DeFiデリバティブの革命:新しいタイプの分散型永久契約プロトコルを探る

一周期の発展を経て、分散型金融はブロックチェーン上で最も成功したアプリケーションの一つとなり、暗号市場の構図を根本的に変えました。暗号通貨取引は徐々にオフチェーンからオンチェーンへと移行し、最初のシンプルなSwapから、貸付、Staking、派生取引などを含む広範なエコシステムへと拡大しました。

DeFi 分散型金融 の分野で、ある有名な DEX は 45% のチェーン上現物取引シェアを占めており、まさに業界のリーダーです。その画期的な集中流動性ソリューションと無許可上場メカニズムは、ユーザーに効率的な収益商品と取引体験を提供し、大量のチェーン上流動性を解放し、生態系の繁栄と多様性の重要な基盤を築いています。

派生市場において、新興の分散化無期限先物プロトコルが同様の姿勢で台頭しており、「派生市場の新星」と称されています。本記事では、このプロトコルのメカニズムと派生市場にもたらす革新、さらにその機会をどのように捉えるかについて詳しく探ります。

! デリバティブトラックのUniSwap:SynFuturesは業界のリーダーになるでしょうか?

新しい分散化無期限先物プロトコルの紹介

これは新興のLayer 2ネットワークに基づいて構築された分散型無期限先物プロトコルであり、そのネットワークのメインネットが公開された後、最初にチェーン上に展開された派生プロトコルです。現在はV3バージョンに進化しています。V3のOyster AMMモデルは、派生分野で初の統一されたAMMとオンチェーンオーダーブックモデルです。

このプロトコルの V1、V2 は、ある有名な DEX V2 と同様に xyk 公式に基づく AMM モデルであり、このモデルには資金利用率の低さや深さの不足による高いスリッページの問題があります。

V3では、このプロトコルはある有名なDEX V3の集中流動性モデルと許可なしの上場メカニズムを参考にし、sAMMモデルの基盤の上にOyster AMMモデルを導入しました。oAMMモデルはLPが流動性を特定の価格範囲に集中させることを可能にし、資金効率と流動性の深さを最大化し、トレーダーによりスムーズな取引体験を提供し、取引損失を最小限に抑えます。

このプロトコルは、3回の資金調達を通じて3800万ドルの投資を受け、投資者には業界のトップ投資機関が含まれています。

データが持続的に上昇し、潜在能力が初めて現れる

公式ウェブサイトのデータによると、現在、このプロトコルは 659 億ドルの取引量を蓄積しており、11 万人以上のユーザーに 300 万件以上の取引を提供しています。取引量は引き続き増加しており、1 日のピークは 18 億ドルに達しています。

データプラットフォームのデータによると、このプロトコルの現在のTVLは7000万ドルに達し、日々の取引量は10億ドル以上で安定しています。過去30日間のデータを12倍した結果、年間手数料収入は1.25億ドル以上になると推測されます。

このプロトコルは強力な収益性を持ち、これはプロジェクトが長期的に健康に運営され、常に革新とイテレーションを続ける基盤でもあります。

! デリバティブトラックのUniSwap:SynFuturesは業界のリーダーになるでしょうか?

派生品向けの集中流動性ソリューション

このプロトコルのOyster AMMモデルは、指定された価格範囲で流動性を追加することを可能にし、レバレッジを組み合わせて資本効率を向上させます。ある有名なDEX V3の現物市場流動性モデルとは異なり、Oyster AMMは派生取引のために特別に設計されたマージン管理と清算フレームワークを採用し、LPとプロトコルの安全を保証します。

oAMMモデルは同時に双方向流動性を導入し、1:1で双方向資産を提供する必要なく、単一のトークンを使用して流動性を追加することを許可します。流動性提供者は、memeコインを相互にペアリングしたり、任意の資産のペアリングをリストすることができます。このメカニズムはエコシステムにより多くの柔軟性と選択肢をもたらします。

Oyster AMMモデルは流動性提供者とプロトコルにより多くの利点をもたらします。

1. 資金効率を向上させる
2. 潜在的な利益を増加させる
3. より良い深さ、より低いスリッページ
4. 真の分散化を実現する --- 許可なしでの上場

! デリバティブトラックのUniSwap:SynFuturesは業界のリーダーになるでしょうか?

レイヤー2ネットワークが間もなくエアドロップ、エコシステムの爆発が迫る

このLayer 2ネットワークは6月26日にエアドロップを行います。スタープロジェクトとして、100万人以上のユーザーを惹きつけ、最高で30億ドルを超えるTVLに達しました。そして、トークンの発行はありません。この熱気と呼びかけは、エアドロップの際にさらなる注目と採用をもたらすでしょう。

データプラットフォームの情報によると、現在この Layer 2 ネットワーク上には既に 115 の分散型金融プロトコルが存在しており、そのほとんどはプロジェクトトークンを発行していません。

トークンエアドロップに伴い、より多くのオンチェーンプロトコルがTGEを開始するでしょう。この無期限先物プロトコルの無許可上場と集中流動性メカニズムは、エコシステムに迅速な対応を提供し、市場の潜在能力と柔軟性を引き出すことができます。エコシステム内のプロジェクトとユーザーに、より多くの実行可能な取引戦略と選択肢を提供します。

より多くのプロジェクトがこのプロトコルにもたらすことで、より多くのユーザーと流動性が生まれ、取引量と収益性が向上し、将来のTGEに対する期待が高まります。

! デリバティブトラックのUniSwap:SynFuturesは業界のリーダーになるでしょうか?

今後の展望

現在、暗号市場の98％以上の取引は契約取引であり、毎日数千億の取引量が生まれていますが、これらの取引の大多数は中央集権型取引所で行われています。データによると、永続的な取引のわずか1％がチェーン上で行われています。分散化は止められないトレンドであり、今後ますます多くのユーザーが取引をチェーン上に移すでしょう。派生の分野は、最も爆発力と富の効果が強い細分化された領域になるでしょう。

この無期限先物プロトコルのチェーン上の活性度と取引量、ユーザー数は上昇を続け、最高記録を更新しています。取引量は派生市場で常にトップ3の位置を占めており、特にこのLayer 2ネットワークエコシステムでのパフォーマンスが際立っています。これらのデータは、ユーザーがこのプロトコルを高く評価していることを示すだけでなく、市場での強力な競争力を示しています。

Layer 2 ネットワークの発行に伴い、エコシステムが爆発的に成長する中で、このプロトコルもより強力な成長を迎えることになるでしょう。将来的にはこのプロトコルがマルチチェーン展開を行い、より多くのエコシステムがその恩恵を受け、ユーザー基盤と市場シェアをさらに拡大し、巨大な成長の余地をもたらすことになります。

! デリバティブトラックのUniSwap:SynFuturesは業界のリーダーになるでしょうか?