安全資産共犯者：コンプライアンス仮想資産取引の核心

近日、HashKeyとOSLは香港証券監視委員会からの仮想資産サービスプロバイダーライセンスを取得し、正式に香港の個人投資家にビットコインとイーサリアムの取引サービスを開放しました。これはコンプライアンス取引所が仮想資産分野における地位の向上を示しています。

昨年10月から、香港の規制当局は一連の仮想資産取引措置を発表してきました。今年6月1日から、より多くの取引所が証券監視委員会にコンプライアンスライセンスを申請できるようになります。このような背景の中、多くの取引所が香港でライセンスを申請し、コンプライアンスのある中央集権型取引プラットフォームを構築する意向を示しています。

香港証券監察委員会による中央集権型取引所の要件はどのようなものですか？コンプライアンス監督は法的文書に加えて、技術的な特別な設定要件はありますか？

実際、香港の現在のコンプライアンス取引規制フレームワークは、取引所のソフトウェアおよびハードウェアのコンプライアンス技術要件が非常に高いです。世界中には、取引所にコンプライアンスフレームワークに基づく様々な技術サービスを提供する複数の供給業者がいます。その中で最も重要であり、香港証券監察委員会が最も注目している分野は、顧客資産の共犯者です。

! 安全なウォレット管理と資産保管–香港のコンプライアンスに準拠した仮想資産取引の中心

仮想資産取引における資産保管と従来の金融の違い

従来の金融システムでは、顧客は通常、証券会社を通じて株式などの金融商品を購入します。実際には、顧客の資金は証券会社の口座に保管されているのではなく、銀行によって保管されています。銀行は証券会社のために大口座を開設し、顧客の資金保管用に複数のサブアカウントを設けます。資金保管者としての証券会社は、顧客の資金を直接動かすことができず、顧客の権限を得てから銀行が引き出しを許可する必要があります。

一般的に、伝統的な金融の世界における各種証券は、高度に中央集権化され、安全性が非常に高い機関によって管理されています。これらの機関は、ソフトウェアとハードウェア、ネットワーク、内部管理などの面で、完璧なセキュリティ保護措置を講じています。証券サービスプロバイダーは、顧客の管理プロセスを支援するだけで、背後には何世代にもわたる技術更新を経た大規模な金融機関があり、ユーザーに資産管理と保護サービスを提供しています。

そして、香港のコンプライアンスに基づく仮想資産取引フレームワークの下では、ユーザー資産の共犯者方法が大きく異なります。香港の規制は、取引所自身が銀行の役割を担うことを要求し、顧客の仮想資産は直接取引所のコールドウォレットに保管されます。これは、従来の金融保管システムにおける銀行や保管などの複数の機能をコンプライアンス取引所という実体に集中させ、そこに顧客資産の責任を負わせることに相当します。したがって、コンプライアンス取引所はソフトウェアとハードウェアの技術要件において、銀行に近いレベルに達するだけでなく、暗号技術の次元も追加で増やす必要があります。

! 安全なウォレット管理と資産保管–香港のコンプライアンスに準拠した仮想資産取引の中心

仮想資産取引分野のセキュリティ問題

安全の観点から見ると、ブロックチェーンは簡単にオンチェーンとオフチェーンの2つの部分に分けることができます。オンチェーンのスマートコントラクトはハッカー攻撃のリスクがあり、資金が移転または漏洩する可能性があります。オフチェーンは運営プラットフォームにとってシステムエンジニアリングであり、ユーザー認証、ネットワークセキュリティ、端末セキュリティ、緊急対応などの複数のプロセスに関わっています。

コンプライアンスの観点から見ると、仮想資産業界は無秩序な発展から徐々に規範化される過程を経てきました。日本はアジアで早くから取引所に対してライセンス制度を導入し、サイバーセキュリティやデータセキュリティなどの要件を提示しました。シンガポールと香港も最近関連政策を発表しており、特に香港が今年発表した仮想資産ライセンスの規制政策はより明確で包括的であり、投資家の利益を実質的に保護することを目的としています。

! 安全なウォレット管理と資産保管–香港のコンプライアンスに準拠した仮想資産取引の心臓部

資産共犯者コンプライアンスに対する規制の要求

多方面から見ると、香港の規制政策は論理的で包括的です。

1. デジタル資産のプライベートキーは香港に保管する必要があります。

2. 現在の香港には成熟した第三者共犯者規制制度がないことを考慮し、仮想資産ライセンス申請者は自ら仮想資産安全共犯者システムを構築する必要があり、詳細な要件が示されています。

技術路線の選択基準の一つは、その成熟度であり、つまり重要な技術要素が国際的な主流の権威あるセキュリティ認証機関によって認められているかどうかです。

4. 規制の態度は保守的でありながらもオープンです。保守的な面は、伝統的な金融の安全分野で実績のある成熟した技術ルートを選択していることに現れています; オープンな面は、新しい技術的提案も検討していることに表れています。

5. 取引所が規制要件を満たしているかどうかについて、権威ある第三者評価機関による評価を要求する。

! 安全なウォレット管理と資産保管–香港のコンプライアンスに準拠した仮想資産取引の中核

ユーザー資産の安全を守る措置

1. ITに関する要件には、ネットワークセキュリティ、ITインフラ、エンドポイントセキュリティ、災害復旧応答、そしてウォレット共犯者システムなどが含まれます。その中で重要な要件の1つは、98％の資産がコールドウォレットに保管されなければならないということです。

2. コンプライアンス方面では、専門の"チーフコンプライアンスオフィサー"を配置することが求められ、ユーザーの本人確認(KYC)や取引資金の出所及び流れの審査(Travel Rule)などの業務を担当します。

3. リスク管理の観点では、市場操作行為、ユーザー詐欺リスク、取引相手リスク、信用リスクなどを管理する必要があります。

4. ガバナンスの面では、主体の役割分離、資金責任の明確化、職務の分離などの原則を含む、整備された制度を確立する必要があります。

! 安全なウォレット管理と資産保管–香港のコンプライアンスに準拠した仮想資産取引の中核

将来可能な解決策

未来、現行の安全レベルを維持しつつ、いくつかの新しいソリューションが導入される可能性があります:

1. MPCなどの新技術の成熟と認証取得に伴い、徐々に採用される可能性があります。

2. 個人ウォレットソリューションは、中央集権型取引所と相互補完的かつ連動する可能性があります。

3. 将来的には、複数の取引所に対して保管サービスを提供する専門の共犯者機関が出現する可能性があります。

4. 規制制度はさらに整備され、取引と共犯者の規制要件を明確に区別する可能性があります。

5. 新しい技術の路線が成熟し、認証を取得するにつれて、共犯者の技術選択はより多様化するでしょう。

技術の進歩と業界の理解が深まるにつれて、ますます多くの参加者がこの分野に参入し、市場の繁栄を促進すると信じています。

! 安全なウォレット管理と資産保管–香港での準拠した仮想資産取引の中核