるスマートモンキービジネス（SMB）に焦点を当て、その取引量がソラナNFT市場を席巻しています。
LSD
イーサリアムとソラナを比較する：
Ethereumのほぼ202.2億ドルの流動的な保証に比べて、Solanaの流動的な保証SOL比率はわずか3〜4%であり、その巨大な成長ポテンシャルを示しています。
リスク対リワード：同様のリスクレベルで、Solanaのステーキングリワードは、Ethereumのほぼ2倍です。
現在の流動的な担保の状況：
- 現在、ネットワークには295.7M SOLが質権されていますが、流動性質権派生商品の適用はまだ広まっていません。
- FTXインシデント中、流動的な担保のTVLは、ピーク時の12.8M SOLから5M SOLの低い水準まで落ちましたが、その後、FTXインシデント前の水準、約12M+ SOLに戻りました。
最近開始されたJitoステーキングサービスは、昨年11月末の開始以来、44.86Mドル(2.3M SOL)以上のTVLを蓄積しています。流動性担保デリバティブ(LSD)とDeFiのユースケース全体の成長も顕著です。
Marinade Financeは、5.47M SOL以上のステーキングを支配し、LidoとJitoに続き、新興の流動性ステーキングプロトコルであるMarinade、Socean、Lido、BlazeStake、およびJitoが、様々なリワードプログラムを提供してユーザーをSOLにステークさせることを目指しています。
マリネードファイナンス
SolanaエコシステムでTVLが最も高いプロジェクトとして、Marinade FinanceはSolanaステーキングプロセスを簡略化することに焦点を当てた流動性ステーキングプラットフォームです。その主な特徴は、「流動性ステーキング」を提供することで、ユーザーが解除期間を待たずにいつでも担保資産を流動性に変換できるようにすることです。
9月中旬、Marinadeは新しいプロトコルの成長に追いつくことを目的として、リワードプログラムを開始しました。四半期全体を通じてMarinadeのSOLへのTVLは若干減少しましたが、9月20日以降に回復しました。さらに、7月末にローンチされたMarinade Nativeは、Marinadeのリキッドステーキングサービスを補完するために設計されたネイティブステーキング製品です。これは、パフォーマンス料金やスマートコントラクトのリスクがない100を超える優れたバリデーターに質入れを割り当てる自動ステーキングプラットフォームです。
Marinadeは最近、Marinade Nativeプログラムも開始しました。これにより、ユーザーは引き出し権利を保持しながら、ステーキング権利をシームレスに委任することができます。さらに、Marinadeは2023年10月1日から2024年1月1日まで実施されるMarinade Earnリワードプログラムを発表しました。この期間中、参加者は1 MNDE/SOLのリワードを受け取ります。また、紹介者がユニークリンクを介して追加で1 MNDE/SOLを獲得できる紹介システムもあります。
2021年に立ち上げられたベテランDeFiプロトコルとして、Marinadeはピーク時に15億ドル以上のTVLを持っていました。ピーク時と比較して減少しましたが、それでもSolanaエコシステムで1位のTVLランキングプロジェクトです。そのトークンmSOLは流動性が高く、CoinbaseやKrakenなどの主要取引プラットフォームに上場しています。
ブレイズステイク
BlazeStakeは、2023年に新たに立ち上げられたリキッドステーキングプロトコルで、Solanaノードの分散化を促進するために設計されています。ステークホルダーは、標準委任プールまたは任意のバリデータを選択してSOLをステークし、bSOLのリキッドステーキング収入を得ることができます。
Blazeは昨年以来、bSOL所有者向けのエアドロップをほのめかしてきました。今年8月には、ポイントシステムと独自のTokenBLZEを開始し、ユーザーポイントに基づいてエアドロップを実施しました。BlazeのSOLロックされた価値は、四半期間で前年比1,234%増の678,560 SOL（2023年11月30日現在で4000万ドル相当）に増加しました。
ディーファイ
最近の四半期では、いくつかの新興ソラナDeFiプロトコルが著しい成長を遂げており、これらは自身を「Solana DeFi 2.0」と位置付けています。この用語は、過去のサイクルで一般的だった捕食的で低流通量のトークン経済モデルを避けるという姿勢を表しています。これらのプロトコルのほとんどは、まだ独自のネイティブトークンを発行していません。
マージンファイ
このトレンドのリーダーの一人として、レンディングプロトコルMarginFiは7月3日にポイントシステムを導入し、預金、ローン、紹介者に報酬を提供しました。そのTVLは前年比743%増の2,200万ドルに達し、Solana DeFi TVLランキングで6位に上昇しました。四半期の終わりには、MarginFiは独自の流動性ステーキングトークン、LSTも発表しました。
サイファー
Perps取引プラットフォームCypherは7月中旬にポイントシステムを開始しました。 8月初旬、Cypherは約100万ドル相当の攻撃を受けました。 ユーザーが損失を回復するのを助けるために、CypherはCYPHのIDOを加速しました。 IDOとエアドロップでは、CYPHの50%以上がコミュニティに割り当てられました。
ソラナ
8月初旬、Solend貸出プラットフォームはポイントプログラムを開始しました。ポイントを将来のエアドロップに使用するのではなく、Solendは発行したSLNDトークンとポイントを組み合わせます。第1四半期のポイントプログラムは約3ヶ月続き、最低報酬プールは100,000 SLND（54,000ドル相当）です。ポイントプログラムの推進により、SolendのTVLは年間43%増の5700万ドルに増加しました。
レイディアム
Raydiumはかつて、Solanaエコシステム内で最初のAMMスタイルの分散型取引プラットフォームであり、Solana Summerの中核プロジェクトの1つでした。しかし、FTXの破産やRaydiumと共有流動性を持っていたSerumプロトコルへの脅威、さらにRaydium自体の流動性プールへの攻撃により、Raydiumは大きな損失に直面し、回復はOrcaよりもわずかに悪かったです。
フェニックス
Phoenixは、スポット市場をサポートし、最近330万ドルの資金調達を完了したSolana上の分散型の指値注文ブックです。8月末の公式ローンチの前に、Phoenixはテストローンチを実施しました。ライブになってから、Phoenixは特定の取引ペアで好成績を収め、四半期末にはTVLが37.8万ドルに達しました。
スクワッドプロトコル
Squads Protocolは、保護された資産が600万ドル、総取引高が950万ドルに達した新しく立ち上げられた包括的なマルチシグネチャプラットフォームです。
カミノ ファイナンス
Kamino Financeは、市場メイキングを通じて収益を上げる自動流動性ソリューションです。第3四半期には、Kaminoの取引高が10億ドルを超え、預金者に125万ドルの収益をもたらしました。
デピン
DePINは、分散型の物理インフラストラクチャネットワークであり、マッピングからエネルギー、物流までの分野で、モダンなギグエコノミーに類似した機会を提供するために、Solanaの効率的な技術を活用しています。Solana FoundationのDePIN責任者であるクリーン・ニムカルによると、DePINプロトコルにハードウェアを貢献することで、人々は追加収入を得ることができます。
ヘリウム
Helium Networkは、Solanaのステート圧縮技術を活用して、ネットワークホットスポットをNFTの形式でキャストし、それによりコストを削減しています。Heliumは、Hivemapperと協力して、ドライバーの位置を検証するためにHeliumネットワークを使用するDePINビジネスの典型的な例です。
Heliumは、DePINスペースの先駆者として知られる分散型ワイヤレスホットスポットネットワークで、2013年にさかのぼり、当初はLayer 1ネットワークとして運営されていました。2023年4月20日、HeliumはHIP 70に従い、Solanaネットワークへの移行を発表しました。開発者は、多くの開発者、アプリケーション、チームを統合する広大なエコシステムを持ち、コストやスピードの面で他のチェーンに優れているSolanaを好んでいます。
HeliumネットワークのネイティブトークンであるHNTは、事前採掘がなく、総供給量は2億2300万に限定されています。Heliumでは、データ転送手数料を支払う唯一の方法は、HNTを消費して獲得したData Credits（DC）であり、これらはUSDで価格が設定され、譲渡不可能で元の所有者のみが利用できます。
HIP-52の実装後、ホットスポットネットワークの展開はHNT報酬を受け取らなくなり、代わりにHelium IoTおよびMobileネットワーク向けに、IOTおよびMOBILEという2つのプロトコルトークンを通じて報酬を受け取ることになります。このマルチトークンモデルにより、各無線ネットワークは独立して運営され、DAOがより良い意思決定を行うことが可能となります。各サブネットワークは、独自のProof-of-Coverageルール、データ価格設定、そしてホットスポットのマイニング報酬分配メカニズムを管理します。
ネットワークを展開またはカバーした後に取得したIOTおよびMOBILEネットワークトークンは、HNTと交換することができ、ネットワークトークンの価値の基盤となります。現在、Heliumは約4億2000万ドルの時価総額を持ち、ソラナエコシステムで最大のDePINプロジェクトです。
テレポート
分散型マップやテレポートなどの分散型乗合アプリが登場し、これらは現在Apple Storeで利用可能になっています。テレポートは、ドライバー、乗客、開発者が共同所有および管理する許可なしの乗合アプリです。2022年10月27日、テレポートはFoundation CapitalとRoad Capitalが共同主導する900万ドルのシードラウンド資金調達を完了しました。
共同創設者のPaul Bohmは、Uberなどの既存のライドシェア大手が共有旅行業界で独占を持っていることを指摘しました。この問題を解決するために、Teleportは、運転手、乗客、地域経済に利益をもたらし、自律性を可能にする共有モビリティプロトコルTRIPを構築しました。このプロトコルは、まずTeleportプラットフォームに適用され、ネットワークを運営および開発する参加者は、TRIPリワードを受け取ります。その一部はNFTの形で現れることもあります。TRIPリワードは、ネットワーク内での参加権利と投票権利を表します。現在、プロジェクトはトークンをリリースしておらず、公式ウェブサイトとTwitterで最新情報を提供します。
鉄魂
Tekkonは、地元のインフラの写真を撮ったり、損傷したインフラを報告してトークン報酬を受け取りながら、地域環境の改善に貢献することをユーザーに奨励する日本のプロジェクトです。このプロジェクトは、都市の水道網の脆弱な部分を特定するのに役立つソフトウェア会社であるFracta Inc.を設立したTakashi Katoによって設立された非喫税のWhole Earth Foundationによって立ち上げられました。
フィリピンでは、トークンインセンティブによりテックンは歓迎され、インフラハンターとして知られる組織グループを形成しました。 ブルームバーグのデータによると、テックンには12万8000人以上のアクティブユーザーがおり、そのうち9万人がフィリピンからであり、1日に約3万枚の写真をアップロードしています。
Whole Earth Coin (WEC)はTekkonのリワードトークンであり、日本のLine Payで現金と交換することができます。 WECの初期流通量は3億で、上限はありません。 トークンは、ユーザーへの報酬やアプリ内アクションなど、さまざまな目的に使用されます。 Tekkonは、トークンの機能をさまざまな方法で強化し、より完全で持続可能なエコシステムを構築する予定です。
レンダーネットワーク
Render Networkは、PolygonからSolanaブロックチェーンにサービスを拡張し、個人がアイドルGPUコンピューティングパワーを貢献して、モーショングラフィックスやビジュアルエフェクトのレンダリングを支援することができるようになりました。
結論
ソラナは、一連の技術革新を通じて重要な課題に取り組んできました。 Breakpoint 2023カンファレンスは、アムステルダムで開催され、3,000人以上の開発者、投資家、トレーダー、ビジネスリーダー、アーティストが集まり、エコシステムのイノベーションやネットワークの将来計画について議論しました。たとえば、Firedancerバリデータクライアントの立ち上げにより、バリデータの多様性が向上し、ソラナの長期的な耐性と分散化にとって重要です。
ソラナの経済活動は多様化しています。Render Network は、イーサリアムからソラナブロックチェーンに正常に移行し、ソラナの高速トランザクションスピード、低コスト、そして広範なネットワークアーキテクチャから利益を得るライブストリーミングやダイナミックNFTなどの新機能を提供しています。
Solanaの分散化の取り組みは重要な支援と後押しが得られています。例えば、Amazon Web ServicesのシニアソリューションアーキテクトであるNikolay Vlasov氏は、BreakpointでSolanaノードがAWS上で迅速に展開されるようになったことを発表し、世界中のユーザーの体験を拡大するのに役立っています。
Solanaは技術協力とイノベーションへのコミットメントを示しています。Google CloudのWeb3ディレクター、James Tromans氏は、Google CloudのBigQueryがSolanaデータに参加したことを発表し、開発者、企業、ユーザーが詳細なSolanaデータをクエリできるようになりました。この統合はGoogleの既存のインフラストラクチャを強調し、開発者がブロックチェーン空間に紹介する理想的な企業として位置付けています。
Top Solanaプロトコルは、最もアクティブなオンチェーンユーザーにエアドロップでトークンを配布することを計画しています。新たに獲得したトークンがSolana上で流通するにつれて、結果として生じるTVLの注入は、Solanaエコシステム全体の評価を高めるのに役立ちます。
TVLの成長に伴い、DeFiプロジェクトのエアドロップや流動性ステーキング市場の成熟化、Solana上のDeFiおよびLSD製品は、大きな資本を引き付けるかもしれません。特にメタバースやゲーム分野と組み合わせ、ユニークなユーザー表現と革新を可能にするNFTプロジェクト（xNFTなど）が投資のホットスポットとなるかもしれません。
長期的には、アジア太平洋市場とグローバル拡大計画に焦点を当てることで、Solanaは世界をリードするパブリックチェーンエコシステムになり、より多くの国際的なユーザーや開発者を引き付ける可能性があります。Solanaは、高いTPSや低遅延などの技術革新により、大規模ゲームや複雑なDeFiアプリケーションなどの高性能ブロックチェーンアプリケーションにおいて主導的な地位を占めることが可能になります。DePINプロジェクトの成功により、ブロックチェーン技術を物理世界のさまざまなシナリオと統合し、従来の産業に革新をもたらす、新しいブロックチェーンアプリケーションのトレンドにつながる可能性があります。
MT Capital
シリコンバレーに本社を置くMT Capitalは、Web3と関連技術に焦点を当てたクリプトネイティブファンドです。当社にはグローバルチームがあり、多様な文化的背景と視点により、グローバル市場を深く理解し、さまざまな地域で投資機会をつかむことができます。MT Capitalのビジョンは、世界をリードするブロックチェーン投資会社になることであり、大きな価値を生み出すことができる初期段階のテクノロジー企業を支援することに重点を置いています。2016年以降、当社のポートフォリオは、インフラ、L1/L2、DeFi、NFT、GameFiなど、さまざまな分野をカバーしています。私たちは単なる投資家ではなく、創業チームの原動力です。公式サイト:https://mt.capital/Twitter:https://twitter.com/MTCapital_USMedium：@MTCapital_US"">https://medium.com/@MTCapital_US
参考文献
https://www.theblockbeats.info/news/43689
https://news.marsshare.cc/20231008181622409769.html
https://foresightnews.pro/article/detail/44826
https://www.theblockbeats.info/news/47648
https://www.hellobtc.com/kp/du/10/4746.html
https://solana.com/news/solana-hyperdrive-hackathon-winners
https://pro.nansen.ai/multichain/avalanche
https://foresightnews.pro/article/detail/47546
https://www.chain-times.cn/news/10273
https://www.techflowpost.com/article/detail_11817.html
https://blockcast.it/2023/07/17/solana-after-the-ftx-collapse/
https://foresightnews.pro/article/detail/46393
https://www.odaily.news/post/5191309
https://www.techflowpost.com/article/detail_14702.html
免責事項：
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トルネードキャッシュのすべて
MT Capital Research Report: ソラナエコシステムは完全なアウトブレイクの前夜にあります
TL;DR
- ソラナエコシステムは完全な爆発の前夜にあります。FTXの破産などの課題を経験した後も、強い成長を維持しています。 TVLは大幅に増加し、DeFi Velocityは非常に高い流動性利用を示しました。日次取引高は着実に増加し、他の公共チェーンを大幅に上回っています。
- Solana財団は頻繁に行動を起こしています：ネットワークの安定性と分散化が着実に進んでおり、エコロジカルプロジェクトをサポートするHyperdrive Hackathonが開催されており、焦点はアジア太平洋市場に置かれています。
- エコシステムのハイライトが頻繁に登場します: VisaはSolanaでUSDC決済機能を開始し、MakerDAOはSolana SVMをシステムに組み込むことを検討しており、Solana PayはShopifyと統合されています。
- エコロジカルプロジェクトが盛り上がっています。史上最大のSolanaエアドロップシーズンが始まろうとしており、DeFi、LSD、Meme、Inscription、NFT、DePINなどさまざまなトラックでスタープロジェクトがあり、市場の注目を集めています。
紹介
イーサリアムがPOWからPOSに移行した後、中央集権化の問題が浮上しました。レイヤー2間の競争が激化し、流動性がさらに分断され、アプリケーションレベルでの望ましいものが少なくなっています。
Bitcoinのエコロジーに関して、BRC20はさまざまな銘刻プロトコルをリードし、コミュニティでFOMOを引き起こし、BinanceでORDIが上場された後にはそのクライマックスに達しました。「アプリケーションはなく、ミームだけ」という批判とともに、批判は徐々に後退し始めました。
ソラナエコシステムがFTXの破綻を経験した後、SOLトークンは95%以上下落して最低の8ドルに急落しました。しかし、大きな損失を経験した後も、ソラナエコシステムとコミュニティは過去2年間健全な発展を維持しています。100万人を超えるエコロジカルユーザーと2000人を超える開発者がいます。DeFiからNFTまで、新しいプロジェクトが次々と登場しています。Jump Cryptoによって開発されたSolanaの2番目のノードバリデーターであるFiredancerもテストネット上で正式にローンチされました。
BTCの価格が回復するにつれ、SOLのトークン価格は2か月で200%以上上昇しました。Grayscale Solana Trustの現在のプレミアムは約800%で、GSOLのパフォーマンスは機関投資家がSolanaに楽観的であることを示しています。
前回のブルマーケットでStepnによって引き起こされた円外効果は、利益が結実するにつれて、ソラナエコシステムにおける次のホットなアプリケーションは間違いなく市場を爆発させるでしょう。
概要
2023年の初めから、Solanaの総ロックアップ価値（TVL）は著しい成長を示し、現在650Mに達し、200％以上増加しています。
Ian Wuは述べています:「プラットフォーム上での新しいアセットの最近のローンチを受けて、SOLトークンは中心的な役割を果たしています。SOLは生態系全体でのステーキング通貨だけでなく、取引における証拠金と基礎資産でもあります。全プラットフォームの主要な基礎資産（ネイティブ暗号通貨）です。
さらに、SOLはNFTなどの資産を購入してオンチェーンアクティビティの相互作用に参加し、ロックするために使用されるため、市場には多額のSOLがロックされており、その結果、流通量が減少しています。 SOLのこのロック効果は、価格上昇を促進し、好循環を形成することが期待されています。 Solanaエコシステムでの新しい資産の発行とリスト入りにより、ロックされたSOLトークンの量は徐々に増加します。これにより、以前の利益の持ち逃げと売り圧力が希薄化されるだけでなく、新しい資産の好影響により、より多くのホルダーがSOLトークンを質入れすることが刺激されます。したがって、将来、Solanaのノードが質入れしたSOLの数と合計ロック価値（TVL）市場価値は、アナリストや投資家がSOLの価格設定に注意を払う重要な指標になります。
DeFi Velocity (TVL利用率):
- DeFiの速度、または取引量/TVLは、ブロックチェーンの活動と採用率を測定するための重要な指標であり、TVLを観察するだけよりも参考価値が高いです。
- 先週、Solanaの7日間のDeFi Velocity比率は3.17に達しました。これは、流動性1ドルあたり約3.17ドルの週間取引量を生み出すことを意味します。Arbitrum、Binance、Base、Optimism、Ethereumなどの他のチェーンと比較して、Solanaは過去7日間で最も高いTVL利用率を示しています。
デイリートレーディングボリューム:
- 2023年以降、Solanaの日次取引高は安定した傾向を示しており、特に投票取引の件数が増加しています。
- 取引は主に2種類に分かれます: 投票と非投票。投票取引は主にバリデータの投票アカウントに関わります。
他のエコシステムの半年平均の1日取引高との比較
ネットワークの障害やFTX/Alamedaの崩壊などの課題にもかかわらず、Solanaは稼働しており、改善と適応能力を示しています。
ソラナの成長するTVL、強力なDeFiの開発、安定した取引データは、経済活動の活発な中心地となる潜在能力を示しています。
エコシステムのハイライト:
- 2023年9月、Visaは、公共ブロックチェーンと金融機関の間の支払いアーキテクチャおよびその他のアプリケーションシナリオにおいて、USDC決済機能をソラナ上で展開することを選択しました。これは非常に重要な意義を持ちます。
- 同年9月、MakerDAOの創設者は、Makerの新しいローカルチェーンにSolana SVMを組み込むことを検討し、「エンドゲーム」アップグレード計画の一環としています。この計画は2〜3年続くと予想され、5段階で実施される予定です。
- 2023年8月、Solana PayはShopifyと統合しました。
基金
人事変更
2022年4月19日、ソラナ財団は、5人の理事会メンバーに対する指導体制の変更を発表しました。まず、Solana Labsの共同創業者であるAnatoly Yakovenkoは、2021年12月から有効となるSolana Foundation理事会の議長を退任し、Solana Labsでの新しいアプリケーションの立ち上げに集中することにしました。次に、高品質なリーダーシップの継続とソラナ財団の次の段階に備えるために、財団はLeopold Schabelを理事会に任命しました。SchabelはJump Cryptoのリーダーであり、Certus Oneの共同創業者でもあります。Certus Oneは、ソラナエコシステムおよび他のプルーフオブステークネットワーク向けの検証サービスを提供するブロックチェーンコンサルティング会社です。
ファイナンスの新戦略
Solana財団は、コンバーチブルグラントと投資を含む新しい資金調達戦略を発表しました。これらの柔軟な資金調達オプションは、Solanaエコシステム内の多様なプロジェクトのニーズに対応するよう設計されており、早期開発から財務支援を求める成熟したビジネスまでを対象としています。財団のコンバーチブルグラントプログラムは、開発、研究、イノベーションに焦点を当てた早期段階のプロジェクトに財務支援を提供します。これらのグラントは、Solanaの生態系に重要な影響を与える可能性のあるプロジェクトに分配されます。そして、すでに確立し、成功への道筋を示しているプロジェクトやスタートアップに対して、Solana財団は市場へのイノベーションをもたらし、事業を拡大するために使用される投資支援を提供しています。
レトロスペクティブ公共財資金調達（RPGF）スキーム
Solana Foundation と OpenBlock Labs は、Solana エコシステム内の公共財やオープンソースプロジェクトをサポートするために革新的な後方支援モデルを導入しました。 RPGF は、コミュニティで広く利用されている公共財の裏にいるクリエイターに持続可能な収入を提供することを目指しています。 従来の将来志向の資金提供とは異なり、RPGF は、広いエコシステムに利益をもたらした過去の貢献を奨励し報酬します。 RPGF の最初のラウンドは熱狂的な反忑を受け、100件以上のプロジェクト申請があり、そのうち約36件が資金提供されました。 このプロセスは、過去の貢献を報酬にするだけでなく、公共財のコミュニティ主導のサポートの前例を作り出します。
ハッカソン
Solana Foundationは最近、8回目のハッカソンイベント「Solana Hyperdrive」を成功裏に開催し、Solanaエコシステムに高い影響力を持つプロジェクトを呼び込むことに焦点を当てたオンラインコンペティションを実施しました。このイベントには世界中の創業者や開発者が集まり、7,000人以上の参加者が907件のプロジェクトを提出し、これまでで最大のSolanaハッカソンとなりました。これらの活動は、インフラストラクチャ、モバイルコンシューマーアプリ、支払い、分散型自治組織（DAO）、人工知能などの分野をカバーしており、AWS、Ironforge、UXD、Magic Edenなどの多くの有名企業によって支援されています。Solana FoundationのエグゼクティブディレクターであるDan Albert氏は、これらの活動から生まれた約1,000チームが人工知能、金融と支払い、物理インフラネットワーク、ゲームとエンターテイメント、モバイルコンシューマーアプリ、暗号インフラストラクチャ、DAO、サイバーステートなどで活動し、多くの分野で重要な役割を果たし、将来の開発トレンドを形作ると述べています。
将来の計画
技術レベルでは、Solana財団はいくつかの重要な技術革新に焦点を当て、年末までまたは来年初めに結果を示すことを期待しています。
- FireDancerがメインネットでオンライン化:FireDancerは、ネットワークの堅牢性とパフォーマンスを向上させるために設計された独立したSolanaバリデーターです。社内テストで100万TPSに到達できるシステムです。実際の運用では100,000TPSに達する可能性がありますが、これで十分です。高頻度取引アプリケーションの要件。その目的は、独立したテクノロジースタックを維持することで、ブロックチェーンネットワークのサプライチェーンを多様化し、単一障害点へのエクスポージャーを減らすことです。FireDancerは多層防御戦略を採用しており、コンポーネントを独立したプロセスに分離し、厳格な通信プロトコルを実装して潜在的な脆弱性の影響を軽減します。また、開発チームは、強力なセキュリティ手順を開発ライフサイクルに統合し、セキュリティチームとエンジニアリングチーム間の継続的なコラボレーションと、ファジーテストとコードレビューの使用を通じて、セキュリティの脆弱性を特定して軽減しています。目標は、SolanaメインネットでFireDancerを起動し、外部監査やバグバウンティプログラムの導入などのセキュリティ対策をアップグレードすることです。
- 非同期実行/銀行リーダーなし：Solanaの銀行不在リーダーモデルでは、リーダーは有効なブロックを生成するために必要な最小限の作業を行います。この設計により、リーダーが実行する前に必要なメモリ操作の数が3倍に減少します。リーダーの責任には、トランザクションの署名を検証すること、手数料口座に十分な残高があることを確認すること、および残高キャッシュを管理することが含まれます。
- クォーラム小委員会：Solanaのクォーラム構造は、セキュリティとパフォーマンスに重要です。ネットワークは二次メッセージオーバーヘッドを使用して、古典的なビザンチン容錯許容コンセンサスを確実にします。Solanaの設計により、ネットワークは高いスループットと低い手数料を維持しながら、高いセキュリティレベルを確保します。クォーラムのサイズと投票の実装方法は、Solanaの設計にとって重要であり、セキュリティとパフォーマンスを確保しています。
- 動的ストレージ価格設定と古い状態の圧縮：Solanaは、オンチェーンストレージのコストを大幅に削減する状態圧縮ソリューションを導入しています。この技術は、Merkleツリーに依存し、データツリーの検証可能性をハッシュに圧縮します。この圧縮に優しい構造により、開発者は少量のデータをオンチェーンに保存し、Solana台帳で直接更新でき、データストレージコストを大幅に削減しながら、Solanaの基本層のセキュリティと分散化を維持できます。
- 動的なベース料金: Solanaでは、現在、取引手数料の計算は取引で消費されるリソースに依存しません。代わりに、料金は検証する必要がある署名の数によって決定されます。レート（たとえば、署名ごとのラムポート）はブロックごとに変更される可能性があります。ただし、取引手数料は取引が作成および署名される前に確実に計算することができます。
重心
現在、Solana Foundationはアジア太平洋地域での影響力を強化し拡大することに焦点を当てています。特に、昨年のFTX事件の後、財団は中国語圏およびアジア太平洋市場への投資を増やすことを決定しました。財団は、労働市場（開発者市場）および資本市場の両面でアジア太平洋市場の重要性を認識しており、そのため地域全体でよりバランスの取れた総合的な開発を確立する取り組みを行っています。
2024年9月19日から21日まで、シンガポールでソラナ・ブレイクポイントイベントが開催予定です。2024年のブレイクポイントイベントの会場としてシンガポールが選ばれたことは、ソラナの戦略におけるアジア太平洋地域の重要性を示しています。
さらに、財団はインド、ヨーロッパ（特にドイツと英国）での存在を拡大しています。
最近人気のあるプロジェクト
Mad Lads & Backpack
Mad Ladsは、Solanaフレームワーク開発会社Coralによって作成され、Armani FerranteとTristan Yverによって立ち上げられたNFTプロジェクトです。このプロジェクトは、Coralのブロックチェーン技術とNFT分野における主要なイノベーションを示しています。Mad Ladsは、Coralによって作成されたオールインワンウォレットアプリBackpackを介して独占的にリリースされます。この選択肢は、Coralの製品への信頼を示すだけでなく、Backpackの先進技術と市場潜在性を強調しています。
バックパックの最も優れた機能は、「実行可能なNFT（xNFT）」に基づいて構築されていることです。これらのxNFTは、実行可能なプログラミングスクリプトが埋め込まれた非代替性トークンであり、実際には操作可能なWeb3アプリケーションプラットフォームです。この技術革新により、Mad Ladsは単なるデジタルコレクションにとどまらず、コードを実行しより複雑な相互作用を実現できるプラットフォームとなり、その結果、NFTの機能性と魅力が大幅に向上します。xNFTシリーズは、プログラム配布の新しい方法を開拓します。ゲーム開発者は限定版のxNFTとして完全なゲームを作成できます。DeFiプロトコルは、ウォレットアドレスに基づいて新しいフロントエンドへの早期アクセスを配布できます。二要素認証コードはNFTとして生成され、定期的に自動更新されます。これらは、Solanaのウェブサイトで説明されているxNFTユーザーの可能性であり、さらにアーティストは美しい没入型の3D体験を作成し、ウォレットから直接実行できます。可能性はほとんど無限です。
Mad Ladsの成功は、いくつかの重要な要因によるものです。まず、革新的なxNFTコンセプトはNFT市場に新しい活力をもたらしています。この新しいタイプのNFTは、デジタル資産だけでなく、組み込まれたコードを実行する能力も備えており、ユーザーにより多くの相互作用とユーティリティを提供しています。さらに、Mad Ladsは市場で強力な存在感を示しています。24時間の売上高は816万ドルを超え、同時期のBored Ape Yacht Clubを上回りました。この顕著な売上実績は、その独自性と高い市場期待のために主にもたらされています。さらに、Mad Ladsの床価格は2週間で160 SOLに200%増加し、Solana NFTシリーズで最も価値のあるものの1つとなり、市場から高く評価されています。
技術と市場戦略に関して、バックパックの開発チームは、機知と挑戦に対応する能力を実証しました。Mad Ladsの再開中、市場を操作するボットを防ぐため、チームは2つのミンティングポータルを作成し、実際のユーザーとボットを効果的に区別しました。この戦略は、悪意のある行動を効果的に防ぐだけでなく、正規のユーザーの間で広範な関心と議論を呼び起こし、コミュニティの興味とプロジェクトへの参加を高めました。
ソラナがその有名なNFTプロジェクトであるDeGodsとy00tsを失った後、コミュニティには空白がありました。これらのプロジェクトはそれぞれイーサリアムとポリゴンに移行し、ソラナコミュニティには大きな空白が残りました。Mad Ladsのローンチは、これらのプロジェクトがソラナを離れるタイミングと非常に近いものであり、Mad Ladsの成功には良いタイミングだと考えています。私たちはMad Ladsが間違いなくソラナ上のBAYCになると思います。
とはいえ、FTXの崩壊にもかかわらず、ソラナ全体のエコシステムも深刻な課題に直面し、バックパックチームの資金の一部がFTXに閉じ込められました。この困難な状況の中で、バックパックチームは運営を継続するだけでなく、新たな展開方向を模索し始めました。マッドラッズの成功は、FTXとの関係やそれに伴う物語がもたらした損害を取り消し、ソラナコミュニティの再生と見なされています。バックパックは現在パブリックベータ版であり、長期的な目標はコミュニティに公開し、誰もがそれを基盤に構築できるようにすることです。
2022年9月、CoralはFTX VenturesとJump Cryptoを中心に2000万ドルの資金調達を完了し、Multicoin Capitalなどの戦略的投資家も参加しました。
2023年10月、Backpackは、チームの革新への継続的な取り組みと市場の変化への適応を示すために、「規制された」取引プラットフォームであるBackpack Exchangeを立ち上げることを発表しました。
Mad LadsとBackpackは、革新、市場適応性、困難な状況下での新しい機会の発見についてのストーリーです。 この事例は、Solanaエコシステムの柔軟性と革新能力を完全に反映しています。
木星
JupiterはSolanaチェーン上で最大の集約取引所です。2021年の設立以来、それはSolanaエコシステムにおける主要なプロトコルとなりました。Solana上の最初の取引集約者として、Jupiterはすべての主要な流動性市場を統合することで、ユーザーに最良の為替レートを提供することを目指しています。ユーザーエクスペリエンスを向上させるために、Jupiterは引き続き最適化および更新を行い、Orca、Raydium、SerumなどのSolanaチェーン上のより主要なDEXを統合しています。
ユピテルはユーザーエクスペリエンスにも多くの取り組みを行っています。主要な流動性プールの統合に加えて、リアルタイムで更新された為替レートや統合されたDEXプロジェクトのウェブサイトへの迅速な直接アクセスも提供しています。たとえば、SOLをUSDCに交換する過程では、ユピテルはユーザーに複数の取引ラインをマッチングし、最適な経路と価格を選択することができ、ユーザーの時間と費用を節約することができます。また、ユピテルが提供する各取引情報は非常に透明であり、取引速度、価格への影響率、取引後にユーザーが受け取ることができる最小金額などが含まれており、ユーザーが資産を計画するのに便利です。
Jupiterは資金調達とトークン計画の面でも大きな進展を遂げています。JUPというネイティブトークンを発行する準備を進めており、Solana BreakpointカンファレンスでJUPトークンの40%がエアドロップを通じてJupiter Exchangeコミュニティに配布されることを発表しました。約955,000人のユーザーが対象です。トークンの20%はトークンセールを通じて配布され、残りの40%は内部スタッフと戦略的な準備金に予約されています。コミュニティを重視する取り組みとして、Jupiterはレトロアクティブなトークンエアドロッププログラムを発表し、10億のJupiterトークンの40%である40億が配布される見通しです。
Pyth Network
Pyth Networkは、主にトップ取引所、市場メーカー、および金融サービスプロバイダーの力を活用して、スマートコントラクトアプリケーションのための価格データを集約および配信することにより、DeFiオラクル分野でゲームチェンジャーとして賞賛されています。革新的な分散型オラクルであるPythは、CBOE、Binance、OKX、Bybitなどの主要取引所や市場メーカーを含む90以上の情報源から金融市場データを取得し、これらのデータを40以上のブロックチェーンに配信することができます。
Pythは、データプロバイダー（主に取引所）、Pythプロトコル（異なるプロバイダーからデータを集約して各価格ソースごとに均一な価格と信頼区間を作成するために設計されており、400ミリ秒ごとに更新されます）、およびデータコンシューマー（つまり、Pythベースのブロックチェーン上のアプリケーションなどのエンドユーザーは、集約された価格フィードを読み取り、データをスマートコントラクトロジックにシームレスに統合します）の3つの主要な部分で構成されています。
Pyth Networkは、2022年1月7日に最新のラウンドを完了し、3ラウンドの資金調達を行いました。このトークンは市場価値が4億6800万ドルでデビューし、9万のウォレットがエアドロップを受け取りました。PYTHトークンは当初、約0.32ドルで取引され、総供給量が15億であり、残りの15%の総供給量が6か月から42か月の期間でロックされます。
さらに、Pyth Networkは、分散型取引所(DEX)、レンディングプロトコル、デリバティブプラットフォームなど、230以上のアプリケーションをサポートしています。そのインフラストラクチャは、1日あたり6,500万件以上の更新を実現でき、スマートコントラクトの運用の精度とセキュリティを向上させます。
jito
Jitoは8月末に紹介プログラムを開始し、9月中旬にポイントシステムを導入しました。Blazeと同様に、JitoはJitoSOL保有者に報酬を提供し、DeFiでのポイントを増やすことでユーザーに魅力を高めています。四半期間でJitoのSOLロックバリューは前年比320%増の667万SOLに達しました。四半期末には約35%のJitoSOLがプロトコルにロックされており、四半期開始時のわずか13%と比較しています。
Jitoの特別な点は、ユーザーがMEVの利益を得ることができることです。Jitoステーキングプールは、MEVをサポートするバリデータノードにユーザーのSOLを委託し、MEVリワードは追加のAPYとしてエクイティプールに分配されます。Solana LabsのCEOであるAnatoly Yakovenko氏もJitoについて肯定的に述べています。
Jito Labsは、2回の資金調達で合計1200万ドルを調達しました。最新の資金調達は2022年8月11日に行われ、シリーズAの資金調達でした。投資を主導したのは、Multicoin CapitalとFramework Venturesでした。
2023年11月30日時点で、Jitoは新たな400MドルのTVL高に達し、現在667万SOLがステークされており、ローンチ以来上昇傾向にあります。JitoはSolana上の最初のステーキング製品で、MEVリワードも含まれます。
11月28日、Jito Foundationは、Jitoネットワークの開発において重要な一歩であるJTOガバナンストークンの発行を発表しました。JTOトークンは、コミュニティメンバーにJitoネットワークの意思決定と方向性に直接影響を与える権限を与えます。
ガバナンス面では、JTOの発売により、トークン保有者は、Jitoネットワークの将来を形作る重要な決定を行うことができます。これにより、Jitoネットワークは、その利用者のニーズやSolanaエコシステム全体のニーズに沿って成長し繁栄し続けることができます。これらの決定とイニシアチブには、次のものが含まれる場合があります:
- JitoSOLステーキングプールの手数料を設定する
- StakeNetプロジェクトのパラメータを制御して委任ポリシーを更新する
- DAOおよびJitoSOLによって保持されるJTOトークンによって生成された手数料を管理します
- Jitoプロトコルと製品の継続的な開発と改善に貢献する
トークンエコノミクスに関しては、JTOの総供給量は10億で、そのうち10%はエアドロップ用に、24.3%はRealmsでのDAOガバナンスを通じてトークン保有者に直接管理され、25%はエコシステムの開発に使用され、16.2%は投資家に割り当てられ（1年間完全にロックされ、3年後に完全にロック解除）、24.5%はJitoの創設者およびエコシステムの初期貢献者の従業員であるコアコントリビューターに割り当てられています（1年間完全にロックされ、3年後に完全にロック解除）。
エアドロップの合計額は10%で、100百万JTOトークンです。そのうち、ファンデーションによって即座に9千百万JTOトークンが配布され、さらに1千万JTOトークンが次の年にロック解除されます。これらはすべて、コミュニティの成長のために割り当てられた34億2857万143万トークンからです。
JTOトークンのエアドロップの対象資格は、Jitoネットワークの開発と成長への貢献によって決定されます。これには、長期間JitoSOLを保有しているユーザー、さまざまなDeFiプロトコルでJitoSOLを使用しているユーザー、Jito-Solana MEVクライアントを実行しているSolanaバリデータ、およびJito Network MEVオファリングを積極的に活用している検索者が含まれます。
このエアドロップは過去の行動に基づいており、対象キャンペーンのスナップショットは2023年11月25日に行われます。 このエアドロップの一環として、以前に発表されたポイントプログラムは終了し、ポイントは更新されなくなります。
BONK
BONKは、Solanaエコシステムで最初のMemeトークンとして、最近市場で大きな成績を収めています。2022年のクリスマスにSolanaコミュニティに大規模なエアドロップを行い、注目を集めました。このトークンの目的は、“Alameda”スタイルのトークンエコノミクスに反対し、FTX事件後にSolanaエコシステムとSOL保有者への信頼を回復させることです。初の記念日を迎えるBONKは再び活発になり、SHIBとの比較だけでなく、主要取引プラットフォームでの可能性についての憶測も引き起こしています。
バイナンスは11月22日にBONKの1-50x Uベースの永続契約を発表し、このミーム通貨をサポートしています。BONKはSolanaチェーン上に構築されており、よく知られたShibに類似しており、一般向けの新しいMEMEコインです。プロジェクトの総トークン供給量の50%がSolanaのDegenやDeFiトレーダー、NFTアーティスト、および開発者にエアドロップされました。この大規模なエアドロップ配布はSolanaエコシステムにさらなる流動性をもたらします。
BONKチームは2022年12月9日にプロジェクトの計画を開始し、積極的にソラナエコシステム内の他のプロジェクトに参加を呼びかけました。クリスマスが近づくにつれ、ソラナエコシステム向けに大規模なエアドロップを実施しました。誕生日が近づく中、ソラナが再び上昇する中、BONKおよび関連する生態系トークンも評価が回復しています。ただし、BONKは過去1か月で急騰しましたが、ミーム通貨としての市場価値はすでに比較的高く、たった1か月で12倍以上に増加しています。
オルカ
Orcaは、Solanaエコシステムにおける重要な分散型取引所（DEX）であり、使いやすいインターフェースと効率的な取引体験で認められています。Solana上で唯一の純粋な自動マーケットメーカー（AMM）機能を持つDEXプラットフォームとして、Orcaは独自の流動性プールも持ち、シンプルで組み合わせ可能な取引体験を提供し、次世代のDeFiアプリケーションに最適な選択肢と見なされています。
Orcaは、純粋なAMM機能とユーザーフレンドリーな取引インターフェースを備えたSolanaで最もユーザーフレンドリーなDEXと説明されており、ユーザーは資産の交換、流動性の提供、収入を得るために資本をより効率的に使用することができます。Orcaは、公正な価格を確保しながら、最小限の取引手数料と低遅延など、ユーザーに最高の交換体験を提供することに重点を置いています。
技術革新の観点から、Orcaは開発ブループリントに従って革新を続けています。たとえば、Orcaは、Uniswap V3に類似した中央集権型流動性アクティブマーケットメイキングAMMであるWhirlpoolsのテストを開始し、2021年4月25日に正式にローンチしました。これは資本効率を向上させる重要な一歩です。
さらに、OrcaはPolychain、Placeholder、Three Arrows Capitalをリードとする2021年のシリーズA資金調達ラウンドで1800万ドルを調達しました。 Sino Global、Collab+Currency、Coinbase Ventures、Solana Capitalもこのラウンドに参加しました。 これらの資金は、キャピタル効率の高いユーザーフレンドリーなDEXとしてのOrcaを強化するために使用されます。 この投資により、Orcaはプラットフォームをさらに発展させ、急速に進化するDeFi空間で競争力を維持し、革新的になることができます。
トークン市場価値に関して、Orcaのトークン（ORCA）の最新価格は3.27ドルで、市場価値は約1億4380万ドル、完全希釈評価額は約3億2680万ドル、総ロックバリュー（TVL）は8512万ドル、流通供給量は約4399万ORCAトークンです。 Orcaは、技術の進歩、ユーザーエクスペリエンスの焦点、強力な財務サポートにより、Solanaエコシステムで重要なプレーヤーです。
ドリフトプロトコル
Solana上のデリバティブ取引所として、Drift Protocolの総取引高は最近10億ドルを超えました。四半期末にはTVLが1,730万米ドルに増加し、前年比87%増加、前年比976%増加しました。
Drift Protocolは、Solanaの分散型デリバティブ市場のディスラプターになります。DriftがSolanaを選んだのは、低遅延のブロック時間と高帯域幅により、最小限の取引手数料と迅速な決済が可能だからです。2021年11月、DriftはV1バージョンを発売し、Dynamic Automatic Market Maker(DAMM)の概念を導入して、保証された流動性と優れた取引体験を提供し、6か月以内に約100億米ドルの取引量を実現しました。V1バージョンでは、指値注文機能とメーカー注文が導入され、ユーザーはマーケットメーカーになることができました。2022年12月、Driftは「流動性スリーインワン」を通じて流動性を高め、フルサービスの分散型取引所になるためにV2バージョンを発売しました。V2は堅牢なセキュリティ対策を導入し、取引額が1億ドルを超え、TVLが1,000万ドルに達するという成功を収めました。2023年9月現在、Driftの累積取引量は10億米ドルに達し、TVLは1,900万米ドルとなっています。Driftは、Pyth価格フィードデータオラクルを統合して、SOL、BTC、ETHなどの多様な市場を提供し、データ品質と低遅延のユーザーエクスペリエンスを保証します。Pythの信頼区間関数は、Driftが市場の変動や異常な価格分布をタイムリーに検出し、ユーザーと資金を保護するのにも役立ちます。
2021年10月26日に、Multicoin Capital、Jump Capital、Not3Lau Capitalなどの投資機関を含む380万ドルのシードラウンドが調達されました。
ゼータ・マーケット
Zeta Marketsは、Solanaブロックチェーンをベースとした包括的なクロスマージンデリバティブプロトコルです。オプション取引、期先取引、そして2022年11月4日以降は永続先物を含むさまざまな取引オプションを提供することを専門としています。これらのサービスは1つのプラットフォーム上に統合されています。
低担保デリバティブプラットフォームであるZeta Marketsは、完全なオンチェーンリスクエンジンと中央リミット注文ブック（CLOB）を特徴としています。これにより、分散型環境でレバレッジ取引に興味を持つトレーダーに必要なすべての機能を提供するユーザーフレンドリーなプラットフォームとなっています。
10月27日、Zeta MarketsはZ-Score(トークンの最初のステップ)の発表を行い、ユーザーはZetaでの取引活動に基づいてZ-Scoreを獲得できるようになりました。ユーザーは取引1ドルごとに1 Z-SCOREポイントを受け取ります。さらに、24時間のP&Lランキングが報酬の乗数を決定します。Z-Scoreシーズン1は12月20日まで実施されます。
Zeta Marketsは2021年12月に、Jump Capital、Race Capital、Electric Capital、DACM、Airtree Ventures、Amber Group、Wintermute、Sino Global Capital、Genesis Block Ventures、QCP Capital、Alameda Research、Solana Capital、MGNR、3kVC、Orthogonal Trading、LedgerPrime、SkyVision Capitalによる主導のもと、850万ドルの調達を完了したことを発表しました。
Hiveフォルダ
Hivemapperは、2022年にグローバルネットワークを立ち上げ、専用のドライブレコーダーを通じて地図オーバーレイを収集し、Solanaベースのブロックチェーンネットワークにデータを保存するブロックチェーンベースの地図ネットワークです。ドライバーは、Hivemapperが提供するダッシュカムを使用して、ストリートレベルの画像に貢献し、訪れた場所の分散型地図に追加することで、企業の暗号通貨HONEYで報酬を受け取ることができます。
Hivemapperプロジェクトは2015年に始まり、2022年4月5日にMulticoin Capitalが主導する1800万ドルのシリーズAラウンドの資金調達を最近完了しました。HivemapperのネイティブトークンであるHONEYは、新鮮で更新された情報を提供するマップ貢献者を報酬するために使用され、一方、マップコンシューマーはHONEYトークンを燃やすことでAPIを入手します。燃やされたトークンは再鋳造され、貢献者に報酬されるトークンの数が増えます。SolanaエコシステムのトークンであるHONEYは合計100億ありますが、インセンティブベースのマイニングメカニズムのため、現時点で200億未満しかマイニングされていません。将来、プロジェクトチームはトークンマイニングのリリースリズムを制御してトークンの価値を安定させ、向上させる予定です。
トークンは、最初に次のように配布されます:
- 40%は、Hivemapperネットワークの構築に参加した貢献者に対する報酬として割り当てられています。
- 20%は、Hivemapperネットワークの立ち上げのための初期資本を提供するために投資家に割り当てられています。
- 20%はHivemapper Inc.の従業員に割り当てられ、Hivemapperネットワークを運営するために必要な技術とシステムを構築するために使用されます。
- 15%はHivemapper Inc.に割り当てられ、Hivemapperネットワークの研究開発および運用サポートを提供するために使用されます。
- 5%は、Hivemapperネットワークの継続的な管理と成功を促進するために、Hivemapper財団に割り当てられています。
トークン再配分メカニズムにより、貢献者が受け取るトークンの数は4十億HONEYに制限されていないことが保証されています。ネットワークからデータを使用するためには（たとえば、Map Image APIを介して）、マップポイントと交換するためにHONEYトークンを燃やさなければなりません。燃やされたトークンの純額は再鋳造され、純排出モデルに基づいて貢献者に再配分されます。データが消費されるほど、より多くのHONEYが燃やされ、より多くのトークンが貢献者に再配分されます。
インスクリプション
Solanaでは、SolsとLampの2つの刻印プロジェクトが注目を集めています。 Solsの刻印は、Bitcoin Ordinalsプロトコルに似たSPL-20によって作成され、合計21,000個あります。 ミンティングプロセスは複雑ですが、革新性とマルチリンクの効果的なスクリーニングのために熱心に求められています。 11月28日現在、NFTプラットフォームMagic EdenでのSolsの取引高は114,000 SOLに達し、底値はほぼ6.3 SOLです。 一方、Lampの刻印もSolanaで話題を集めており、最小単位であるLamportはBitcoinのSatoshiに似ています。 Lampの底値は0.1 SOLで、総取引高は12,000 SOLを超え、保有されているアドレス数は5,400を超えています。
Solsは11月22日にOKX Web3ウォレット取引市場で静かにローンチされ、取引がオープンされて以来、Solsは急激に増加しました。各インスクリプションの床価格は約5.3 SOLから約12.5 SOLへと上昇しました。
Solana銘文の人気は、SOLの価格の急激な上昇と関連している可能性があります。 BRC-20のローンチとBitcoinエコシステム内でのInscriptionの人気により、市場は活気づけられ、明らかなFOMO効果と流動性の流出が引き起こされました。 Inscripton Marketは、公正さと事前採掘やVC資金が不要であることから、幅広い参加を集めています。
特に、Twitterユーザーによって提案されたランプの碑文の登場@babla11001, SPL-20フォーマットに従い、総供給量は210,000枚です。その鋳造プロセスは、画像のアップロード、転送ルールの設定、NFTの彫刻、および検証など、複数のステップを経て行われます。巨大なウェブサイトのトラフィックにより、鋳造、彫刻、および検証ページが頻繁にクラッシュし、参加者間で激しい競争が生じ、成功は大部分が運にかかっています。
NFT
Magic Edenは、Solana上の主要なNFTマーケットプレイスで、最近、Solanaの圧縮NFT（cNFT）のサポートを発表しました。この取り組みは、デジタルコレクター愛好家に手頃で拡張可能なオプションを提供することを目的としています。
従来のSolana NFTとは異なり、cNFTのデータはオフチェーンで処理されます。圧縮および保存されます。このアプローチは、鋳造コストが大幅に削減されるため、大量生産をサポートしています。
テクノロジーアップグレード：SolanaはQ2に状態圧縮技術を導入し、データをチェーン上に効率的に保存する方法を提供しました。この技術は、メタプレックスによって作成されたcNFT標準に成功裏に適用され、データをMerkleツリーにハッシュ化してそのルートハッシュをアップロードしました。たとえば、100万枚のcNFTを作成するコストは約5.3から63.7 SOLであり、これは非圧縮のNFTの24,000 SOLよりもはるかに低いです。
市場の動向：第3四半期までに、約4500万枚のcNFTが作成され、前年比316％増加しました。
Magic Edenは、cNFTがゲーム、音楽、イベント、メタバースなどの産業において大量生産されるコレクティブルに適していると考えています。NFTの製作コストを削減することで、NFTの人気が高まり、NFTの世界に初めて足を踏み入れる新参者にとって理想的な出発点となる可能性があります。コストが削減されることで、NFTの収集における財務リスクも軽減されます。
cNFTの鋳造は、Solanaの状態圧縮機能から利益を得て、コストは約$110です。キャスティング最大100万個のNFT、イーサリアム上でのコストよりもはるかに少ない。
Solanaは、状態の圧縮や孤立した手数料市場などのソリューションを導入することで、NFTの鋳造コストを大幅に削減しています。
ソース: @flipsidecrypto
例えば、Solanaで1百万のNFTを鋳造するコストは、状態圧縮を使用する前後でそれぞれ$253,000と$113です。一方、EthereumとPolygonでは、同じ数のNFTを鋳造するコストはそれぞれ$33.6百万と$32.8百万です。
- DRiP： 第3四半期において、DRiPはcNFT市場の大半（87.5%）を占めた。DRiPはアーティストと連携し、大量の無料NFTアート作品を作成している。また、8月中旬には、Placeholderが主導する形で300万ドルのシードラウンドの資金調達が完了したことを発表した。
- 方言：cNFTを活用するWeb3メッセージングアプリケーションで、9月初旬にWebアプリをローンチし、チェーン上で最大のNFTコレクションの1つとなりました。
その他のプロジェクト:
- Food Lads:は、コードをトークン化できる新しいトークン標準を表す、実行可能NFT(xNFT)標準を採用したプロジェクトです。xNFTはdAppの略で、ユーザーのウォレットから直接アクセスできます。
- Crossmint：開発者にNFTアプリケーションを構築するインフラを提供します。
DeGodsやy00tsなどの大規模なプロジェクトが以前にSolanaを離れた後、Magic EdenはEthereumやBitcoinを含む複数のチェーンをサポートすることを選択しました。打撃にもかかわらず、SolanaのNFTエコシステムは回復し、新たな活力を示しています。
テンソルプラットフォーム
Tensorは、高速なデータ処理、バッチ操作、高度な注文タイプを提供する、プロフェッショナルなSolanaベースのNFT取引プラットフォームです。先月のデータによると、Tensorは旧王Magic Edenを上回り、Solana NFT市場のリーダーになりました。
データソース：The Block
ソラナモンキービジネス(SMB)
SMBは、Solanaの老舗プロジェクトです。第3世代のSMB Gen3を発売し、Solana NFTのトップブランドとなりました。SMBはまた、NFT DAO Monke Daoと投資ポートフォリオMonke Venturesを立ち上げました。
最近のNFT取引のホットスポットは、アルゴリズムによってピクセル猿のNFTを生成するプロジェクトであるスマートモンキービジネス（SMB）に焦点を当て、その取引量がソラナNFT市場を席巻しています。
LSD
イーサリアムとソラナを比較する：
Ethereumのほぼ202.2億ドルの流動的な保証に比べて、Solanaの流動的な保証SOL比率はわずか3〜4%であり、その巨大な成長ポテンシャルを示しています。
リスク対リワード：同様のリスクレベルで、Solanaのステーキングリワードは、Ethereumのほぼ2倍です。
現在の流動的な担保の状況：
- 現在、ネットワークには295.7M SOLが質権されていますが、流動性質権派生商品の適用はまだ広まっていません。
- FTXインシデント中、流動的な担保のTVLは、ピーク時の12.8M SOLから5M SOLの低い水準まで落ちましたが、その後、FTXインシデント前の水準、約12M+ SOLに戻りました。
最近開始されたJitoステーキングサービスは、昨年11月末の開始以来、44.86Mドル(2.3M SOL)以上のTVLを蓄積しています。流動性担保デリバティブ(LSD)とDeFiのユースケース全体の成長も顕著です。
Marinade Financeは、5.47M SOL以上のステーキングを支配し、LidoとJitoに続き、新興の流動性ステーキングプロトコルであるMarinade、Socean、Lido、BlazeStake、およびJitoが、様々なリワードプログラムを提供してユーザーをSOLにステークさせることを目指しています。
マリネードファイナンス
SolanaエコシステムでTVLが最も高いプロジェクトとして、Marinade FinanceはSolanaステーキングプロセスを簡略化することに焦点を当てた流動性ステーキングプラットフォームです。その主な特徴は、「流動性ステーキング」を提供することで、ユーザーが解除期間を待たずにいつでも担保資産を流動性に変換できるようにすることです。
9月中旬、Marinadeは新しいプロトコルの成長に追いつくことを目的として、リワードプログラムを開始しました。四半期全体を通じてMarinadeのSOLへのTVLは若干減少しましたが、9月20日以降に回復しました。さらに、7月末にローンチされたMarinade Nativeは、Marinadeのリキッドステーキングサービスを補完するために設計されたネイティブステーキング製品です。これは、パフォーマンス料金やスマートコントラクトのリスクがない100を超える優れたバリデーターに質入れを割り当てる自動ステーキングプラットフォームです。
Marinadeは最近、Marinade Nativeプログラムも開始しました。これにより、ユーザーは引き出し権利を保持しながら、ステーキング権利をシームレスに委任することができます。さらに、Marinadeは2023年10月1日から2024年1月1日まで実施されるMarinade Earnリワードプログラムを発表しました。この期間中、参加者は1 MNDE/SOLのリワードを受け取ります。また、紹介者がユニークリンクを介して追加で1 MNDE/SOLを獲得できる紹介システムもあります。
2021年に立ち上げられたベテランDeFiプロトコルとして、Marinadeはピーク時に15億ドル以上のTVLを持っていました。ピーク時と比較して減少しましたが、それでもSolanaエコシステムで1位のTVLランキングプロジェクトです。そのトークンmSOLは流動性が高く、CoinbaseやKrakenなどの主要取引プラットフォームに上場しています。
ブレイズステイク
BlazeStakeは、2023年に新たに立ち上げられたリキッドステーキングプロトコルで、Solanaノードの分散化を促進するために設計されています。ステークホルダーは、標準委任プールまたは任意のバリデータを選択してSOLをステークし、bSOLのリキッドステーキング収入を得ることができます。
Blazeは昨年以来、bSOL所有者向けのエアドロップをほのめかしてきました。今年8月には、ポイントシステムと独自のTokenBLZEを開始し、ユーザーポイントに基づいてエアドロップを実施しました。BlazeのSOLロックされた価値は、四半期間で前年比1,234%増の678,560 SOL（2023年11月30日現在で4000万ドル相当）に増加しました。
ディーファイ
最近の四半期では、いくつかの新興ソラナDeFiプロトコルが著しい成長を遂げており、これらは自身を「Solana DeFi 2.0」と位置付けています。この用語は、過去のサイクルで一般的だった捕食的で低流通量のトークン経済モデルを避けるという姿勢を表しています。これらのプロトコルのほとんどは、まだ独自のネイティブトークンを発行していません。
マージンファイ
このトレンドのリーダーの一人として、レンディングプロトコルMarginFiは7月3日にポイントシステムを導入し、預金、ローン、紹介者に報酬を提供しました。そのTVLは前年比743%増の2,200万ドルに達し、Solana DeFi TVLランキングで6位に上昇しました。四半期の終わりには、MarginFiは独自の流動性ステーキングトークン、LSTも発表しました。
サイファー
Perps取引プラットフォームCypherは7月中旬にポイントシステムを開始しました。 8月初旬、Cypherは約100万ドル相当の攻撃を受けました。 ユーザーが損失を回復するのを助けるために、CypherはCYPHのIDOを加速しました。 IDOとエアドロップでは、CYPHの50%以上がコミュニティに割り当てられました。
ソラナ
8月初旬、Solend貸出プラットフォームはポイントプログラムを開始しました。ポイントを将来のエアドロップに使用するのではなく、Solendは発行したSLNDトークンとポイントを組み合わせます。第1四半期のポイントプログラムは約3ヶ月続き、最低報酬プールは100,000 SLND（54,000ドル相当）です。ポイントプログラムの推進により、SolendのTVLは年間43%増の5700万ドルに増加しました。
レイディアム
Raydiumはかつて、Solanaエコシステム内で最初のAMMスタイルの分散型取引プラットフォームであり、Solana Summerの中核プロジェクトの1つでした。しかし、FTXの破産やRaydiumと共有流動性を持っていたSerumプロトコルへの脅威、さらにRaydium自体の流動性プールへの攻撃により、Raydiumは大きな損失に直面し、回復はOrcaよりもわずかに悪かったです。
フェニックス
Phoenixは、スポット市場をサポートし、最近330万ドルの資金調達を完了したSolana上の分散型の指値注文ブックです。8月末の公式ローンチの前に、Phoenixはテストローンチを実施しました。ライブになってから、Phoenixは特定の取引ペアで好成績を収め、四半期末にはTVLが37.8万ドルに達しました。
スクワッドプロトコル
Squads Protocolは、保護された資産が600万ドル、総取引高が950万ドルに達した新しく立ち上げられた包括的なマルチシグネチャプラットフォームです。
カミノ ファイナンス
Kamino Financeは、市場メイキングを通じて収益を上げる自動流動性ソリューションです。第3四半期には、Kaminoの取引高が10億ドルを超え、預金者に125万ドルの収益をもたらしました。
デピン
DePINは、分散型の物理インフラストラクチャネットワークであり、マッピングからエネルギー、物流までの分野で、モダンなギグエコノミーに類似した機会を提供するために、Solanaの効率的な技術を活用しています。Solana FoundationのDePIN責任者であるクリーン・ニムカルによると、DePINプロトコルにハードウェアを貢献することで、人々は追加収入を得ることができます。
ヘリウム
Helium Networkは、Solanaのステート圧縮技術を活用して、ネットワークホットスポットをNFTの形式でキャストし、それによりコストを削減しています。Heliumは、Hivemapperと協力して、ドライバーの位置を検証するためにHeliumネットワークを使用するDePINビジネスの典型的な例です。
Heliumは、DePINスペースの先駆者として知られる分散型ワイヤレスホットスポットネットワークで、2013年にさかのぼり、当初はLayer 1ネットワークとして運営されていました。2023年4月20日、HeliumはHIP 70に従い、Solanaネットワークへの移行を発表しました。開発者は、多くの開発者、アプリケーション、チームを統合する広大なエコシステムを持ち、コストやスピードの面で他のチェーンに優れているSolanaを好んでいます。
HeliumネットワークのネイティブトークンであるHNTは、事前採掘がなく、総供給量は2億2300万に限定されています。Heliumでは、データ転送手数料を支払う唯一の方法は、HNTを消費して獲得したData Credits（DC）であり、これらはUSDで価格が設定され、譲渡不可能で元の所有者のみが利用できます。
HIP-52の実装後、ホットスポットネットワークの展開はHNT報酬を受け取らなくなり、代わりにHelium IoTおよびMobileネットワーク向けに、IOTおよびMOBILEという2つのプロトコルトークンを通じて報酬を受け取ることになります。このマルチトークンモデルにより、各無線ネットワークは独立して運営され、DAOがより良い意思決定を行うことが可能となります。各サブネットワークは、独自のProof-of-Coverageルール、データ価格設定、そしてホットスポットのマイニング報酬分配メカニズムを管理します。
ネットワークを展開またはカバーした後に取得したIOTおよびMOBILEネットワークトークンは、HNTと交換することができ、ネットワークトークンの価値の基盤となります。現在、Heliumは約4億2000万ドルの時価総額を持ち、ソラナエコシステムで最大のDePINプロジェクトです。
テレポート
分散型マップやテレポートなどの分散型乗合アプリが登場し、これらは現在Apple Storeで利用可能になっています。テレポートは、ドライバー、乗客、開発者が共同所有および管理する許可なしの乗合アプリです。2022年10月27日、テレポートはFoundation CapitalとRoad Capitalが共同主導する900万ドルのシードラウンド資金調達を完了しました。
共同創設者のPaul Bohmは、Uberなどの既存のライドシェア大手が共有旅行業界で独占を持っていることを指摘しました。この問題を解決するために、Teleportは、運転手、乗客、地域経済に利益をもたらし、自律性を可能にする共有モビリティプロトコルTRIPを構築しました。このプロトコルは、まずTeleportプラットフォームに適用され、ネットワークを運営および開発する参加者は、TRIPリワードを受け取ります。その一部はNFTの形で現れることもあります。TRIPリワードは、ネットワーク内での参加権利と投票権利を表します。現在、プロジェクトはトークンをリリースしておらず、公式ウェブサイトとTwitterで最新情報を提供します。
鉄魂
Tekkonは、地元のインフラの写真を撮ったり、損傷したインフラを報告してトークン報酬を受け取りながら、地域環境の改善に貢献することをユーザーに奨励する日本のプロジェクトです。このプロジェクトは、都市の水道網の脆弱な部分を特定するのに役立つソフトウェア会社であるFracta Inc.を設立したTakashi Katoによって設立された非喫税のWhole Earth Foundationによって立ち上げられました。
フィリピンでは、トークンインセンティブによりテックンは歓迎され、インフラハンターとして知られる組織グループを形成しました。 ブルームバーグのデータによると、テックンには12万8000人以上のアクティブユーザーがおり、そのうち9万人がフィリピンからであり、1日に約3万枚の写真をアップロードしています。
Whole Earth Coin (WEC)はTekkonのリワードトークンであり、日本のLine Payで現金と交換することができます。 WECの初期流通量は3億で、上限はありません。 トークンは、ユーザーへの報酬やアプリ内アクションなど、さまざまな目的に使用されます。 Tekkonは、トークンの機能をさまざまな方法で強化し、より完全で持続可能なエコシステムを構築する予定です。
レンダーネットワーク
Render Networkは、PolygonからSolanaブロックチェーンにサービスを拡張し、個人がアイドルGPUコンピューティングパワーを貢献して、モーショングラフィックスやビジュアルエフェクトのレンダリングを支援することができるようになりました。
結論
ソラナは、一連の技術革新を通じて重要な課題に取り組んできました。 Breakpoint 2023カンファレンスは、アムステルダムで開催され、3,000人以上の開発者、投資家、トレーダー、ビジネスリーダー、アーティストが集まり、エコシステムのイノベーションやネットワークの将来計画について議論しました。たとえば、Firedancerバリデータクライアントの立ち上げにより、バリデータの多様性が向上し、ソラナの長期的な耐性と分散化にとって重要です。
ソラナの経済活動は多様化しています。Render Network は、イーサリアムからソラナブロックチェーンに正常に移行し、ソラナの高速トランザクションスピード、低コスト、そして広範なネットワークアーキテクチャから利益を得るライブストリーミングやダイナミックNFTなどの新機能を提供しています。
Solanaの分散化の取り組みは重要な支援と後押しが得られています。例えば、Amazon Web ServicesのシニアソリューションアーキテクトであるNikolay Vlasov氏は、BreakpointでSolanaノードがAWS上で迅速に展開されるようになったことを発表し、世界中のユーザーの体験を拡大するのに役立っています。
Solanaは技術協力とイノベーションへのコミットメントを示しています。Google CloudのWeb3ディレクター、James Tromans氏は、Google CloudのBigQueryがSolanaデータに参加したことを発表し、開発者、企業、ユーザーが詳細なSolanaデータをクエリできるようになりました。この統合はGoogleの既存のインフラストラクチャを強調し、開発者がブロックチェーン空間に紹介する理想的な企業として位置付けています。
Top Solanaプロトコルは、最もアクティブなオンチェーンユーザーにエアドロップでトークンを配布することを計画しています。新たに獲得したトークンがSolana上で流通するにつれて、結果として生じるTVLの注入は、Solanaエコシステム全体の評価を高めるのに役立ちます。
TVLの成長に伴い、DeFiプロジェクトのエアドロップや流動性ステーキング市場の成熟化、Solana上のDeFiおよびLSD製品は、大きな資本を引き付けるかもしれません。特にメタバースやゲーム分野と組み合わせ、ユニークなユーザー表現と革新を可能にするNFTプロジェクト（xNFTなど）が投資のホットスポットとなるかもしれません。
長期的には、アジア太平洋市場とグローバル拡大計画に焦点を当てることで、Solanaは世界をリードするパブリックチェーンエコシステムになり、より多くの国際的なユーザーや開発者を引き付ける可能性があります。Solanaは、高いTPSや低遅延などの技術革新により、大規模ゲームや複雑なDeFiアプリケーションなどの高性能ブロックチェーンアプリケーションにおいて主導的な地位を占めることが可能になります。DePINプロジェクトの成功により、ブロックチェーン技術を物理世界のさまざまなシナリオと統合し、従来の産業に革新をもたらす、新しいブロックチェーンアプリケーションのトレンドにつながる可能性があります。
MT Capital
シリコンバレーに本社を置くMT Capitalは、Web3と関連技術に焦点を当てたクリプトネイティブファンドです。当社にはグローバルチームがあり、多様な文化的背景と視点により、グローバル市場を深く理解し、さまざまな地域で投資機会をつかむことができます。MT Capitalのビジョンは、世界をリードするブロックチェーン投資会社になることであり、大きな価値を生み出すことができる初期段階のテクノロジー企業を支援することに重点を置いています。2016年以降、当社のポートフォリオは、インフラ、L1/L2、DeFi、NFT、GameFiなど、さまざまな分野をカバーしています。私たちは単なる投資家ではなく、創業チームの原動力です。公式サイト:https://mt.capital/Twitter:https://twitter.com/MTCapital_USMedium：@MTCapital_US"">https://medium.com/@MTCapital_US
参考文献
https://www.theblockbeats.info/news/43689
https://news.marsshare.cc/20231008181622409769.html
https://foresightnews.pro/article/detail/44826
https://www.theblockbeats.info/news/47648
https://www.hellobtc.com/kp/du/10/4746.html
https://solana.com/news/solana-hyperdrive-hackathon-winners
https://pro.nansen.ai/multichain/avalanche
https://foresightnews.pro/article/detail/47546
https://www.chain-times.cn/news/10273
https://www.techflowpost.com/article/detail_11817.html
https://blockcast.it/2023/07/17/solana-after-the-ftx-collapse/
https://foresightnews.pro/article/detail/46393
https://www.odaily.news/post/5191309
https://www.techflowpost.com/article/detail_14702.html
免責事項：
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