Market Observation & Analysis: Cryptocurrency Market Dynamics (市場の観察と分析: 暗号通貨市場のダイナミクス)

マクロ環境

米連邦準備制度本部の「リフォーム事件」が引き続き発展し、政治的な駆け引きを引き起こしています。トランプは、31億ドルの改装費用についてパウエルに圧力をかけるために米連邦準備制度本部に赴き、再び利下げを呼びかけました。トランプは一時的にパウエルの解雇を考えるのを保留しましたが、ホワイトハウスの職員、共和党の議員、および彼の政治的同盟者たちは、この問題をパウエルへの攻撃の政治的武器として利用し、彼の信頼性を弱体化させて利率政策での譲歩を迫ろうとしています。分析によると、これはトランプが利下げを推進するために取った非常規の世論戦であり、他の論争に対する公共の注意を逸らすためである可能性もあります。

しかし、現在のアメリカの金融環境は実際にはかなり緩和されています：シカゴ連邦準備銀行の広義金融状況指数は3年ぶりの低水準を記録し、株式市場は新高値を更新し、マネーマーケットファンドの規模は7.1兆ドルに達し、家庭の預金は高水準を維持しています。このような流動性の過剰な状況は、連邦準備制度をジレンマに陥れています——インフレは目標を上回り、雇用市場は堅調ですが、政府は高い国債発行の圧力を理由に大幅な利下げを要求しており、アナリストはこの時期の利下げが株式市場のバブルを悪化させる可能性があることを懸念しています。

暗号通貨市場

ステーブルコインの展望

あるアナリストがステーブルコインの将来の応用について展望を示し、その大規模な採用は主に三つの分野に焦点を当てると考えています：B2B決済、暗号資産とDeFiエコシステム、および主権金融の拡大。ステーブルコインはスマートコントラクトと組み合わせることで、国境を越えた企業決済やサプライチェーン金融においてコストを大幅に削減し、効率を向上させることができます。暗号エコシステム内では、ステーブルコインはすでに核心的な流動性インフラです。さらに、政策の推進により、自国通貨に連動するステーブルコインは未来の地政学的金融の進化において重要なツールとなる可能性があります。

ビットコイン分析

複数のアナリストがビットコインの短期的な調整リスクを指摘しています。重要な観察範囲は113,000ドルの中間にあります。価格とRSI指標の間に弱気のダイバージェンスが現れ、さらに114,380ドルから115,635ドルの間にギャップが存在することが、価格が下落調整する可能性を示唆しています。過去3日間で現物ETFは累積で2.852億ドルのネット流出がありましたが、強気派は11.5万ドルのサポートレベルを守ることに成功しました。もし価格が12.3218万ドルを突破すれば、13.5729万ドルや15万ドルに向かう可能性がありますが、逆に11.053万ドルを下回れば弱気派が優位に立つでしょう。中長期的に見ると、アナリストは89,380ドルの買いゾーンと20万ドルの目標価格を提示しています。

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イーサリアムのパフォーマンス

イーサリアムは相対的に強い動きを示しており、2000から3000ドルの範囲に堅実なサポートがあります。上方の重要な抵抗は4500ドルにあります。短期的には、3476ドルという重要な流動性価格に達し、迅速に反発するかどうかに注目しています。長期的には、あるアナリストがイーサリアムの買い入れレンジを2200ドル、目標価格を10000ドルに設定しています。しかし、イーサリアムは短期的に不安定になる可能性があり、調整リスクがあるとの警告も出ています。短期的に急速に上昇し、技術的には「買われ過ぎ」と見なされています。さらに、特定のプラットフォームでイーサリアムを借りるコストが急騰しており、これが一部のレバレッジトレーダーに強制的にポジションを手仕舞いさせる可能性があり、それによって価格が下落する引き金となるかもしれません。

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その他の動き

市場の資金はビットコインからイーサリアムやその他の通貨に流れていますが、全面的な"山寨季"はまだ確認されていません。NFT分野では、ある上場企業が515万ドルで希少なNFTを買収し、その収益戦略に組み込む計画を立てています。業界関係者は、今回のサイクルでのNFTのドル建てのパフォーマンスがイーサリアムを上回ると予測しています。また、ある著名な企業家がAI版ショートビデオアプリを発表すると、同名の通貨は一時的に100％以上暴騰し、現在の上昇幅は50％に縮小しています。

市場データ

• ビットコイン：115,774ドル（年初来+23.39%）、日取引高709.43億ドル
• イーサリアム：3,638.16ドル（年初来+8.78%）、日取引高545.38億ドル
• 貪欲への恐怖:71(貪欲)
• 市場シェア:BTC 60.8%、ETH 11.6%
• 24時間BTCロングショート比：48.19%/51.81%
• 24時間清算データ:世界中で201,010人が清算され、総額は7億200万ドルでした

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ETFフロー

• ビットコインETF：+2.27億ドル、3日連続の流出から純流入に転じる
• イーサリアムETF：+2.31億ドル、15日間の純流入が継続

最近のイベント

• あるプラットフォームは7月25日に複数の永続契約を終了します
• ある取引所は7月26日に新しいプロジェクトを開始します
• 複数のプロジェクトがトークンのロック解除を行います
• ある企業はビットコインの購入に使う資金調達規模を20億ドルに引き上げることを計画している
• ある会社が515万ドルで希少なNFTを買収し、イーサリアムを増やした
• ある財団が準備基金を立ち上げ、全てのプロトコル収入を使ってトークンを買い戻す
• ある会社が8000万香港ドルの暗号資産投資計画を発表しました
• ある会社が5億トークンの安全基金を発表しました
• 新たに設立された財庫会社は15億ドルの資金調達を予定しています。
• FTXの次の賠償は9月30日に実行され、19億ドルの争議債権準備金が解放される