金融市場におけるボラティリティと機会

金融市場において、敬意と積極的な態度を保つことは非常に重要です。各金融分野は未知、リスク、そして挑戦で満ちています。長期にわたる観察を経て、独立した思考を維持することの重要性に気づきました。現段階では、特定の資産が詐欺であるか信仰であるかにこだわるのではなく、市場の変動性と取引機会に集中しています。市場が動いている限り、重要なのはその中で利益を上げる方法です。

動蕩市場における資産の相関性

伝統的に、金は理想的な避難資産と見なされています。しかし、最近金の価格は10%以上の下落を示しました。市場の恐慌が広がる中、真に安全な避風港はないようです。

ビットコインはその価格の動きが他の資産としばしば独立しているため、伝統的な市場が低迷している時の避難先として見なされていました。しかし、世界的な金融危機の中で、ビットコインも投資家に安全な避難所を提供することはできませんでした。

株式市場が珍しい大規模な暴落に見舞われると、暗号通貨市場のリーダーであるビットコインも同様に売り圧力に直面します。興味深いことに、株式市場がわずかに回復すると、ビットコインの価格も以前のサポートレベルまで反発しました。

最近の観察では、S&P 500指数とビットコインの動きがほぼ完全に一致していることがわかりました。過去1週間で、ビットコインの価格は、連邦準備制度の利下げや旅行制限などの重要なイベントに反応しました。

MVRV指標分析

ビットコインの時価総額対実現値（MVRV）指標は最近4回目に1.0を下回りました。MVRVは暗号通貨の時価総額とその実現時価総額の比率です。実現時価総額は市場の投資家の総投入コストと近似的に理解でき、特定の期間における市場参加者の合意価値を反映し、「公正価格」と呼ばれます。

MVRV指標は市場価格と「公正価格」の関係を明らかにします：

• 高いMVRV値はビットコインが過大評価されている可能性があり、下落リスクが増加していることを示しています。
• より低いMVRV値は、ビットコインが過小評価されている可能性があり、上昇の機会が大きいことを示唆しています。

MVRVの計算方法は次のとおりです：市場価値（現在の価格 * 流通量）/ 実際の価値（各流通ビットコインの最後の取引価値の合計）

市場価値と比較して、実際の価値には二つの利点があります：

1. 長期的に失われたり、誰にも請求されていないコインが市場価値に与える影響を除外しました。
2. 累積コストを通じて実際の価格水準を反映し、感情要因の影響を減少させるとともに、長期保有者の信頼を示す。

MVRVは一般的な指標として、ビットコインの牛市と熊市の転換トレンドをよく反映しています。

• MVRVが3-3.5未満の場合、市場価格は「公正価値」よりも低く、価値上昇の余地が大きく、ポジション構築に適しています。
• MVRVが3.5を超えると、下落リスクが増加し、リスクを評価し、利益確定を検討することをお勧めします。

注意が必要です。高MVRVは必ずしも価格の上昇を示すわけではなく、むしろ利益確定の増加によって売却を引き起こす可能性があります。

現在のデータによると、ビットコインの時価総額はコスト上限を下回り、グリーンゾーンに入っています。歴史的に見て、このような状況は比較的珍しく、良い買い時かもしれません。

まとめ

ビットコインは既存のシステムの制限を突破するために、より大きな危機を経験する必要があるかもしれません。しかし、ほとんどの人は激しい価格変動に耐えることができません。

現在の市場状況はあまり良くありませんが、機会は常に準備のある人を好みます。私たちが市場の変化を正しく解釈することができれば、この市場で利益を得て、個人の目標を達成する機会は依然としてあります。

この記事は参考のみに提供されており、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号通貨市場は変動が激しく、投資には注意が必要です。