最近の投資市場のトレンド：Web3と従来のビジネスモデルの融合革新

最近のプライマリー投資市場で注目されているプロジェクトには共通の特徴があります。それは、Web3技術インフラと成熟したWeb2ビジネスモデルを組み合わせ、"ハイブリッドイノベーション"モデルを形成する傾向があるということです。このトレンドは、伝統的な株式ETF投資の理念をWeb3領域に導入する、デジタル資産の量子戦略に焦点を当てる、暗号資産の専門的なポートフォリオサービスを提供する、そしてビットコインの日常的な支払いウォレットを開発するなど、複数のプロジェクトから観察できます。

これらのプロジェクトの多くは、融合イノベーションの範疇に属し、その核心理念は一部のWeb3プロジェクトの「借殻上場」や、一部の米国株式企業が暗号資産を保有し、暗号通貨分野に関与する運営論理に似ています。

このトレンドの出現は主に3つのコア要因によって推進されています：

1. ピュアなブロックチェーン上の革新プロジェクトは発展のボトルネックに直面しています。これらのプロジェクトはユーザー層を突破するのが難しいだけでなく、ビジネスモデルもトークンエコノミクスのインセンティブに過度に依存しています。さらに重要なのは、彼らのストーリーとビジネスデザインが自己循環のジレンマに陥っており、現在の流動性が相対的に乏しい市場環境では特に受動的に見えます。

2. 規制環境が徐々に「暗号に優しい」特性を示しています。ビットコインやイーサリアムのETFの導入、関連法案の確立、そしてウォール街の金融機関の積極的な参加が、暗号資産をニッチな投機対象からよりメインストリームな金融派生商品へと徐々に変化させています。このような背景の中で、伝統的な金融の成熟したビジネスモデルを融合させるか、Web3の実用技術基盤を探求するハイブリッドイノベーションの方向性が自然と人気の選択肢となっています。

3. ユーザーの投資ニーズが成熟してきています。大量の主流Web2ユーザーが流入する中で、ユーザーの関心はプロジェクトの分散化の程度から、製品の使いやすさ、安全性、収益性へと移っています。そのため、操作が簡単で効果が直接的な製品が市場でより好まれる傾向があります。

これらのトレンドに基づいて、今後3〜5年の主な投資方向は「伝統的ビジネスの暗号化改造」を中心に展開されることが予想されます。

1. 投資、支払い、資産管理、保険、信用調査、サプライチェーンファイナンス、そしてクロスボーダートレード決済などの細分化された金融市場において、伝統的なビジネスロジックと暗号技術の基盤を組み合わせた多数のプロジェクトが登場するでしょう。暗号インフラはより多くバックエンドに隠れ、主にコスト、効率、透明性の問題を解決するために使用され、ユーザー体験のフロントエンドは伝統的な製品とほとんど変わらないでしょう。

2. 技術の標準化とインフラの"インビジブル化"は重要なトレンドになるでしょう。Web3とWeb2の融合革新を支える新しいインフラは、もはや純粋な暗号ネイティブ領域に限らず、技術概念のクールさを追求するのではなく、信頼性が高く、効率的で、低コストの暗号技術サポートの提供に焦点を当てています。かつて人気のあった技術概念はもはや支持されないかもしれませんが、実際にはいくつかの優れた製品の基盤として機能することになるでしょう。

3. 伝統的な金融機関は「積極的な参入」へとシフトします。彼らはもはや単に暗号通貨のリザーブを購入したり、Web3プロジェクトに投資したりするのではなく、自らのライセンス、リソース、およびユーザーベースを直接活用して暗号ビジネスのローカライズに取り組むのです。例えば、銀行がステーブルコインの支払いサービスを開始したり、保険会社がブロックチェーン上で保険証券を開発したり、証券会社が暗号資産の保管を提供したりします。このような大規模機関の参加は、より大きな規模の資金とユーザーをもたらすだけでなく、製品開発の競争を激化させ、業界が徐々に成熟へと向かうことを促進します。