PoSパブリックチェーンデータ分析:ETH2.0、Tezos、Cosmosの比較

2020年、PoSの増発型パブリックチェーンが市場のホットな話題の一つとなりました。本記事では、オンチェーンデータをもとに、ETH2.0、Tezos、Cosmosの3大PoSプロジェクトを分析比較し、現在のデータに基づいてこれら3つのネットワークの保有アドレスと保有数量を分析します。

ETH2.0は、今年始まるETHの重要なアップデートで、PoWからPoSマイニングモデルに移行します。新しい発行率は約10%から2%以下に減少し、従来の通貨のインフレ率を下回り、ETHの希少性が証明されます。

TezosはEthereumに対抗する高性能な基盤ブロックチェーンで、自己修復機能を持っています。XTZの保有者は自分でステーキングしてノードを運営するか、"ベイカー"に委託してガバナンスや技術のアップグレードに参加し、フォークを最大限に回避できます。コミュニティはDeFiやコンプライアンス金融などの方向性でも展開しています。

Cosmosは、Tendermintコンセンサスアルゴリズムに基づいて構築された、拡張性と相互運用性を提供する分散型ネットワークであり、IBCプロトコルを通じて各暗号通貨のメインチェーンの相互運用を実現します。

PoSは新しい世代のパブリックチェーンのトレンドとなり、トークンをステーキングしてネットワークのセキュリティ管理に参加し、インフレーションの希薄化を防ぎます。PoWマイニングと比較して、PoSは一般ユーザーにとってよりフレンドリーです。しかし、コインを稼いで損をするなどの問題も存在します。ETH2.0の登場により、PoSは再びホットな話題となりました。

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濃度分析

データによると、ETHの上位10アドレスは15.93%のトークンを保有し、上位100アドレスは35.32%、上位1000アドレスは64.87%を保有しています。ATOMの上位10アドレスは88.82%のトークンを保有し、上位100は98.62%、上位1000は99.94%を保有しています。Tezosの上位10アドレスは20.71%のトークンを保有し、上位100は53.24%、上位1000は81.23%を保有しています。

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ETHは分散化の程度において最も優れたパフォーマンスを示します。Tezosは新しいパブリックチェーンとして、上位10および上位100アドレスの保有比率はETHに近いです。Tezosは「ベイカー」メカニズムを採用しており、一般ユーザーは依然として高い比率のトークンを保有しており、分散化において優位性を持っています。

ユーザー数と分散化の程度から見ると、短期的にはイーサリアムに挑戦する公衆チェーンは少ない。しかし、ETH2.0のアップグレード後に初めて本当にPoSに移行する。オンチェーンデータによると、Tezosが現在イーサリアムと競争する可能性が最も高い。

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ステーキング率と収益分析

2020年6月18日現在、ATOMの動的ステーキング率は93.88%、年利回りは9.26%です。総時価総額は5.11億ドルで、非ステーク流通時価総額はわずか0.31億ドルです。毎年の増発量は現在の非ステーク流通量の1.42倍です。

XTZの動的ステーキングレートは79.93%、年利回りは6.94%、時価総額は19.37億ドルです。毎年の発行量は非ステーキング流通量の約27%です。

ATOMの高い発行率は価格に影響を与える可能性があり、XTZの発行率は相対的に低く、より合理的です。

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アドレスの活発度分析

ETH 38%のアドレスが1年以内にアクティブで、アクティブなトークンは76.01%を占めます。Tezosは56.2%のアドレスが1年以内にアクティブで、アクティブなトークンは95.17%を占めます。Cosmosは44.25%のアドレスが1ヶ月以内にアクティブで、95.5%のアドレスが1-5ヶ月以内にアクティブです。

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TezosとCosmosの保有者アドレスは全体的に活発であり、Tezosは最近1ヶ月の活発度が60％を超えました。これは、上場からの期間が短く、初期のサポーターの積極性が高いことに関連しています。設備が整っていることも活発度を促進しています。

今後のパブリックチェーンの発展の鍵は、分散型ガバナンスとエコシステムの充実にあります。TezosやCosmosの相互運用性に関する試みは、アプリケーションシーンの拡大と知名度の向上に寄与しています。

以上をまとめると、ETHは最も去中心化されているが、Tezosもこの点で良好なパフォーマンスを示している。TezosとCosmosはステーキング率が高いが、増発が価格に与える影響に注意が必要である。Tezosは活発度が高く、経済的な圧力が少ないため、PoSの分野でのダークホースとしてETH2.0と競争する可能性が高い。今後のパブリックチェーンの競争力は、開発者コミュニティ、革新能力、ガバナンス構造などの要因にも依存する。

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