ビットコインの価値を解放する: 新しい貸出エコシステムの台頭

ビットコインは暗号の世界で最も大きく、最も優れた"資金プール"として、その潜在的な価値は業界で注目されています。最近、ビットコインエコシステムの中で最大のオンチェーン貸付プロトコルであるAvalon Labsが1000万ドルのAラウンドの資金調達を完了しました。これは、BTCが単なる価値の保存からより活発な金融ツールに変わるトレンドが加速していることを示しています。

実際、ビットコインエコシステムは、より豊かなオンチェーン構造化収益シーンに拡大しています。もし眠っているBTCを活性化し、高効率で安全な流動性ネットワークを構築できれば、この1兆ドル規模の資産はDeFiニッチ資産としてのグローバルな想像空間を開くことができます。

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データによると、2025年1月9日現在、イーサリアムチェーン上の総ロックアップ価値は640億ドルを超え、2023年1月と比較して約180％の大幅な増加を示しています。それに対して、BTCの時価総額と価格の上昇率はより良好ですが、そのチェーン上のエコシステムの拡張速度は依然としてイーサリアムに遅れを取っています。注目すべきは、BTCの流動性が10％解放されると、最大1800億ドルの市場が生まれるということです。もしETHのTVL比率(が約16％)に達することができれば、さらに約3000億ドルの流動性が解放される可能性があります。

この巨大な潜在能力はBTCFiエコシステムの爆発的成長を促進しました。Avalonは「誰もがBTC貸出から利益を得ることができる」プラットフォームとして、BTCエコシステムの中で最大規模の貸出プロトコルの1つとなりました。そのTVLは20億ドルを突破し、発表されたビットコインステーブルコインUSDaは、ローンチからわずか1週間でロックされた金額が5億ドルを突破し、DeFiの歴史の中でTVLが最も早く成長した貸出プロトコルの記録を樹立しました。

Avalonの成功は、その独自の運営モデルに起因しています: 借入金利は8%に固定され、専門機関が担保としてビットコインを管理しています。一方、借り出されるステーブルコインは無制限に供給されます。これにより、BTC保有者はより十分な流動性を得ることができ、小口投資家には安全に参加する機会が提供されます。

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安定した通貨の観点から見ると、オンチェーンの分散型安定通貨は依然として債務担保ポジション)CDP(が主流です。Avalonのエコシステムには、ビットコイン担保に基づく利回り型安定通貨USDa、USDaに基づく貸付協定、DeFiとCeFiを接続するハイブリッド貸付プラットフォーム、そしてBTCステーキングをサポートする分散型貸付協定が含まれています。

USDaは、ビットコインエコシステムが長年抱えていたステーブルコインの問題を解決するだけでなく、LayerZero技術を利用してクロスチェーン互換性を実現しました。ユーザーは複数のDeFiエコシステムでUSDaをシームレスに操作でき、間接的にビットコインエコシステムの流動性を他のチェーンに持ち込むことができます。これはビットコインネットワークに資産を効率的に利用し、眠っているBTCを活性化するための基盤を提供します。

ビットコイン資産が徐々に目覚める中、BTCFiは数千億ドル規模の新しいDeFi資産の方向性になることが期待されています。BTCを中心に多様な金融商品形態とDeFiシーンを構築し、BTCの全ネットDeFi領域における役割を再定義します。BTCがDeFi領域で深く融合することができるか、重要な転換点に達するかは、市場の注目を集める価値があります。

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